يوم الثلاثاء، قامت مورغان ستانلي بتحديث توقعاتها لسهم يو بي إس إيه جي (UBSG:SW) (NYSE: UBS)، حيث رفعت السعر المستهدف للبنك من 31.00 فرنك سويسري إلى 34.00 فرنك سويسري، مع الاحتفاظ بتصنيف "زيادة الوزن".
وأشار محلل الشركة إلى نظرة إيجابية لمسار أرباح الشركة، متأثرة بعدة عوامل منها الرياح الدورية المواتية واستراتيجيات الاندماج الفعالة.
وأبرز المحلل أن انخفاض أسعار الفائدة يوفر بيئة بناءة ليو بي إس إيه جي عبر قطاعات مختلفة، بما في ذلك أداء الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الأصول، وإدارة الثروات. ومن المتوقع أن تساهم هذه الظروف بشكل إيجابي في الأداء المالي للبنك.
بالإضافة إلى ظروف السوق المواتية، أشاد محلل مورغان ستانلي بالتنفيذ القوي ليو بي إس إيه جي لعمليات الاندماج. وقد أبلغت المؤسسة المالية عن تجاوز توقعات الأرباح في الأرباع الثلاثة الأولى من العام، مما عزز ثقة المحلل في القدرات التشغيلية للبنك.
على الرغم من النظرة الإيجابية، أقر المحلل بوجود شكوك بشأن رأس مال البنك والتي قد تؤثر على أداء السهم.
ومن المتوقع الحصول على وضوح بشأن هذه المسألة في النصف الأول من عام 2025. ونظرًا لهذا الغموض، لم يتم إضافة يو بي إس إيه جي إلى قائمة مورغان ستانلي المفضلة، على الرغم من أن تصنيف "زيادة الوزن" يشير إلى استمرار النظرة الإيجابية لآفاق السهم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت مجموعة يو بي إس إيه جي عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، مع صافي ربح قدره 1.4 مليار دولار وربح أساسي قبل الضرائب (PBT) قدره 2.4 مليار دولار. وبلغ الربح قبل الضرائب للشركة منذ بداية العام 7.1 مليار دولار، إلى جانب عائد بنسبة 9.2% على رأس المال الأساسي العادي من المستوى الأول (CET1).
وشهدت الإيرادات الأساسية ليو بي إس زيادة بنسبة 9% على أساس سنوي، وارتفعت الأصول المستثمرة بنسبة 15%، لتصل إلى إجمالي 6.2 تريليون دولار. وبلغت نسبة رأس المال الأساسي العادي من المستوى الأول للشركة 14.3%، بعد الإنهاء المعجل للتعديلات الانتقالية لرأس المال.
في مجال التقدم التكنولوجي، استثمرت يو بي إس في أدوات مثل Microsoft Copilot ومساعدها الذكي، Red. كما أكملت الشركة عمليات نقل حسابات العملاء في لوكسمبورغ وهونغ كونغ، مع المزيد المخطط له في سنغافورة واليابان وسويسرا. وعلى الرغم من مواجهة تحديات اقتصادية عالمية، تحافظ يو بي إس على تركيزها على أهداف النمو طويلة الأجل.
وفقًا للمحللين، تهدف يو بي إس إلى تجاوز عوائد رأس المال قبل الاستحواذ بحلول عام 2026، في انتظار التقييمات التنظيمية. كما من المتوقع أن تنخفض نسبة رأس المال الأساسي العادي من المستوى الأول إلى 13.3% في التقرير القادم.
ومع ذلك، تظل الشركة واثقة من تحقيق أهداف النمو طويلة الأجل، مع التركيز على جهود الاندماج المستمرة والفرق المكتملة لرضا العملاء والكفاءة التشغيلية.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى نظرة مورغان ستانلي الإيجابية تجاه يو بي إس إيه جي. تبلغ القيمة السوقية للبنك 103.74 مليار دولار، مما يعكس وجوده الكبير في القطاع المالي. يتماشى نمو إيرادات يو بي إس البالغ 28.1% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 مع ملاحظات المحلل حول الرياح الدورية المفيدة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على قوة يو بي إس كـ "لاعب بارز في صناعة أسواق رأس المال"، مما يدعم ثقة مورغان ستانلي في أداء البنك عبر مختلف القطاعات. يؤكد العائد القوي للسهم خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 14.04%، وجهة نظر المحلل الإيجابية حول مسار أرباح يو بي إس.
من الجدير بالذكر أن يو بي إس يتداول بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر الحالي 97.93% من ذروته. قد يجذب هذا الأداء، إلى جانب حقيقة أن يو بي إس "قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية"، المستثمرين الذين يبحثون عن إمكانات النمو والدخل معًا.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية ليو بي إس ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا