يوم الاثنين، حافظت أوبنهايمر على تصنيفها "الأداء المتفوق" لسهم Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS) ولكنها خفضت السعر المستهدف من 192.00 دولار إلى 184.00 دولار. جاء قرار الشركة بعد أن أعلنت Advanced Drainage Systems عن نتائج مالية أقل من المتوقع للربع الثاني من السنة المالية 2025 وعدلت توجيهاتها للسنة الكاملة.
شهدت أسهم Advanced Drainage Systems انخفاضًا بنسبة 14.3٪ حيث فشلت الشركة في تحقيق تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، حيث أبلغت عن 246 مليون دولار مقابل 260 مليون دولار إلى 261 مليون دولار المتوقعة. وأشارت الشركة إلى عدة تحديات، بما في ذلك التقلبات في الطلب غير السكني، والتأخيرات في المشاريع المتعلقة بالأعاصير، والضغوط المستمرة على الأسعار والتكاليف.
استجابة لهذه العوامل وأداء النصف الأول من السنة المالية، قامت Advanced Drainage Systems بمراجعة توقعات مبيعاتها للسنة المالية 2025 إلى نطاق يتراوح بين 2,900 مليون دولار و2,975 مليون دولار، مشيرة إلى نمو سنوي بنسبة 1٪ إلى 4٪. وهذا انخفاض عن النطاق المتوقع سابقًا البالغ 2,925 مليون دولار إلى 3,025 مليون دولار.
كما تم تعديل توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 880 مليون دولار إلى 920 مليون دولار، مما أدى إلى هامش يتراوح بين 30.3٪ و30.9٪، مقارنة بالتقدير السابق البالغ 940 مليون دولار إلى 980 مليون دولار.
على الرغم من خيبة الأمل في عدم تحقيق الأرباح المتوقعة وخفض التوجيهات، ترى أوبنهايمر أن النصف الثاني من السنة المالية ينطوي على مخاطر أقل. تعتقد الشركة أن رد فعل السوق على الأخبار قد قلل من قيمة أسهم Advanced Drainage Systems بشكل مفرط.
مع تقييم السهم الآن عند حوالي 11 ضعف قيمة الشركة/الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المستقبلية، تقترح أوبنهايمر أن يعتبر المستثمرون هذه لحظة مناسبة للاستثمار فيما تصفه بأنه "أصل مائي متميز".
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Advanced Drainage Systems سلسلة من التطورات الجديرة بالملاحظة. أبلغت الشركة عن أرباح مختلطة للربع الثاني من السنة المالية 2025، مع زيادة المبيعات السكنية والبنية التحتية بنسبة 6٪ و7٪ على التوالي.
ومع ذلك، بسبب التباطؤ في البناء غير السكني وظروف الطقس القاسية، تم تخفيض توقعات الإيرادات بحوالي 80 مليون دولار.
نتيجة لذلك، قامت Loop Capital بمراجعة السعر المستهدف لشركة Advanced Drainage Systems إلى 170 دولار، انخفاضًا من 180 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. تم إجراء هذا التعديل استجابة لعدم تحقيق الشركة للأرباح المتوقعة مؤخرًا وتخفيضها للتوجيهات المالية.
على الرغم من هذه التحديات، تعتقد Loop Capital أن التوجيهات المخفضة قد تشير إلى اقتراب نهاية دورة المراجعة السلبية لشركة Advanced Drainage Systems.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Advanced Drainage Systems عن إتمام الاستحواذ على Orenco Systems، والذي من المتوقع أن يساهم بمبلغ 40 مليون دولار إلى 50 مليون دولار في الإيرادات للسنة المالية.
كما قامت الشركة بتحديث توجيهاتها للسنة المالية 2025، متوقعة إيرادات بين 2.900 مليار دولار و2.975 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 880 مليون دولار و920 مليون دولار. هذه من بين التطورات الأخيرة للشركة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع المالي الحالي لشركة Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS). تبلغ القيمة السوقية للشركة 10.56 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 21.68. يأتي هذا التقييم وسط فترة صعبة لـ WMS، كما ينعكس في أداء أسهمها الأخير. تظهر بيانات InvestingPro أن WMS شهدت عائدًا سعريًا كبيرًا بنسبة -10.53٪ في الأسبوع الماضي و-20.89٪ خلال الأشهر الستة الماضية، بما يتماشى مع رد فعل السوق على عدم تحقيق الشركة للأرباح المتوقعة مؤخرًا وتخفيض التوجيهات.
على الرغم من هذه التحديات قصيرة المدى، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية للصحة المالية لـ WMS. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل WMS بمستوى معتدل من الديون وتتجاوز أصولها السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في وجهة نظر أوبنهايمر التي تفيد بأن رد فعل السوق قد خلق فرصة للشراء، من الجدير بالذكر أن WMS قد أظهرت عوائد قوية على المدى الطويل. تشير نصائح InvestingPro إلى عوائد مرتفعة على مدى العقد الماضي وعوائد قوية على مدى السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون المحتملون على دراية بأن تحركات سعر السهم متقلبة للغاية، كما يتضح من الأداء الأخير.
يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ WMS، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لأولئك المهتمين برؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا