محلل يحافظ على تصنيف "محايد" لشركة بلومين براندز، ويسلط الضوء على المكالمة الأولى مع الرئيس التنفيذي الجديد مايك سبانوس

قامت شركة بايبر ساندلر يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لشركة بلومين براندز (NASDAQ:BLMN) من خلال خفض السعر المستهدف إلى 16.00 دولار من 20.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "محايد" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح الربع الثالث للشركة الذي صدر يوم الجمعة، والذي أشار إلى نتائج صعبة، بما في ذلك انخفاض في مبيعات المتاجر المماثلة في الولايات المتحدة بنسبة 1.5% للربع. وتضمن هذا الرقم انخفاضًا في حركة العملاء بنسبة 4.4%.

كما قدمت الشركة توجيهات للربع الرابع من عام 2024، متوقعة انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة تتراوح بين 1 إلى 2%، وهو توقع يقل عن تقديرات الإجماع السابقة للأرباح والتي كانت تشير إلى زيادة بنحو 0.4%. ونتيجة لذلك، خفضت بلومين براندز بشكل كبير توجيهاتها لربحية السهم المعدلة للسنة المالية الكاملة 2024. استجابت السوق لهذه الإعلانات بانخفاض سعر سهم بلومين براندز بنسبة 9.7% يوم الجمعة.

على الرغم من الأداء الفصلي غير المواتي والتوقعات المستقبلية، كانت هناك تطورات إيجابية ذكرها المحلل. فقد أكدت الشركة الآن تعيين مايك سبانوس كرئيس تنفيذي جديد، مما يوفر وضوحًا في قيادتها. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت بلومين براندز عن صفقة إعادة امتياز لعملياتها في البرازيل، على الرغم من عدم تحديد التفاصيل في السياق المقدم.

علاوة على ذلك، وعدت الإدارة بتقديم خطة مفصلة لعلامة Outback في الولايات المتحدة خلال مكالمة الأرباح القادمة. ومع ذلك، قوبل الإعلان بخيبة أمل بسبب التأخير في تقديم هذه الخطة الاستراتيجية. سيتم مراقبة مكالمة الأرباح القادمة عن كثب للاطلاع على الاستراتيجية المحددة، والتي يتوقع أصحاب المصلحة أن تعالج التحديات الحالية التي تواجهها العلامة التجارية.

في أخبار أخرى حديثة، أبلغت بلومين براندز، الشركة الأم لـ Outback Steakhouse، عن انخفاض في إيراداتها وربحية السهم للربع المالي الثالث من عام 2024. وذكرت الشركة تحديات مثل تأثيرات الأعاصير وارتفاع نفقات التشغيل كعوامل مساهمة. على الرغم من انخفاض مبيعات المطاعم المماثلة في الولايات المتحدة، تركز بلومين براندز على تعزيز تجارب الضيوف وتوسيع علامتها التجارية Carrabba's. كما أعلنت عن شراكة استراتيجية مع فينتشي لعملياتها في البرازيل، بهدف التركيز بشكل أكبر على الأسواق المحلية.

انخفضت إيرادات الربع الثالث بنسبة 4% على أساس سنوي إلى 1 مليار دولار، وبلغت ربحية السهم المعدلة للربع الثالث 0.21 دولار، وهو انخفاض من 0.41 دولار في عام 2023. تتوقع توجيهات الشركة للسنة المالية الكاملة 2024 ربحية سهم معدلة بين 1.72 و1.82 دولار. أعلنت بلومين براندز عن توزيع أرباح فصلية قدرها 0.24 دولار للسهم. هذه من بين التطورات الأخيرة من مكالمة أرباح الشركة.

تواجه الشركة زيادة في تضخم أجور العمالة بنسبة 3.8% وارتفاع نفقات التشغيل. انخفضت هوامش التشغيل المعدلة إلى 3% من 5.3% على أساس سنوي. ومع ذلك، شكلت المبيعات خارج المقر 23% من إجمالي المبيعات في الولايات المتحدة، مع نمو التوصيل من طرف ثالث إلى 13%. كما قامت بلومين براندز بإعادة شراء 10.1 مليون سهم بقيمة 266 مليون دولار منذ بداية العام حتى تاريخه.

رؤى InvestingPro

تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي الحالي لشركة بلومين براندز، مما يوفر سياقًا لتوقعات المحلل المعدلة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.29 مليار دولار، مما يعكس الانخفاض الأخير في سعر السهم. ومن الجدير بالذكر أن بلومين براندز تقدم عائد توزيعات أرباح كبير يبلغ 6.34%، والذي قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل على الرغم من التحديات الأخيرة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة على المدى الطويل. ومع ذلك، يجب موازنة ذلك مع حقيقة أن بلومين براندز تعمل بعبء ديون كبير وأن التزاماتها قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 4.55 مليار دولار، مع انخفاض طفيف في الإيرادات بنسبة 0.55% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع أرقام مبيعات المتاجر المماثلة الصعبة المذكورة في تقرير الأرباح. يدعم هامش الربح الإجمالي البالغ 16.01% نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن الشركة تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة بلومين براندز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا