قامت شركة بايبر ساندلر يوم الاثنين بتعديل توقعاتها لأسهم شركة لايتسبيد كوميرس (NYSE:LSPD)، وهي مزود لمنصات التجارة الإلكترونية، برفع السعر المستهدف إلى 17.00 دولار من 15.00 دولار سابقًا. وحافظت الشركة على تصنيف محايد لسهم الشركة.
من المتوقع أن تشهد شركة لايتسبيد كوميرس، التي تستعد لتحويل تركيزها مرة أخرى إلى المبيعات المرتكزة على البرمجيات، نموًا في إيرادات الاشتراكات بنسبة 8-10% على أساس سنوي في النصف الثاني من السنة المالية 2025.
يُعزى هذا النمو المتوقع إلى عدة مبادرات استراتيجية، بما في ذلك التوسع الكبير في فريق المبيعات، مع زيادة تزيد عن 60% في عدد ممثلي المبيعات بحلول نهاية العام.
بالإضافة إلى ذلك، فإن إدخال وحدات برمجية جديدة، وزيادات انتقائية في أسعار برامجها، واستراتيجية لإعادة توجيه غالبية مديري الحسابات إلى بيع البرامج هي عوامل تساهم في النمو المتوقع للإيرادات.
يتم تسليط الضوء على المرحلة الانتقالية الحالية للشركة من خلال مراجعة استراتيجية معلقة، مما أدى إلى تكهنات حول صفقات محتملة قد تطغى على الأداء الأساسي للشركة في الوقت الحالي.
علاوة على ذلك، قررت شركة لايتسبيد كوميرس إلغاء يوم المحللين القادم، مما يشير إلى أنه لا ينبغي توقع أهداف مالية جديدة من هذا الحدث في المستقبل القريب.
جاءت زيادة السعر المستهدف إلى 17 دولار نتيجة لنهج التقييم الذي تتبعه بايبر ساندلر، والذي يتوقع المقاييس المالية على مدى خمس سنوات في المستقبل. وعلى الرغم من رفع الهدف، إلا أن موقف الشركة تجاه لايتسبيد كوميرس لا يزال حذرًا بسبب حالة التغيير المستمرة للشركة وعدم اليقين المحيط باتجاهها الاستراتيجي.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة لايتسبيد كوميرس نموًا مثيرًا للإعجاب في مكالمة أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2025، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 20% على أساس سنوي لتصل إلى 277.2 مليون دولار. وقد تجاوز هذا النطاق المتوقع البالغ 270 مليون دولار إلى 275 مليون دولار.
كان نمو الشركة مدفوعًا بزيادة كبيرة في اختراق المدفوعات، والتي قفزت إلى 37% من 25% في العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، حققت لايتسبيد معلمًا جديدًا، متجاوزة 1 مليار دولار في إيرادات الـ 12 شهرًا الماضية.
شهدت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة أيضًا زيادة كبيرة، حيث وصلت إلى رقم قياسي بلغ 14 مليون دولار، متجاوزة بكثير التوقعات البالغة 12 مليون دولار. وهذا يمثل تحسنًا ملحوظًا من نقطة التعادل في نفس الربع من العام الماضي.
في تطورات أخرى، نمت إيرادات الاشتراكات في لايتسبيد بنسبة 6% لتصل إلى 85.5 مليون دولار، وتحسنت الهوامش الإجمالية إلى 79%. كما رفعت الشركة توقعاتها للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى اتجاه إيجابي في الأداء المالي للشركة.
رؤى InvestingPro
يقدم الأداء الأخير والمقاييس المالية لشركة لايتسبيد كوميرس سياقًا إضافيًا لتحليل بايبر ساندلر. وفقًا لبيانات InvestingPro، لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 24.73% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، ليصل إلى 1.01 مليار دولار. وهذا يتماشى مع النمو المتوقع في إيرادات الاشتراكات المذكورة في المقال.
ومع ذلك، لا تزال الربحية تمثل تحديًا للايتسبيد. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع دخل تشغيلي معدل قدره -137.14 مليون دولار. وهذا يؤكد أهمية التحول الاستراتيجي للشركة نحو المبيعات المرتكزة على البرمجيات وجهودها لتعزيز نمو الإيرادات.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن تحركات سعر سهم لايتسبيد متقلبة للغاية. وينعكس هذا التقلب في أداء الشركة الأخير، مع عائد كبير بنسبة 37.33% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، على الرغم من انخفاض بنسبة 18.68% منذ بداية العام حتى الآن. يتماشى هذا التقلب مع ما ذكره المقال عن المرحلة الانتقالية الجارية والمراجعة الاستراتيجية المعلقة، والتي قد تساهم في عدم اليقين في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة لايتسبيد كوميرس، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا