يوم الاثنين، قامت كاناكورد جينويتي بتعديل توقعاتها لشركة Nerdy (NYSE: NRDY)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 2.50 دولار من 3.00 دولار سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح Nerdy للربع الثالث، والذي قدم مجموعة متنوعة من النتائج.
تجاوزت الشركة توقعاتها المعدلة حديثاً للإيرادات والربحية، لكنها واجهت انخفاضاً في إيرادات المستهلكين بسبب التحديات المتعلقة بعروض عضوية التعلم الخاصة بها.
تركز إدارة Nerdy جهودها على الترويج لعضويات ذات وتيرة أعلى، والتي تم تصميمها لإنشاء عادات تعليم خصوصي أسبوعية أكثر اتساقاً.
على الرغم من انخفاض إيرادات المستهلكين، وسعت Nerdy نطاق وصولها من خلال توفير وصول مجاني إلى Varsity Tutors for Schools لـ 1.1 مليون طالب إضافي.
ومع ذلك، انخفض متوسط حجم الصفقات المؤسسية في الربع الثالث حيث لا يزال فريق المبيعات الجديد للشركة في طور التشغيل الكامل.
يشير توجيه الشركة للربع الرابع إلى إيرادات وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة أقل بكثير من توقعات السوق. تتوقع Nerdy انخفاضاً مؤقتاً في أعضاء منصة المستهلكين النشطين خلال الربع الرابع، مع توقع التعافي في النصف الأول من عام 2025.
في غضون ذلك، من المتوقع أن يزداد متوسط الإيرادات لكل عضو تدريجياً مع تلاشي تأثير العضويات ذات الوتيرة المنخفضة. من المتوقع أيضاً أن تظل الإيرادات المؤسسية منخفضة في الربع الرابع بسبب انخفاض الحجوزات السابقة وإعادة هيكلة استراتيجية الوصول إلى السوق المستمرة.
تتوقع كاناكورد استمرار بعض التحديات الحالية لـ Nerdy في النصف الأول من عام 2025. ومع ذلك، تتوقع الشركة تحسناً في الأساسيات على مدار العام المقبل، مما يضع أساساً قوياً للنمو بدءاً من السنة المالية 2026. يعكس تصنيف "احتفاظ" التوقع بأن الأمر قد يستغرق عدة أرباع حتى تعود Nerdy إلى مسار النمو.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Nerdy, Inc. عن نتائج مختلطة للربع الثالث من عام 2024. شهدت الشركة انخفاضاً بنسبة 7% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 37.5 مليون دولار، على الرغم من زيادة في الأعضاء النشطين.
ومع ذلك، يظهر التحول الاستراتيجي لشركة Nerdy, Inc. نحو النمو المؤسسي وعوداً، حيث تأتي 32% من العقود المدفوعة و22% من إجمالي الحجوزات من المناطق التعليمية التي تنتقل من الخدمات المجانية إلى المدفوعة.
حققت عضويات التعلم الاستهلاكية للشركة 31.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 84% من إجمالي الإيرادات. ومع ذلك، انخفضت إيرادات الأعمال المؤسسية بنسبة 3% على أساس سنوي لتصل إلى 5.4 مليون دولار.
على الرغم من هذه التحديات، تتفاءل الشركة بشأن آفاقها في سوق التعليم من الروضة إلى الصف الثاني عشر وتخطط لتحسين الاحتفاظ بالعملاء ومشاركتهم من خلال تحسينات المنتج.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة Nerdy, Inc. أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 44 مليون دولار و47 مليون دولار، مع تقديرات الإيرادات السنوية التي تتراوح بين 186 مليون دولار و189 مليون دولار.
من المتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الرابع بين خسارة قدرها 7 ملايين دولار وخسارة قدرها 10 ملايين دولار. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى التزام الشركة بالتغلب على تحديات السوق والتركيز على النمو المستدام.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل كاناكورد جينويتي، تكشف بيانات InvestingPro عن بعض الرؤى الإضافية حول الوضع المالي لشركة Nerdy. تحتفظ الشركة حالياً بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تعاملها مع تحدياتها الحالية. يتماشى هذا مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن الأصول السائلة لـ Nerdy تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر حاجزاً خلال فترة التعديل الاستراتيجي هذه.
ومع ذلك، وانعكاساً للتحديات المذكورة في المقال، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سعر سهم Nerdy قد انخفض بشكل كبير على مدار العام الماضي وتعرض لضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية. ترتبط هذه الحركة في الأسعار بمشاكل الأداء الأخيرة للشركة والتوجيهات المخفضة للربع الرابع المذكورة في المقال.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من هذه التحديات، تحافظ Nerdy على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، وفقاً لنصائح InvestingPro. يمكن أن يكون هذا عاملاً إيجابياً حيث تعمل الشركة على تحسين أساسياتها والعودة إلى مسار النمو، كما توقعت كاناكورد جينويتي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ Nerdy، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا