يوم الثلاثاء، عدلت بي.رايلي توقعاتها لشركة IMAX Corporation (NYSE:IMAX)، رافعة السعر المستهدف للأسهم من 30.00 دولار إلى 33.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم.
يأتي هذا القرار بعد مكالمة حديثة مع المستثمرين مع الإدارة العليا لـ IMAX، والتي قدمت رؤى أعمق حول الموقف الاستراتيجي للشركة داخل صناعة الأفلام.
خلال المكالمة يوم الاثنين، أوضح المسؤولون التنفيذيون في IMAX، بمن فيهم الرئيس التنفيذي ريتش جيلفوند والمدير المالي ناتاشا فرنانديز، النفوذ الكبير الذي أسسته الشركة مع الاستوديوهات وشركات العرض والمستهلكين.
يُنظر إلى هذا النفوذ على أنه محرك رئيسي لقدرة IMAX على تأمين شروط أفضل مع الاستوديوهات، ومساعدة شركات العرض على الاستحواذ على حصة سوقية أكبر، وتقديم تجربة مشاهدة أفلام لا مثيل لها للمستهلكين.
يشير تحليل الشركة إلى أن IMAX في وضع جيد لمواصلة زيادة عدد تركيبات أنظمتها، والتي من المتوقع أن توسع إجمالي السوق المستهدف (TAM) العالمي.
يتوقع المحلل أن تساهم هذه العوامل في تحقيق IMAX لهوامش AEBITDA تتجاوز التوقعات الحالية، مما قد يؤدي بدوره إلى إعادة تقييم تصاعدي لسهم الشركة.
سلطت بي.رايلي الضوء على أداء IMAX مقارنة بمؤشرات السوق الأوسع، مشيرة إلى أنه منذ مذكرتهم الربع سنوية الأولية للصناعة في أوائل أكتوبر، ارتفعت أسهم IMAX بنحو 20%، متفوقة على مكاسب Russell 2000 البالغة حوالي 11%. عزز هذا الأداء القوي مكانة IMAX كأفضل اختيار للشركة في القطاع لعام 2025.
يعكس رفع السعر المستهدف إلى 33 دولار من 30 دولار ثقة الشركة في مسار نمو IMAX وإمكاناتها لزيادة الربحية ومكاسب الحصة السوقية في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة IMAX Corporation عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباحها للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة توقعات السوق. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة 39 مليون دولار، بهامش 42%، وبلغت ربحية السهم 0.35 دولار، متجاوزة التوقعات بأكثر من 50%. تم الإبلاغ عن إيرادات الربع بقيمة 91.5 مليون دولار، مدفوعة بالعناوين الرئيسية وحلول المحتوى.
كما سلطت الشركة الضوء على النمو الكبير في تركيبات الأنظمة، مع توقع الوصول إلى ما بين 130-150 بحلول نهاية العام. وتتوقع IMAX أن يتجاوز شباك التذاكر العالمي 1.2 مليار دولار في عام 2025، مدعوماً بقائمة أفلام قوية.
على الصعيد المالي، لا يزال المركز الرأسمالي للشركة قوياً مع 105 مليون دولار نقداً و280 مليون دولار ديون، وسيولة تتجاوز 410 مليون دولار. على الرغم من انخفاض إيجارات الأنظمة والتحديات الاقتصادية في الصين، تظل IMAX متفائلة بشأن النمو المستقبلي، مدفوعة بالطلب المتزايد على تجربة IMAX.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء IMAX Corporation الأخير مع نظرة بي.رايلي المتفائلة. تظهر بيانات InvestingPro أن IMAX قد حققت عائداً قوياً على السعر بنسبة 23.89% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وعائداً مثيراً للإعجاب بنسبة 48.11% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يؤكد ملاحظة بي.رايلي حول تفوق أداء السهم.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تشير نصائح InvestingPro إلى أن الأصول السائلة لـ IMAX تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل وأنها تعمل بمستوى معتدل من الديون. تدعم هذه الاستقرار المالي إمكانية استمرار تركيب الأنظمة وتوسيع السوق كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة المحللين.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن IMAX يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 55.55. يشير هذا التقييم إلى أن السوق لديه توقعات نمو عالية للشركة، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لـ بي.رايلي.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ IMAX، مما يوفر رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا