يوم الاثنين، غيرت شركة Cantor Fitzgerald موقفها تجاه شركة Ouster Inc. (NYSE: OUST)، مرتقية تصنيف السهم من "محايد" إلى "زيادة الوزن". ومع ذلك، خفضت الشركة في الوقت نفسه السعر المستهدف إلى 10.00 دولار من 12.00 دولار السابق. يعكس هذا التعديل نظرة أكثر تحفظًا على إيرادات الشركة على المدى القريب، حيث يستند السعر المستهدف الجديد إلى تقديرات معدلة للتسليم والإيرادات.
شهدت أسهم Ouster، وهي شركة توفر أجهزة استشعار ليدار رقمية عالية الدقة، انخفاضًا بنحو 29% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ترى Cantor Fitzgerald أن التقييم الحالي يمثل نقطة دخول جذابة للمستثمرين، على الرغم من توقعات الإيرادات المخفضة.
تتضمن التوقعات المالية المعدلة للشركة تخفيض تقدير إيرادات السنة المالية 2024 إلى 111 مليون دولار من 112.4 مليون دولار، وتقدير إيرادات السنة المالية 2025 إلى 150.3 مليون دولار من 175.8 مليون دولار، وتقدير إيرادات السنة المالية 2026 إلى 235.3 مليون دولار من 289.2 مليون دولار.
كما عدلت الشركة توقعاتها للنفقات التشغيلية (OPEX) للسنة المالية 2026 إلى 149 مليون دولار، انخفاضًا من التقدير السابق البالغ 213 مليون دولار. يستند السعر المستهدف المعدل إلى نهج تقييم المضاعفات النسبية، مع التركيز بالتساوي على نسبة قيمة الشركة إلى الإيرادات (EV/Revenue) ونسبة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2026.
تأخذ النظرة المحدثة لـ Cantor Fitzgerald في الاعتبار توجيهات Ouster وتتبنى نهجًا أكثر حذرًا فيما يتعلق بتوقعات تسليم الوحدات. أدى هذا التعديل إلى خفض توقعات الإيرادات. تقيم طريقة التقييم التي تتبعها الشركة الآفاق المالية لـ Ouster مقابل معايير الصناعة لتحديد السعر المستهدف الجديد.
يحدد تقرير Cantor Fitzgerald أيضًا المخاطر الرئيسية التي قد تؤثر على أداء Ouster، بما في ذلك احتمالات اضطرابات سلسلة التوريد، والمنافسة الشديدة داخل الصناعة، ومعدل تبني العملاء، وقدرة الشركة على الحفاظ على قوتها التسعيرية في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Ouster عن إيرادات قياسية بلغت 28 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مسجلة الربع السابع على التوالي من تحقيق أو تجاوز توجيهاتها المالية. يتجلى هذا النجاح في أكبر طلب شراء في تاريخ الشركة لأجهزة استشعار REV7 والشعبية المتزايدة لحل إدارة حركة المرور BlueCity. كما تفاخرت الشركة بمركز نقدي كبير بلغ 154 مليون دولار بعد سداد خط الائتمان الخاص بها.
وتتوقع الشركة أن تتراوح الإيرادات للربع الرابع بين 29 مليون دولار و31 مليون دولار، مع التركيز الأساسي على زيادة مبيعات البرمجيات وتوسيع قاعدتها المثبتة. تستهدف هذه الاستراتيجية نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 30% إلى 50%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة شهدت انخفاضًا متتاليًا في شحنات أجهزة الاستشعار للربع الثاني على التوالي.
في سياق توقعات المحللين، تم الاعتراف بنموذج الأعمال القوي لـ Ouster ومسارها نحو الربحية. تم تسليط الضوء على مبيعات البرمجيات القياسية للشركة والتعليقات الإيجابية من عملاء البرمجيات الجدد، إلى جانب النمو القوي في قطاع الروبوتات.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى تحليل Cantor Fitzgerald لشركة Ouster Inc. (NYSE: OUST). على الرغم من خفض السعر المستهدف، تظهر البيانات المالية للشركة بعض العلامات الواعدة. تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات Ouster يبلغ 51.14% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 26.41% في الربع الثالث من عام 2024. يتماشى هذا مع توقعات Cantor Fitzgerald باستمرار نمو الإيرادات، وإن كان بمعدل أكثر تحفظًا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Ouster "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى وضع مالي قوي يمكن أن يدعم خطط نمو الشركة. بالإضافة إلى ذلك، قد تعكس النصيحة التي تشير إلى "عائد كبير خلال الأسبوع الماضي" (مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 13.33% خلال أسبوع واحد) شعورًا إيجابيًا في السوق بعد ترقية المحلل.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Ouster "غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية" وأن المحللين "لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام"، وفقًا لنصائح InvestingPro. يتماشى هذا مع نهج Cantor Fitzgerald الحذر في التقييم وتوقعات الإيرادات.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية لـ Ouster، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا