قامت شركة Wedbush يوم الاثنين بتعديل إيجابي لتصنيف سهم شركة Pinterest Inc (NYSE:PINS)، رافعة إياه من "محايد" إلى "أداء متفوق". كما حددت الشركة المالية هدفًا سعريًا جديدًا لأسهم Pinterest عند 38.00 دولار. يعكس هذا الترقية الثقة في المسار الحالي لشركة Pinterest نحو النمو والربحية، بما يتماشى مع إطار التوجيهات متعددة السنوات للشركة.
أبرز المحلل من Wedbush أن Pinterest تحقق أداءً جيدًا من حيث مشاركة المستخدمين واستراتيجيات التحقيق النقدي. على الرغم من رد فعل السوق على نتائج Pinterest للربع الثالث، والذي يعتقد المحلل أنه كان مبالغًا فيه، فإن أسهم الشركة تتداول حاليًا عند حوالي 11.6 ضعف تقدير Wedbush لـ EBITDA المعدل لعام 2026. يأتي هذا التقييم مع توقع نمو EBITDA المعدل لشركة Pinterest بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 27% على مدى السنوات الثلاث القادمة.
تتوافق التوقعات المعدلة لـ Wedbush مع إطار التوجيهات الخاص بشركة Pinterest نفسها. من المتوقع أن تدعم عدة عوامل التحسينات في التحقيق النقدي على المدى المتوسط. وتشمل هذه العوامل توسيع شراكات الطلب من أطراف ثالثة مع لاعبين رئيسيين مثل Amazon و Google، وإدخال أسطح وتنسيقات إعلانية جديدة، والاعتماد المستمر على أدوات الإعلان التي تدفع معدلات تحويل أقوى ورؤية أفضل للمعلنين، والتعاون المستمر مع الموزعين في الأسواق التي تعاني فيها Pinterest حاليًا من نقص في التحقيق النقدي.
تبدو التوقعات المستقبلية لشركة Pinterest إيجابية، حيث تستعد الشركة لمواصلة مسار نموها. يؤكد بيان محلل Wedbush على الإيمان بقوة نموذج أعمال Pinterest وإمكاناتها لتحقيق أداء مالي مستدام في السنوات القادمة. يشير الهدف السعري الجديد البالغ 38.00 دولار إلى أن Wedbush ترى إمكانية ارتفاع كبيرة لسهم Pinterest.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Pinterest Inc نموًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة في الإيرادات بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 898 مليون دولار، بالإضافة إلى ارتفاع بنسبة 11% في عدد المستخدمين النشطين شهريًا على مستوى العالم، ليصل الآن إلى 537 مليون مستخدم. على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، قامت شركة BMO Capital Markets بتعديل نظرتها لشركة Pinterest، مخفضة الهدف السعري إلى 40 دولار من 46 دولار السابق بسبب المخاوف من زيادة تكاليف القوى العاملة في مجال البحث والتطوير والبنية التحتية. ومع ذلك، من المتوقع أن تعزز هذه الاستثمارات الاستراتيجية أنظمة تصنيف المحتوى والتوصيات لدى Pinterest للمستخدمين والمعلنين على المدى الطويل.
قد يؤدي توقيت إطلاق Pinterest لأداة Performance+، وهي أداة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لتحسين الإعلانات، إلى تأجيل إيرادات الإعلانات إلى النصف الثاني من عام 2025 حيث يشارك المعلنون في اختبارات A/B. قامت BMO Capital بمراجعة توقعاتها لهوامش EBITDA لشركة Pinterest، متوقعة هامشًا بنسبة 27.5% لعام 2025 و30% لعام 2026، وهو انخفاض عن التقديرات السابقة.
بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتوقع Pinterest إيرادات تتراوح بين 1.125 مليار دولار و1.145 مليار دولار، مع نفقات تشغيلية غير متوافقة مع GAAP تتراوح بين 495 مليون دولار و510 مليون دولار. كما أعلنت الشركة عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 2 مليار دولار. هذه بعض التطورات الأخيرة في الاستثمارات الاستراتيجية لشركة Pinterest وتأثيرها على الربحية والنمو المستقبليين.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة الإيجابية التي قدمتها Wedbush، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لشركة Pinterest. اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثالث من عام 2024، سجلت Pinterest إيرادات بلغت 3.47 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 17.7%. وهذا يتماشى مع ثقة Wedbush في مسار نمو الشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Pinterest تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى مركز مالي قوي. يمكن أن يدعم هذا الأساس القوي خطط التوسع واستراتيجيات التحقيق النقدي للشركة المذكورة في المقال. بالإضافة إلى ذلك، قام 15 محللًا بمراجعة توقعاتهم للأرباح صعودًا للفترة القادمة، مما يؤكد موقف Wedbush المتفائل.
من الجدير بالذكر أن سهم Pinterest قد تعرض لانخفاض كبير خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -9.6%. قد يمثل هذا الانخفاض الأخير فرصة للمستثمرين الذين يشاركون نظرة Wedbush الإيجابية. السعر الحالي البالغ 29.18 دولار أقل بكثير من كل من هدف القيمة العادلة للمحلل البالغ 39.91 دولار وتقدير القيمة العادلة من InvestingPro البالغ 36.59 دولار، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع محتملة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية حول Pinterest، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا