قامت سيتي يوم الثلاثاء بتعديل موقفها من سهم كارتر (NYSE:CRI)، حيث غيرت التصنيف من بيع إلى محايد مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 50.00 دولار. يأتي هذا التغيير في التصنيف مع بدء السوق في عكس ضغوط المبيعات والهوامش المتوقعة التي من المرجح أن تواجهها الشركة في السنة المالية 2025 (F25).
وفقًا لسيتي، شهدت كارتر خسارة ملحوظة في حصتها السوقية ضمن قناة البيع المباشر للمستهلك (DTC) في الولايات المتحدة، متنازلة عن أرضية لصالح المنافسين ذوي الأسعار الأقل في أسواق البيع بالجملة والتجارة الإلكترونية.
بدأ فريق الإدارة في كارتر استراتيجية لإعادة الاستثمار في التسعير لتحفيز النمو في قطاع البيع المباشر للمستهلك. ومع ذلك، من المتوقع أن تؤثر هذه الخطوة على هوامش الربح الإجمالية في السنة المالية 2025. لا تزال المبيعات المقارنة للشركة تتجه نحو الانخفاض، ولا يزال احتمال حدوث انتعاش في قطاع البيع المباشر للمستهلك غير مؤكد. بالإضافة إلى ذلك، تبدو آفاق قطاع البيع بالجملة ضعيفة، نظرًا لضعف دفتر الطلبات للربيع.
على الرغم من هذه التحديات، فقد تعدل تقييم السوق لشركة كارتر، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 20% منذ تقرير أرباح الربع الثالث في 25 أكتوبر، و30% منذ بداية العام. يقترب سعر السهم الحالي الآن بنسبة 5% من هدف سيتي، والذي إذا اجتمع مع عائد توزيعات الأرباح البالغ 5.8%، يوفر إجمالي عائد إيجابي.
تعتقد سيتي أن توقعات السوق أصبحت الآن أكثر توافقًا مع توقعاتها للسنة المالية 2025، مع تقدير 4.86 دولار للسهم مقارنة بإجماع السوق البالغ 5.09 دولار، مما يشير إلى سيناريو مخاطر/مكافأة أكثر توازنًا للمستثمرين.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة كارتر عن أرباح الربع الثالث للسنة المالية 2024 التي تجاوزت توقعاتها السابقة، على الرغم من بيئة التجزئة الصعبة. سجلت الشركة صافي مبيعات بلغ 758 مليون دولار، بانخفاض 4% عن العام السابق، ودخل تشغيلي قدره 77 مليون دولار، بهامش 10.2%.
قامت كارتر باستثمارات استراتيجية في التسعير والتسويق لتعزيز اتجاهات المبيعات، والتي أظهرت تحسنًا مؤخرًا في قطاع التجزئة الأمريكي، خاصة في قطاع منتجات الأطفال.
تتوقع الشركة أيضًا أن يصل إجمالي المبيعات للعام إلى حوالي 2.8 مليار دولار، مع توقع أن يساهم قطاع التجزئة الأمريكي بحوالي 50%. وفقًا للتطورات الأخيرة، استثمرت كارتر 40 مليون دولار في تخفيضات الأسعار و10 ملايين دولار في التسويق للعلامة التجارية. أوقفت الشركة عمليات إعادة شراء الأسهم، وقامت بإعادة 138 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة الشراء هذا العام.
على الرغم من انخفاض الطلب على الطلبات وزيادة الإلغاءات، خاصة بين عملاء المتاجر الكبرى، تظل كارتر متفائلة بشأن استراتيجيات النمو الخاصة بها. من المتوقع أن يدفع تركيز الشركة على ابتكار المنتجات، وتوسيع نطاق العلامة التجارية، وتسويق العملاء الأداء المستقبلي. هذه هي أحدث التطورات في العمليات التجارية الأخيرة لشركة كارتر.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا لتغيير تصنيف سيتي لشركة كارتر (NYSE:CRI). يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 8.29 ونسبة السعر إلى النمو البالغة 0.52 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحه، مما يتماشى مع وجهة نظر سيتي بأن توقعات السوق قد تعدلت. يدعم ذلك أيضًا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن كارتر تتداول بنسبة مضاعف ربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب.
يبلغ عائد توزيعات الأرباح للشركة 6.07%، وهو أعلى قليلاً من 5.8% المذكور في المقال، مما يعزز جاذبيتها للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن كارتر حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين على الرغم من التحديات الحالية.
يعكس أداء سهم كارتر الأخير، مع عائد إجمالي للسعر خلال شهر واحد بنسبة -14.8%، مخاوف السوق بشأن آفاق الشركة، كما نوقش في المقال. ومع ذلك، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن مؤشر القوة النسبية للسهم يشير إلى أنه قد يكون في منطقة ذروة البيع، مما قد يدعم تحول سيتي إلى تصنيف محايد.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة كارتر، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا