قامت شركة Wolfe Research يوم الثلاثاء برفع تصنيف سهم argenx SE (NASDAQ: ARGX) من Peerperform إلى Outperform مع تحديد سعر مستهدف قدره 697.00 دولار. تتوقع الشركة مسارًا إيجابيًا للشركة حتى عام 2025، مدفوعًا ببرامج التهاب العضلات و PFS، وتتوقع أن تحافظ argenx على وضعها المهيمن في سوق الوهن العضلي الوبيل (MG)، خاصة بعد التحديثات من المنافسين Biohaven و Immunovant.
يتوقع المحلل من Wolfe Research أن تشهد argenx ارتفاعًا في الأرباح، جزئيًا بسبب أدائها في MG و PFS، والذي من المرجح أن يدفع السهم في عام 2025. ويُعتقد أن تاريخ الشركة في تجاوز توقعات الإيرادات مرتبط بحركة الأسهم.
تشير الشركة أيضًا إلى أن argenx تخضع لتغييرات هيكلية، مع اتجاه نحو هوامش تشغيل إيجابية، وتتوقع أن يكون عام 2025 أول عام مربح لـ argenx، مع أرقام EBIT متوقعة تبلغ (112 مليون دولار)، و450 مليون دولار، و1.1 مليار دولار خلال الفترة 2024-26.
يقارن المحلل التوقعات المالية لـ argenx بتلك الخاصة بشركة Alnylam Pharmaceuticals (التي تم خفض تصنيفها إلى Underperform)، مشيرًا إلى أن argenx في وضع أفضل لتحقيق التآزر في مجالي البحث والتطوير والتسويق. تتوقع الشركة أن يجذب هامش التشغيل المتزايد لـ argenx المزيد من المستثمرين طويلي الأجل فقط. تم الاستشهاد بأمثلة تاريخية من شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى التي شهدت تعزيزًا في الأسهم بعد تحسينات الهامش لدعم هذه النظرة.
قامت Wolfe Research بمراجعة توقعات الإيرادات لـ argenx نحو الارتفاع، خاصة في سوق MG، بسبب التنفيذ القوي وانخفاض المنافسة.
لا تزال الشركة متشائمة إلى حد ما بشأن مؤشر اعتلال الأعصاب المزيل للميالين الالتهابي المزمن (CIDP) ولكنها متفائلة بشأن المؤشرات القادمة مثل متلازمة شوغرن، والتهاب الجلد والعضلات (DM)، ومرض العين الدرقي (TED).
تقدر المبيعات العالمية القصوى المجمعة للمنتج الرائد لـ argenx، Vyvgart، بحوالي 12 مليار دولار بحلول عام 2037، مما قد يجعله دواءً رائدًا مماثلًا لـ Dupixent.
وخلص المحلل إلى أن البحث والتطوير الخاص بـ argenx في Vyvgart واعد، وأن الموقع الاستراتيجي للشركة عبر كلا تصميمي المزايا سيوفر على الأرجح دفاعًا قويًا ضد الأدوية البيولوجية المماثلة. يعكس الترقية إلى Outperform ثقة Wolfe Research في المسار الأسهل لـ argenx حتى عام 2025، وإمكانات الإيرادات على المدى الطويل، والانتقال إلى الربحية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت argenx SE سلسلة من الترقيات والتخفيضات من مختلف شركات التحليل بعد نتائج مبيعات وإيرادات قوية.
رفعت Scotiabank بشكل كبير السعر المستهدف لـ argenx إلى 715 دولار، معزية ذلك إلى المبيعات الواعدة وإمكانات efgartigimod، خاصة في سوق علاج الوهن العضلي الوبيل.
رفع Deutsche Bank السعر المستهدف إلى 525 يورو، معترفًا بالأداء المالي القوي للشركة.
رفعت Oppenheimer السعر المستهدف إلى 646 دولار بعد إطلاق الشركة الناجح لـ Vyvgart Hytrulo لعلاج اعتلال الأعصاب المزيل للميالين الالتهابي المزمن (CIDP).
رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لـ argenx إلى 620 دولار، نظرًا لأرقام المبيعات القوية لـ Vyvgart. رفعت Leerink Partners السعر المستهدف إلى 635 دولار، بعد ربع آخر من المبيعات القوية لـ Vyvgart.
جاءت هذه الترقيات بعد أن أعلنت argenx عن نتائج أرباح وإيرادات كبيرة، حيث بلغت إيرادات المنتجات الصافية للربع الثالث 573 مليون دولار، متجاوزة التقديرات التي وضعتها Oppenheimer وتوقعات الإجماع.
ومع ذلك، خفضت Baird تصنيف argenx إلى Neutral، مشيرة إلى محدودية الارتفاع على المدى القصير، بينما رفعت William Blair تصنيف السهم إلى Outperform. هذه هي التطورات الأخيرة لـ argenx، التي تواصل التركيز على البرامج عالية التأثير ونمو المبيعات القوي.
رؤى InvestingPro
يتماشى الترقية الأخيرة لـ argenx SE (NASDAQ: ARGX) من قبل Wolfe Research مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يتضح الوضع المالي القوي للشركة من بيانات InvestingPro، والتي تظهر أن argenx تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. يدعم هذا الأساس المالي الصلب قدرة الشركة على الاستثمار في برامج البحث والتطوير الواعدة، خاصة لـ Vyvgart.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يتماشى هذا مع توقعات Wolfe Research بانتقال argenx إلى الربحية، مع احتمال أن يكون عام 2025 أول عام مربح لها. يتم تعزيز توقع الأرباح الإيجابية أكثر من خلال حقيقة أن 5 محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الارتفاع للفترة القادمة.
ينعكس النمو القوي في إيرادات الشركة في بيانات InvestingPro، والتي تظهر نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات بنسبة 85.56٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يدعم هذا الأداء القوي تفاؤل Wolfe Research بشأن وضع argenx في السوق وإمكانية استمرار نجاحها في سوق الوهن العضلي الوبيل وما بعده.
تجدر الإشارة إلى أن argenx يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا وأظهر عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي والستة أشهر الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 57.21٪ خلال الستة أشهر الماضية. تتماشى هذه الحركة الإيجابية في سعر السهم مع النظرة المتفائلة للمحلل حول آفاق الشركة المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ argenx، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا