قامت شركة دي إيه ديفيدسون للخدمات المالية يوم الثلاثاء بمراجعة السعر المستهدف لشركة Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY)، وهي شركة للمشروبات النباتية، وعدلته إلى 1.20 دولار من 1.40 دولار السابق. وعلى الرغم من التعديل الهبوطي، تواصل الشركة تأييد تصنيف "شراء" لسهم الشركة.
أكد المحلل في دي إيه ديفيدسون على تصنيف الشراء، مشدداً على وجهة نظر طويلة الأمد تفضل المشروبات النباتية على اللحوم بسبب تفضيلات المستهلكين والضرورة. وأشار المحلل إلى جهود تبسيط سلسلة التوريد كمحفز محتمل لـ Oatly لتصبح كياناً مربحاً للنمو في مجال السلع الاستهلاكية المعبأة (CPG).
واجهت Oatly تحديات في مواءمة العوامل الخارجية والداخلية في رحلتها نحو الربحية. تعاملت الشركة مع مشاكل التوريد في أمريكا الشمالية، والرياح الاقتصادية المعاكسة في الصين، وتواجه الآن مخاوف بشأن الطلب في أوروبا. وقد تفاقمت هذه العقبات بسبب EBITDA السلبي، ومخاوف بشأن التدفق النقدي الحر، ومشاكل في سيولة الأسهم.
ومع ذلك، ترى دي إيه ديفيدسون قيمة في سهم Oatly لبعض المستثمرين، مشيرة إلى تقدم ملحوظ في الإيرادات و EBITDA. تقترح الشركة أنه بالنسبة لأولئك الذين يمكنهم استيعاب المخاطر المرتبطة، قد يكون تقدم Oatly في هذه المجالات فرصة استثمارية تستحق النظر. تؤكد تعليقات المحلل على الإمكانات التي يرونها في نموذج أعمال Oatly وموقعها في السوق على الرغم من المقاييس المالية الحالية وتحديات السوق.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت Oatly Group AB عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مسلطة الضوء على زيادة تقارب 10% في الإيرادات بالعملة الثابتة وانخفاض خسارة EBITDA المعدلة إلى 5 ملايين دولار. تظهر هذه التطورات استمرار خطوات منتج الحليب النباتي نحو الربحية.
من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات السنوي في النهاية الدنيا من نطاق 6%-10%، مع توقع أن تميل خسائر EBITDA المعدلة نحو النهاية المواتية من نطاق 35 مليون دولار إلى 50 مليون دولار.
سجلت أمريكا الشمالية والصين الكبرى زيادات في الإيرادات بنسبة 18% و12% على التوالي، حيث شهدت الأخيرة أول ربع لها من النمو المربح. تخطط Oatly أيضاً لتعزيز الوعي بالعلامة التجارية والإعلان، مستهدفة تفضيلات الأسواق المحلية.
أظهرت الشركة التزاماً بتحسين الربحية والتدفق النقدي، كما يتضح من التحسينات الكبيرة في الهامش الإجمالي وإعادة معايرة نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية.
فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، تهدف Oatly إلى تحقيق نمو مربح و EBITDA معدل إيجابي بحلول عام 2025، مع التركيز على مكاسب التوزيع، وتحسين حصة السوق، وتوسيع الفئة.
تخطط الشركة أيضاً لإعطاء الأولوية للسلامة والكفاءة والاستدامة داخل مواقعها الحالية. هذه هي التطورات الأخيرة في رحلة الشركة نحو النمو المربح.
رؤى InvestingPro
بينما تحافظ دي إيه ديفيدسون على تصنيف الشراء لـ Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY)، توفر بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة. تبلغ القيمة السوقية لـ Oatly 451.48 مليون دولار، مما يعكس تقييمها السوقي الحالي. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 813.47 مليون دولار، بنمو في الإيرادات بنسبة 5.06% خلال نفس الفترة.
ومع ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض المخاوف التي تتوافق مع التحديات المذكورة في المقال. تشير إحدى النصائح إلى أن Oatly "تعمل بعبء ديون كبير"، مما قد يؤثر على مرونتها المالية. تشير نصيحة أخرى إلى أن الشركة "تحرق النقد بسرعة"، وهو ما يرتبط بمخاوف التدفق النقدي الحر التي ذكرتها دي إيه ديفيدسون.
تؤكد هذه الرؤى على المخاطر المرتبطة بالوضع المالي الحالي لـ Oatly. يجب على المستثمرين الذين يفكرون في سهم Oatly أن يوازنوا بين هذه العوامل وإمكانات النمو والربحية التي تراها دي إيه ديفيدسون في مستقبل الشركة.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية حول Oatly، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا