جي بي مورغان تشيس وشركاه ترى مسارًا مستقرًا لسهم ميرفي أويل تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد

يوم الثلاثاء، عدلت جي بي مورغان تشيس وشركاه موقفها تجاه شركة ميرفي أويل كورب (NYSE: NYSE:MUR)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 37 دولارًا من 40 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.

يأتي هذا القرار بعد مكالمة الربع الثالث لعام 2024 للشركة، والتي شهدت نهاية حقبة للرئيس التنفيذي روجر جنكينز، الذي سيسلم القيادة إلى إريك هامبلي في 1 يناير 2025.

لا يُتوقع أن يؤدي هذا الانتقال إلى تغيير كبير في التوجه الاستراتيجي للشركة أو نهجها في إعادة النقد للمساهمين، حيث عمل هامبلي عن قرب مع جنكينز خلال فترة عمله في ميرفي أويل.

تم تسليط الضوء على أنشطة الشركة الأخيرة حيث تعمل على توسيع قاعدة مواردها. حاليًا، تشارك ميرفي أويل في برنامج استكشاف مهم يتضمن بئرين في فيتنام، مع توقع اتخاذ قرارات بشأن المشروع بحلول الربع الأول من عام 2025.

تعد آبار الاستكشاف، هاي سو فانغ 1X ولاك دا هونغ-1X، جزءًا من جهود الشركة لتنمية وجودها في المنطقة، مع جدولة الأخيرة للانتهاء في أوائل عام 2025.

بالإضافة إلى جهود الاستكشاف، بدأت ميرفي أويل في بناء منصة لحقل لاك دوك فانغ، متوقعة الحصول على النفط الأول بحلول أواخر عام 2026. من المتوقع أن يضيف هذا الحقل من 10 إلى 15 ألف برميل من النفط يوميًا إلى الأحجام الصافية للشركة، مع إمكانية زيادة تصل إلى 30 إلى 50 ألف برميل يوميًا بحلول نهاية العقد إذا أثبتت عمليات الاستكشاف الإضافية نجاحها.

يعد تطوير باون في ساحل العاج محور تركيز آخر للشركة، مع خطط لتقديم مقترح تطوير للحكومة بحلول نهاية عام 2025. يعتمد مستقبل هذا المشروع على التوصل إلى اتفاقية بيع الغاز مع الحكومة، التي تهتم باستخدام الغاز لتوليد الطاقة.

على الرغم من هذه التطورات، فإن متوسط توقعات النفقات الرأسمالية للشركة البالغ 1.1 مليار دولار خلال الفترة 2024-26 لا يشمل النفقات المحتملة لتطوير باون، كما أشار الرئيس التنفيذي للعمليات هامبلي.

في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة ميرفي أويل كوربوريشن عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع معدل إنتاج بلغ 185,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا وصافي دخل قدره 139 مليون دولار. كما أعادت الشركة رأس المال إلى المساهمين من خلال إعادة شراء أسهم بقيمة 194 مليون دولار.

تم تقديم تحديثات تشغيلية، بما في ذلك بدء بناء منصة لوك دوفانغ في فيتنام وبدء حفر آبار استكشافية في فيتنام وخليج المكسيك.

تشير توجيهات الإنتاج المستقبلية للشركة إلى نطاق يتراوح بين 181,500 و189,500 برميل من المكافئ النفطي يوميًا للربع الرابع، مع تعديل التوجيهات للسنة الكاملة إلى 180,000 إلى 182,000.

تحافظ شركة ميرفي أويل كوربوريشن على هدف دين طويل الأجل يبلغ 1 مليار دولار وتخطط لاستثمار حوالي 50% من التدفق النقدي في مشاريع عالية العائد. تتوقع الشركة الحصول على النفط الأول في فيتنام بحلول عام 2026 واستمرار الاستكشاف في خليج المكسيك وساحل العاج. من المتوقع حدوث انتقال في القيادة مع تولي إريك هامبلي دورًا أكبر بعد إعلان تقاعد روجر جنكينز.

هذه هي بعض التطورات الأخيرة لشركة ميرفي أويل كوربوريشن، التي تواصل إظهار التزامها بعوائد المساهمين والتميز التشغيلي والنمو الاستراتيجي. الشركة منفتحة أيضًا على فرص التوحيد، خاصة في القطاع البحري حيث تتمتع بميزة تنافسية.

رؤى InvestingPro

مع تنقل شركة ميرفي أويل كورب (NYSE: MUR) في تغييرات القيادة ومبادرات الاستكشاف، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. مع قيمة سوقية تبلغ 4.89 مليار دولار، يتم تداول ميرفي أويل بنسبة P/E منخفضة نسبيًا تبلغ 9.82 (معدلة لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024)، مما يشير إلى احتمال انخفاض التقييم. يتماشى هذا مع تصنيف جي بي مورغان تشيس وشركاه المحايد، على الرغم من خفض السعر المستهدف.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما يشير إلى الثقة في آفاق الشركة المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع ميرفي أويل بعائد مرتفع للمساهمين وحافظت على دفع أرباح الأسهم لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام قوي بإعادة القيمة للمساهمين. يدعم هذا السجل ما ذكر في المقال من أنه لا يُتوقع أن يغير انتقال القيادة نهج الشركة في عوائد المساهمين.

في حين تواجه الشركة تحديات، بما في ذلك تجاوز الالتزامات قصيرة الأجل للأصول السائلة، يتوقع المحللون تحقيق الربحية للعام الحالي. تكمل هذه النظرة جهود الاستكشاف المستمرة لميرفي أويل في فيتنام وخطط التطوير في ساحل العاج، كما هو مفصل في المقال.

للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لميرفي أويل ووضعها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا