يوم الثلاثاء، استأنف مورغان ستانلي تغطيته لأسهم Illumina (NASDAQ:ILMN)، مصنفًا السهم بـ "الوزن المتساوي" ومحددًا سعرًا مستهدفًا قدره 156.00 دولار. أقرت الشركة بالارتفاع الأخير في سعر السهم، معزية هذه الحركة الإيجابية إلى حل المشكلات المتعلقة بشركة GRAIL ووضع أهداف طويلة الأجل مع التركيز على تحسين الكفاءة.
ومع ذلك، يتوقع مورغان ستانلي أن يظل السهم ضمن نطاق محدد حتى يظهر دليل واضح على زيادة مستدامة في نمو الإيرادات. من المتوقع أن يأتي هذا من بيئة اقتصادية كلية أقوى والتنفيذ الناجح لانتقال X، والذي يُأمل أن يظهر مرونة الطلب.
شركة Illumina، الرائدة في تقنيات علم الجينوم وتسلسل الحمض النووي، كانت تحت المجهر بعد استحواذها على GRAIL، وهي شركة رعاية صحية تركز على اختبارات الكشف عن السرطان. الحل الذي ذكره مورغان ستانلي يشير على الأرجح إلى التحديات التنظيمية والتكاملية التي واجهتها الشركة بعد الاستحواذ.
يشير بيان المحلل إلى أنه على الرغم من أن الحل يعد خطوة في الاتجاه الصحيح، قد ينتظر المستثمرون علامات أكثر ملموسة على النمو قبل أن يتمكن السهم من الخروج من نطاق التداول الحالي.
يشير تعليق المحلل إلى أهمية انتقال X لأداء Illumina المستقبلي. هذا الانتقال حاسم للشركة حيث تسعى للاستفادة من الطلب على منتجات وخدمات التسلسل الخاصة بها. ستكون مرونة الطلب مؤشرًا رئيسيًا على قدرة الشركة على التوسع والتكيف مع احتياجات السوق، مما قد يدفع بدوره نمو الإيرادات.
يرتبط أداء سهم Illumina أيضًا بالخلفية الاقتصادية الكلية الأوسع، والتي كانت صعبة بالنسبة للعديد من الشركات في قطاعي التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية. يمكن للظروف الاقتصادية، بما في ذلك عوامل مثل شعور المستثمرين، وتوافر التمويل للبحث، والإنفاق على الرعاية الصحية، أن تؤثر بشكل كبير على شركات مثل Illumina التي تعتمد على استثمار قوي في البحث والتطوير من أجل النمو.
باختصار، تأتي استئناف تغطية مورغان ستانلي لـ Illumina مع نظرة حذرة، مؤكدة على حاجة الشركة لإظهار نمو مستدام قبل أن يتمكن السهم من التحرك إلى ما بعد مستوياته الحالية. يعكس السعر المستهدف البالغ 156.00 دولار هذا النهج المتريث، حيث يسعى السوق للتأكد من أن Illumina يمكنها الاستفادة من تحركاتها الاستراتيجية الأخيرة والتنقل بفعالية في المشهد الاقتصادي الكلي.
في أخبار أخرى حديثة، أدت النتائج المالية للربع الثالث لشركة Illumina إلى عدة تعديلات في الأسعار المستهدفة للمحللين. حافظت Baird على تصنيف "محايد" لـ Illumina، رافعة السعر المستهدف إلى 139.00 دولار، بينما احتفظت TD Cowen بتصنيف "شراء"، رافعة السعر المستهدف إلى 177.00 دولار.
حافظت Canaccord Genuity على تصنيفها "احتفاظ" ورفعت السعر المستهدف إلى 145.00 دولار. حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن"، محتفظة بسعرها المستهدف عند 195.00 دولار، وحدثت Barclays سعرها المستهدف إلى 145.00 دولار مع تصنيف "الوزن المتساوي".
جاءت التعديلات بعد أن جاءت إيرادات Illumina للربع الثالث متوافقة مع تقديرات الإجماع، مع ارتفاع في كل من الهوامش وربحية السهم. ومع ذلك، راجعت الشركة توقعات نمو إيراداتها للسنة المالية 2024 بالكامل نزولاً بسبب الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة. على الرغم من ذلك، تتوقع Illumina العودة إلى النمو في عام 2025.
كان انتقال Illumina من NovaSeq 6000 إلى نموذج NovaSeq X الأحدث إيجابيًا، مما ساهم في زيادة إيرادات المواد الاستهلاكية عالية الإنتاجية. أعلنت الشركة أيضًا عن الاستحواذ على Fluent BioSciences وإعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى مركز مالي قوي. على الرغم من انخفاض إيرادات الربع الثالث بنسبة 2٪ على أساس سنوي، رفعت Illumina توقعاتها لكل من هامش التشغيل وربحية السهم.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة Illumina. على الرغم من النظرة الحذرة من مورغان ستانلي، أظهرت Illumina عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي بلغ 58.47٪ وفقًا لأحدث البيانات. وهذا يتماشى مع إقرار المحلل بالارتفاع الأخير في سعر السهم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Illumina تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر مرونة مالية مع تنقل الشركة في تحولاتها الاستراتيجية. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن Illumina لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع ربحية سهم مخففة قدرها -9.98 دولار. هذا يؤكد أهمية إظهار الشركة لنمو مستدام في الإيرادات، كما أكد تحليل مورغان ستانلي.
من المثير للاهتمام أنه على الرغم من التحديات التي واجهتها الشركة، نما الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة مثيرة للإعجاب بلغت 97.83٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 730 مليون دولار. قد يكون هذا النمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن مؤشرات على تحسينات الكفاءة التشغيلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن تساعد في توجيه قرارات الاستثمار المتعلقة بـ Illumina.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا