يوم الثلاثاء، بدأت شركة لوب كابيتال تغطيتها لشركة Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS)، مانحة إياها تصنيف "احتفاظ" مع سعر مستهدف قدره 90 دولارًا. وضعت الشركة موقفًا محايدًا، مشيرة إلى ظروف محددة ضرورية لتعزيز قيمة المساهمين في الشركة. تشمل هذه الظروف زيادة نمو الأرباح لكل سهم (EPS)، وإعادة تقييم التقييم، والتفوق على الأقران في سعر السهم.
لتحقيق هذه الأهداف، تحتاج Skyworks Solutions إلى توسيع محتواها بالدولار مع كبار مصنعي الهواتف الذكية مثل آبل والشركات المنتجة لأجهزة Android. يعتمد هذا التوسع على خسارة شركة كوالكوم لحصتها في السوق في قطاع النطاق الأساسي.
بالإضافة إلى ذلك، أكدت الشركة على أهمية قيام Skyworks بتنويع مصادر إيراداتها بعيدًا عن آبل ومبيعات الهواتف الذكية، مقترحة أن النمو غير العضوي قد يكون أكثر فعالية من الطرق العضوية.
أعرب المحلل عن ثقته في أن شركة كوالكوم من المرجح أن تفقد حصتها في النطاق الأساسي لدى آبل بحلول عام 2025، وإن كان ذلك تدريجيًا. ومع ذلك، هناك توقع بأن محتوى Skyworks في أجهزة آبل قد ينخفض في البداية في عامي 2025 و2026 قبل أن يزداد محتملًا في عام 2027.
كما سلط التعليق الضوء على التحديات التي قد تواجهها Skyworks في السعي وراء عمليات استحواذ تحويلية لتنويع إيراداتها، والتي قد يكون من الصعب تأمينها لعدة أسباب.
تعكس بداية تغطية لوب كابيتال نظرة حذرة، حيث أشارت الشركة إلى أنها ستحتاج إلى ملاحظة مجموعة أكثر ملاءمة من الظروف لتبني موقف أكثر إيجابية تجاه السهم وسعره المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، حصلت Skyworks Solutions على شهادة فرقة العمل الدولية للسيارات (IATF) 16949 لعدة منشآت لها حول العالم. من المتوقع أن يعزز هذا التطور موقف الشركة في سلسلة توريد مكونات السيارات.
بالإضافة إلى ذلك، سجلت Skyworks Solutions نتائج مالية قوية للربع الثالث من السنة المالية 2024، حيث بلغت الإيرادات 906 مليون دولار وبلغت الأرباح لكل سهم 1.21 دولار.
ومع ذلك، خفضت شركة Barclays تصنيف سهم Skyworks Solutions من "الوزن المتساوي" إلى "دون الوزن"، مشيرة إلى تحديات محتملة في عمليات الشركة. على الرغم من ذلك، لا تزال الشركة تتوقع نموًا بنسبة 16٪ لـ Skyworks Solutions للسنة المالية 2025. كما تتوقع Barclays نموًا مزدوج الرقم في قطاع الأسواق الواسعة للشركة.
كما أبلغت شركة أشباه الموصلات عن تدفق نقدي حر قدره 249 مليون دولار وتتوقع دورة ترقية للهواتف الذكية متعددة السنوات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي التوليدي. تتفاءل Skyworks بشأن خط أنابيب الفوز بالتصميم، خاصة في سوق السيارات الكهربائية.
هذه هي من بين التطورات الأخيرة في Skyworks Solutions.
رؤى InvestingPro
يوفر المشهد السوقي الحالي لـ Skyworks Solutions، كما ينعكس في بيانات InvestingPro الأخيرة، سياقًا إضافيًا لموقف لوب كابيتال الحذر. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 18.42 إلى تقييم معتدل، بينما تشير قيمتها السوقية البالغة 14.05 مليار دولار إلى وجود كبير في صناعة أشباه الموصلات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط القوة والتحديات لـ Skyworks على حد سواء. على الجانب الإيجابي، حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع تركيز لوب كابيتال على تعزيز قيمة المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تعمل Skyworks بمستوى معتدل من الديون، مما قد يوفر مرونة مالية أثناء تنقلها للتحولات المحتملة في حصة السوق وعلاقات العملاء الموضحة في المقال.
ومع ذلك، فإن نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي تؤكد نظرة لوب كابيتال الحذرة. يؤكد هذا التوقع، إلى جانب حقيقة أن Skyworks تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، التحديات التي تواجهها الشركة في توسيع وجودها في السوق وتنويع مصادر إيراداتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Skyworks Solutions ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا