قامت شركة BMO Capital Markets يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لأسهم شركة Neurogene (NASDAQ:NGNE)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 65 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" لأسهم الشركة. يأتي هذا التعديل في أعقاب آخر التحديثات من نتائج تجارب المرحلة 1/2 لشركة Neurogene.
أظهر العلاج التجريبي لشركة Neurogene، المسمى NGN-401، ما وصف بأنه فعالية غير مسبوقة وقابلة للموافقة المحتملة، إلى جانب سلامة مواتية عند الجرعة المنخفضة في مجموعة صغيرة من أربعة مرضى.
ارتبطت الجرعة الأعلى من العلاج، والتي يقترح المحلل أنها قد تكون غير ضرورية، بحدث جانبي مرتبط بالعلاج والتهابي (TRAE) يُعزى إلى الناقل AAV9 المستخدم في العلاج بدلاً من آلية عمل (MOA) NGN-401 نفسه.
واجهت إدارة الشركة تحديات في توضيح ما إذا كانت الافتراضات التي توجه الاستثمار الخاص في الأسهم العامة (PIPE) قد تغيرت في ضوء تحديث السلامة. بالإضافة إلى ذلك، هدفوا إلى التأكيد على الأهمية المستقلة لبرنامج الجرعة المنخفضة مع التقليل من أهمية إنهاء برنامج Batten، والذي كان متوقعًا.
يعكس تخفيض السعر المستهدف إلى 60 دولارًا من 65 دولارًا السابق ما تراه BMO Capital كسرد جديد يواجه تحديات حول الشركة. على الرغم من ذلك، تحافظ الشركة على نظرتها الإيجابية للسهم، مستشهدة بالتحقق من صحة إمكانات NGN-401 في علاج متلازمة Rett، كما تشير إليه نتائج التجارب الأخيرة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Neurogene عن نتائج أرباح وإيرادات واعدة، مع صافي خسارة قدرها 18.5 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024. بلغت نفقات البحث والتطوير لنفس الفترة 15.7 مليون دولار.
كما أمنت الشركة ما يقرب من 200 مليون دولار في تمويل PIPE مكتتب بشكل زائد، والذي من المتوقع أن يمد مسارها المالي إلى النصف الثاني من عام 2027. من المتوقع أن يدعم هذا التمويل إكمال التسجيل لدراسة NGN-401.
قام المحللون من Stifel و Baird و H.C. Wainwright جميعهم بتعديل أهدافهم السعرية لشركة Neurogene، مما يعكس نظرتهم الإيجابية بعد البيانات الأولية للمرحلة 1/2 لـ NGN-401. أظهر العلاج، الذي يهدف إلى علاج متلازمة Rett، فوائد سريرية كبيرة في التجارب، متجاوزًا آثار الدواء الوهمي التاريخية الملاحظة في التجارب المماثلة.
ومع ذلك، لم يتم تحديد تصميم نقاط النهاية التسجيلية والتجارب الحاسمة لـ NGN-401 بعد، مع توقع تحديثات في النصف الأول من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، ظهر حدث جانبي خطير (SAE) مرتبط بالجرعة العالية من NGN-401، والذي من المرجح أن يكون نقطة محورية للمستثمرين في المستقبل.
هذه هي التطورات الأخيرة في رحلة Neurogene وعلاجها التجريبي، NGN-401. كما حافظت BMO Capital و William Blair على تصنيف "الأداء المتفوق" لأسهم Neurogene.
رؤى InvestingPro
تقدم البيانات المالية الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع السوقي الحالي لشركة Neurogene (NASDAQ:NGNE). تبلغ القيمة السوقية للشركة 929.43 مليون دولار، مما يعكس اهتمام المستثمرين على الرغم من التخفيض الأخير للسعر المستهدف من قبل BMO Capital Markets.
أظهر سهم Neurogene أداءً ملحوظًا، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 373.71% خلال العام الماضي و 269.09% منذ بداية العام حتى الآن. يتوافق هذا مع "نصيحة InvestingPro" التي تشير إلى "عائد مرتفع خلال العام الماضي". يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 96.03% من ذروته، مما يشير إلى ثقة قوية في السوق على الرغم من المخاوف الأخيرة بشأن السلامة التي أثيرت في تجربة المرحلة 1/2.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Neurogene مرتفعة بشكل استثنائي عند 264.67، وهو ما يتوافق مع "نصيحة InvestingPro" التي تنص على أن السهم "يتم تداوله بمضاعف أرباح مرتفع". يشير مقياس التقييم هذا، جنبًا إلى جنب مع النصيحة التي تفيد بأن "صافي الدخل من المتوقع أن ينخفض هذا العام"، إلى أن المستثمرين يسعرون إمكانات نمو مستقبلية كبيرة، ربما بناءً على نتائج الفعالية الواعدة لـ NGN-401 المذكورة في المقال.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لشركة Neurogene، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا