يوم الثلاثاء، أكدت شركة بايبر ساندلر تصنيفها "زيادة الوزن" لشركة تايشا جين ثيرابيز (NASDAQ:TSHA) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 7.00 دولارات. لا يزال موقف الشركة إيجابياً تجاه أسهم TSHA بعد صدور بيانات المنافسين.
يشير التحليل إلى أن علاج TSHA-102 الخاص بتايشا لمتلازمة ريت يظهر فعالية مماثلة لـ NGN-401، وهو علاج مشابه من قبل منافس لا تغطيه بايبر ساندلر. عانى المريض الذي تلقى جرعة عالية من المنافس من حدث ضار خطير (SAE) مرتبط بالعلاج الجيني AAV، وهو ما لم يلاحظ مع TSHA-102.
تعززت ثقة الشركة في تايشا جين ثيرابيز بسبب الأحداث الأخيرة في المشهد التنافسي. على الرغم من انخفاض أسهم TSHA بنحو 23% منذ الإعلان عن موعد عرض بيانات الفعالية لـ NGN-401، تتوقع بايبر ساندلر حدوث تعافٍ.
كان القلق هو أن NGN-401 سيتفوق على TSHA-102، ولكن مع الإبلاغ عن الحدث الضار الخطير والفعالية المماثلة، تتوقع الشركة تحولاً إيجابياً في معنويات المستثمرين تجاه TSHA.
يسلط تحليل بايبر ساندلر الضوء على عدم الإبلاغ عن أي أحداث ضارة خطيرة مرتبطة بالعلاج الجيني AAV مع TSHA-102، مما قد يكون ميزة كبيرة على العلاج الجيني للمنافس. تشير الشركة إلى أن هذا الملف الأمني، إلى جانب بيانات الجرعة العالية القادمة لـ TSHA-102 المتوقعة في النصف الأول من عام 2025، يجب أن يشجع ثقة المستثمرين ونشاط الشراء.
تشير مذكرة الشركة إلى أن الانخفاض الأخير في سعر سهم تايشا كان مدفوعاً إلى حد كبير بمخاوف المستثمرين من المنافسة المحتملة من NGN-401. ومع ذلك، مع عدم إظهار أحدث البيانات من المنافس تمايزاً كبيراً في الفعالية وحدوث حدث ضار خطير، يبدو أن التوقعات لتايشا أكثر إيجابية.
في الختام، تحافظ بايبر ساندلر على السعر المستهدف البالغ 7 دولارات لتايشا جين ثيرابيز وتشجع المستثمرين على شراء الأسهم في السوق المفتوحة. تتوقع الشركة أن تتعافى الأسهم مع تحول تركيز المستثمرين إلى بيانات الجرعة العالية المتوقعة لـ TSHA-102 في النصف الأول من عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، حققت تايشا جين ثيرابيز تقدماً كبيراً في برنامجها للعلاج الجيني TSHA-102 لمتلازمة ريت.
أبلغت الشركة عن بيانات إيجابية للسلامة والفعالية من مجموعة الجرعة المنخفضة في تجاربها من المرحلة 1/2 وبدأت مجموعة الجرعة العالية مع توسيع التجربة على الأطفال في كندا. على الرغم من صافي خسارة قدرها 20.9 مليون دولار للربع، تحافظ تايشا على وضع مالي مستقر مع 172.7 مليون دولار نقداً، ممتدة من خلال طرح عام تابع حتى الربع الرابع من عام 2026.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت العديد من شركات التحليل مؤخراً رأيها حول آفاق تايشا. أكدت Baird تصنيف "الأداء المتفوق" مع سعر مستهدف قدره 7.00 دولارات، وحافظت BMO Capital Markets على تصنيف "الأداء المتفوق" مع سعر مستهدف قدره 5.00 دولارات، وحافظت Canaccord Genuity على تصنيف "شراء" مع تعديل السعر المستهدف إلى 6.00 دولارات.
تعكس هذه التأكيدات والتعديلات آراء المحللين حول التقدم الاستراتيجي للشركة واستقرارها المالي.
هذه هي التطورات الأخيرة في جهود تايشا جين ثيرابيز المستمرة لتطوير مرشحها للعلاج الجيني TSHA-102 لمتلازمة ريت. تخطط الشركة لمشاركة بيانات السلامة والفعالية من مجموعات الجرعات العالية وتحديثات عن مجموعات الجرعات المنخفضة في عام 2025.
تهدف تايشا إلى تطوير علاج تحويلي لمتلازمة ريت، وهي حالة لا توجد لها علاجات معدلة للمرض معتمدة، وتتوقع إجراء مناقشات مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لتسهيل التحديثات.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيداً من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لتايشا جين ثيرابيز. على الرغم من الانخفاض الأخير في سعر سهم الشركة، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن TSHA شهدت عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، بإجمالي عائد سعري بلغ 28.35%. وهذا يتماشى مع توقعات بايبر ساندلر لاحتمال تعافي معنويات المستثمرين.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن TSHA تحرق النقد بسرعة وليست مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية. يبلغ هامش الدخل التشغيلي للشركة -598.62%، مما يعكس التكاليف الكبيرة المرتبطة بتطوير العلاجات الجينية. على الجانب الإيجابي، تحتفظ TSHA بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض المرونة المالية مع تقدمها نحو إصدار بيانات الجرعة العالية المتوقعة في عام 2025.
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن المحللين يتوقعون انخفاضاً في المبيعات في العام الحالي، مع نمو الإيرادات (ربع سنوي) بنسبة -53.57%. وهذا يؤكد أهمية بيانات TSHA-102 القادمة في دفع النمو المستقبلي المحتمل.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية لـ TSHA، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا