قامت مورجان ستانلي يوم الثلاثاء بمراجعة موقفها من شركة Tryg A/S (TRYG:DC) (OTC: TGVSF)، حيث خفضت تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "الوزن المتساوي" وعدلت السعر المستهدف إلى 173.00 كرونة دنماركية من 177.00 كرونة دنماركية. وأشار محلل الشركة إلى أن الأساسيات القوية لشركة التأمين ولكن مع إمكانية محدودة لمزيد من التحسن كانت السبب وراء خفض التصنيف.
وفقًا لتقييم المحلل، تحتل Tryg مكانة قوية في سوق التأمين الإسكندنافي، المعروف بطبيعته الاحتكارية. تُعرف الشركة بجودة الاكتتاب المتفوقة، وحصتها القوية في السوق، وهوامش الربح الرائدة. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ Tryg بميزانية عمومية قوية وتشتهر بتوزيعات أرباحها المنتظمة.
على الرغم من هذه النقاط القوية، يعتقد المحلل أن احتمالات تحقيق تقدم كبير إضافي ضئيلة. كما يُعتبر احتمال وجود برنامج لإعادة شراء الأسهم مدرجًا إلى حد كبير في الإجماع الحالي. مع توقع ارتفاع بنسبة 8% فقط إلى السعر المستهدف الجديد البالغ 173 كرونة دنماركية، ترى مورجان ستانلي أن السهم مقيم بشكل عادل عند الوزن المتساوي.
تتضمن توقعات المحلل عمليات إعادة شراء سنوية للأسهم بقيمة 1.25 مليار كرونة دنماركية من 2024 إلى 2027، والتي ستشكل حوالي 5% من القيمة السوقية لشركة Tryg. من المتوقع أن تؤدي هذه الاستراتيجية إلى خفض نسبة الملاءة المالية للشركة من 202% إلى حوالي 170%، مما يجعلها متماشية مع نظرائها في الصناعة.
أخيرًا، في حين أن إعلان إعادة شراء الأسهم من المرجح أن يكون نقطة اهتمام رئيسية في يوم أسواق رأس المال (CMD) القادم، فإن تقديرات المحلل تتطابق إلى حد كبير مع الإجماع العام. هذا التوافق مع توقعات السوق قد خفف من حماس الشركة لآفاق السهم على المدى القريب.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا