يوم الثلاثاء، أكدت باركليز تصنيفها "زيادة الوزن" لشركة ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC: CNVVY)، مع سعر مستهدف قدره 3.20 جنيه إسترليني. جاء هذا التأييد بعد آخر تحديث تجاري لشركة ConvaTec وعرض تقديمي لاحق للإدارة. لفتت باركليز الانتباه إلى ثلاث نقاط رئيسية من المناقشة التي أكدت على إمكانات الشركة حتى عام 2025.
أولاً، أعربت إدارة ConvaTec عن ثقتها في تحقيق تحسن كبير في الهامش في النصف الثاني من عام 2024، والذي من المتوقع أن يستمر حتى عام 2025. يُعزى هذا التفاؤل إلى تخفيف ضغوط التضخم، وزيادة الإنتاجية، والنمو المستدام في الإيرادات.
أحد العوامل الرئيسية في توسيع الهامش هو الأتمتة المستمرة لمصانع ConvaTec، حيث تم أتمتة واحد فقط من مصانعها الخمسة الكبرى بالكامل حتى الآن. ومن المتوقع أيضًا أن يستقر التضخم ضمن نطاق 2% إلى 4%.
علاوة على ذلك، تتوقع الشركة نموًا ثنائي الرقم في ربحية السهم (EPS) في عام 2025، بغض النظر عن نتيجة قرار LCD.
ركزت النقطة الثانية المستخلصة من العرض التقديمي على InnovaMatrix، وهو منتج العناية بالجروح المتقدم من ConvaTec. لم تلاحظ الشركة أي آثار سلبية من LCD في عام 2024، على الرغم من أن التأثير في عام 2025 لا يزال غير مؤكد.
على الرغم من ذلك، شهد العمل نموًا بنسبة 40% تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، مع زخم مبيعات قوي خارج نطاق قرح الساق الوريدية (VLU) وقرح القدم السكري (DFU). يمثل هذا القطاع الآن حوالي 25% من المبيعات، ارتفاعًا من 20% في عام 2023.
أخيرًا، تم تسليط الضوء على قسم رعاية الفغر لنموه القوي، خاصة في بدايات المرضى الجدد في الولايات المتحدة والاعتماد القوي لـ Esteem Body في كل من أوروبا والولايات المتحدة. في الأسواق الناشئة، تم الإبلاغ عن نمو ثنائي الرقم في مناطق رئيسية مثل البرازيل وكولومبيا والصين. ومن الجدير بالذكر أن هذا النمو في الصين تحقق دون إطلاق Esteem Body في تلك السوق.
أدت النظرة الإيجابية من إدارة ConvaTec، إلى جانب التوجيهات المرتفعة، إلى ارتفاع في أسهم الشركة، والتي شهدت زيادة بنحو 20%، على عكس الانخفاض الطفيف في السوق الأوسع. تستمر باركليز في النظر إلى ConvaTec بشكل إيجابي، مستشهدة بملف نمو أكثر توازنًا عبر قطاعات أعمالها.
في أخبار أخرى حديثة، خضعت شركة المنتجات والتقنيات الطبية، ConvaTec Group Plc، لمراجعة هدف سهمها من قبل مورغان ستانلي.
خفضت الشركة الهدف من 2.97 جنيه إسترليني إلى 2.83 جنيه إسترليني، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج ConvaTec للنصف الأول من عام 2024، والتي شكلت توقعات المحللين. على الرغم من المخاوف على المدى القريب بسبب المنافسة منخفضة التكلفة، لا يزال مورغان ستانلي إيجابيًا بشأن أرباح ConvaTec منخفضة المخاطر وملف المخاطر والمكافآت.
بالإضافة إلى السعر المستهدف المعدل من مورغان ستانلي، حافظت Berenberg على تصنيفها "شراء" لـ ConvaTec. تم اتخاذ هذا القرار على الرغم من نتائج النصف الأول للشركة، والتي تميزت بعدم اليقين المستمر والهوامش الأضعف من المتوقع. تظل نظرة Berenberg دون تغيير، مؤكدة على أهمية إعادة تأكيد ConvaTec على توجيهات الإيرادات والهوامش لعام 2024.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تعكس ثقة الشركة في تحقيق أهدافها المالية، على الرغم من الانتكاسات الأولية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة الإيجابية لباركليز على ConvaTec Group Plc (OTC: CNVVY)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
تبلغ القيمة السوقية لـ ConvaTec 6.84 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الأجهزة الطبية. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 34.3 (معدل لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2024) إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأسهمها، على الأرجح بسبب آفاق النمو التي تم تسليط الضوء عليها في العرض التقديمي للإدارة.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن ConvaTec يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.32. يتماشى هذا مع توقعات الشركة لنمو ثنائي الرقم في ربحية السهم في عام 2025 ويدعم تصنيف باركليز "زيادة الوزن".
يظهر نمو إيرادات الشركة بنسبة 5.61% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش ربح إجمالي قدره 55.89% قدرتها على توسيع المبيعات مع الحفاظ على ربحية صحية. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا لثقة الإدارة في تحسين الهامش للنصف الثاني من عام 2024 وحتى عام 2025.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لـ ConvaTec، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا