يوم الثلاثاء، حافظت شركة ستيفل على تصنيف "شراء" لشركة نيوروجين (NASDAQ:NGNE) ورفعت السعر المستهدف إلى 60 دولار من 44 دولار سابقًا. يعكس هذا التعديل نظرة الشركة الإيجابية بعد البيانات الأولية للمرحلة 1/2 لعلاج NGN-401 التجريبي من نيوروجين للمرضى الأطفال المصابين بمتلازمة ريت. أشارت البيانات إلى فائدة سريرية كبيرة، متجاوزة آثار الدواء الوهمي التاريخية الملحوظة في التجارب المماثلة.
سلط المحلل من ستيفل الضوء على اتساق ودوام الفوائد السريرية الملحوظة عبر نقاط النهاية المختلفة. مقارنة بآثار الدواء الوهمي السابقة، مثل تلك التي لوحظت في تجربة المرحلة الثالثة لعقار تروفينيتيد من شركة ACAD، فإن حجم تأثير NGN-401 أكبر بشكل ملحوظ. كشف التحليل أيضًا عن أدلة قصصية عن استعادة المرضى للوظائف والمهارات، مما يدعم بشكل أكبر إمكانات العلاج.
وبالنظر إلى المستقبل، لم يتم بعد تحديد تصميم نقاط النهاية التسجيلية والتجارب الحاسمة لـ NGN-401، مع توقع تحديثات في النصف الأول من عام 2025. ونظرًا للطبيعة الشديدة لمتلازمة ريت واتجاهات المرونة في مركز تقييم وبحوث المنتجات البيولوجية (CBER)، يتوقع المحلل مسارًا مواتيًا لعملية الموافقة على العلاج، بما في ذلك احتمال استخدام التاريخ الطبيعي كمقارنة.
ومع ذلك، هناك حدث سلبي خطير ناشئ (SAE) مرتبط بالجرعة العالية من NGN-401، والذي أصبح معروفًا لنيوروجين في نفس اليوم. لا تزال تفاصيل هذا الحدث السلبي غير واضحة، لكن محلل ستيفل أشار إلى أن الفعالية المثبتة لـ NGN-401 كانت حتى الآن عند الجرعة الأقل، والتي تبدو آمنة نسبيًا. من المرجح أن يكون ملف السلامة والمخاطر المرتبطة بالبرنامج نقطة تركيز للمستثمرين في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة نيوروجين محور تحديثات متعددة من المحللين بعد بيانات سريرية مؤقتة واعدة لعلاجها الجيني NGN-401، الهادف لعلاج متلازمة ريت. رفعت شركة بيرد السعر المستهدف لسهم نيوروجين إلى 72 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". وبالمثل، رفعت H.C. Wainwright سعرها المستهدف إلى 55 دولار مع الحفاظ على تصنيف "شراء". كما حافظت BMO Capital و William Blair على تصنيف "أداء متفوق" لأسهم نيوروجين.
أبلغت الشركة عن خسارة صافية قدرها 18.5 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، مع نفقات البحث والتطوير البالغة 15.7 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، حصلت نيوروجين على حوالي 200 مليون دولار في تمويل PIPE مكتتب بشكل زائد، من المتوقع أن يمد الجدول الزمني المالي للشركة إلى النصف الثاني من عام 2027.
حصل NGN-401، مرشح العلاج الجيني لنيوروجين، على تصنيف العلاج المتقدم للطب التجديدي من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، والذي من المتوقع أن يسرع عملية الموافقة. ومع ذلك، لا تخطط الشركة للمضي قدمًا في برنامج العلاج الجيني NGN-101 لمرض باتن CLN5، حيث رفضت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية طلبها للعلاج المتقدم للطب التجديدي.
رؤى InvestingPro
تنعكس البيانات السريرية الإيجابية الأخيرة لنيوروجين والسعر المستهدف المرتفع من ستيفل في أداء الشركة القوي في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، شهدت نيوروجين عوائد مثيرة للإعجاب، مع إجمالي عائد سعري بنسبة 373.71% خلال العام الماضي و120.09% في الأشهر الستة الماضية. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن السهم قد أظهر "عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي" و"يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا".
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن مقاييس التقييم الحالية للسهم تشير إلى أنه قد يتم تداوله بعلاوة. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) 303.92، وتشير نصيحة InvestingPro إلى أن نيوروجين "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع". قد يُعزى هذا التقييم المرتفع إلى تفاؤل السوق بشأن إمكانات NGN-401، كما هو مبرز في المقال.
من الجدير بالذكر أن نيوروجين "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما قد يوفر مرونة مالية مع تقدم الشركة في تجاربها السريرية وجهود التسويق المحتملة. قد يكون هذا الوضع المالي القوي حاسمًا حيث تتنقل الشركة في التجارب الحاسمة القادمة والعمليات التنظيمية المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لنيوروجين، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا