قامت شركة إيفركور ISI يوم الأربعاء بتعديل موقفها تجاه سهم شركة إيتون كورب (NYSE:ETN)، حيث خفضت تصنيفها من "أداء متفوق" إلى "محايد". وبالتزامن مع هذا التخفيض، رفعت الشركة أيضًا السعر المستهدف لأسهم إيتون إلى 389.00 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 333.00 دولارًا.
يأتي هذا التعديل على الرغم من الأداء القوي لشركة إيتون على مدار العامين الماضيين، حيث تميزت الشركة بنمو مبيعات عضوي متميز، مدفوعًا بشكل أساسي بالطلب في مراكز البيانات والمرافق. وفي حين شهد العديد من المنافسين تباطؤًا أو انخفاضًا في نمو المبيعات العضوية، توسعت مبيعات إيتون.
ومع ذلك، وفقًا للمحلل، فإن هذا الأداء القوي المتفوق قد أوصل السهم إلى نقطة حيث، حتى مع التقديرات التي تفوق إجماع المحللين، هناك إمكانية محدودة لمزيد من الارتفاع.
يطبق توقع المحلل مضاعف 32 مرة على تقديرات أرباح السهم لعام 2025 لشركة إيتون ومضاعف 23 مرة على تقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025.
على الرغم من أن إيتون تتفوق في النمو على Vertiv في المجالات التي يتنافسون فيها، أشار المحلل إلى أن Vertiv قد تعزز توقعات نموها في يوم المحللين يوم الاثنين 18 نوفمبر 2024، خاصة في مجال الإدارة الحرارية - وهو سوق لا تخدمه إيتون.
يشير التقرير إلى أن التقييم الحالي لإيتون يترك مجالًا ضئيلًا لتفوق السهم في الأجل القريب. كما يتوقع أنه في حين قد يكون النصف الأول من عام 2025 مستقرًا، فإن إمكانية عمليات الدمج والاستحواذ لتوسيع وجود إيتون في أقوى قطاعاتها قد تظهر بعد أن يحدد الرئيس التنفيذي الجديد أهداف الشركة لخمس سنوات بعد مارس 2025.
في الختام، ترى إيفركور ISI أن التقييم الحالي بمثابة "استراحة" لسهم إيتون، مشيرة إلى أنه ربما يكون قد وصل إلى ذروة أدائه في الوقت الحالي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة إيتون كورب عن عدة تطورات مهمة. حيث أبلغت الشركة عن نتائج مالية قوية، بما في ذلك ربحية سهم معدلة قياسية بلغت 2.84 دولار وهوامش قطاعية قياسية.
على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 7% في قطاع المركبات وزيادة طفيفة بنسبة 2% في مبيعات التنقل الإلكتروني، لا يزال الأداء العام لإيتون قويًا. تخطط الشركة لاستثمار 1.5 مليار دولار في النفقات الرأسمالية، مع التركيز على مجالات النمو المرتفع.
كما شهدت إيتون انتقالًا في القيادة، حيث عينت عمر زعير رئيسًا للقطاع المؤسسي والكهربائي في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA). يجلب زعير خبرة واسعة إلى المنصب، مع 27 عامًا في صناعة الكهرباء و16 عامًا في إيتون.
من حيث تغطية المحللين، بدأت Bernstein تغطيتها لإيتون بتصنيف "أداء متفوق"، متوقعة نموًا قويًا لأعمالها الكهربائية. حافظت Oppenheimer على تصنيفها "أداء" لإيتون، مشيرة إلى مزيج من محركات الأعمال القوية والمعتدلة. رفعت Morgan Stanley السعر المستهدف لسهم إيتون من 370.00 دولار إلى 385.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن".
هذه من بين التطورات الأخيرة في شركة إيتون كورب.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة إيتون كورب مع العديد من مقاييس ونصائح InvestingPro، مما يوفر سياقًا إضافيًا لتحليل إيفركور ISI. تبلغ القيمة السوقية للشركة 145.82 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المعدات الكهربائية. بلغت إيرادات إيتون للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 ما قيمته 24.61 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 8.81% خلال نفس الفترة.
تسلط نصيحتان ذات صلة من InvestingPro الضوء على القوة المالية لإيتون ومركزها في السوق. أولاً، "حافظت إيتون على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتاليًا"، مما يدل على الاستقرار طويل الأجل والالتزام بعوائد المساهمين. ثانيًا، "يتم تداول الشركة بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا"، مما يؤكد ملاحظة إيفركور حول إمكانية محدودة للارتفاع.
يدعم نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة 39.06 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.63 وجهة نظر إيفركور حول تقييم إيتون، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بقيمة مرتفعة. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن إيتون "يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع".
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية لشركة إيتون كورب، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا