قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز يوم الأربعاء بتعديل موقفه تجاه شركة تيكاي تانكرز المحدودة (NYSE:TNK)، حيث خفض تصنيف السهم إلى "دون الأداء" من "محايد" وخفض السعر المستهدف إلى 46 دولارًا من 51 دولارًا. يعكس هذا التعديل زيادة المخاوف في قطاع الشحن الدولي، بما في ذلك المخاطر المحتملة لشركات النقل البحري للحاويات وناقلات النفط الخام والمنتجات البترولية بسبب احتمال تخفيف الاضطرابات الجيوسياسية. قد يؤدي هذا التغيير إلى سعة إضافية والضغط على الأسعار.
يستند خفض التصنيف إلى عدة عوامل. أشار بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز إلى تزايد دفتر الطلبات وضعف الأسعار الموسمي كمخاوف سابقة. تسلط المخاوف الجديدة الضوء على احتمال زيادة سعة الشحن إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مما قد يؤثر سلبًا على أسعار الشحن. تم تحديد الهدف السعري المعدل عند 3.0 أضعاف تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل لعام 2025 لشركة تيكاي تانكرز، مع الحفاظ على الهدف في الطرف الأدنى من نطاق التقييم التاريخي للشركة البالغ 3 إلى 7 أضعاف.
بالإضافة إلى تعديلات التصنيف والسعر المستهدف، قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز أيضًا بمراجعة تقديراته لربحية السهم لشركة تيكاي تانكرز لعامي 2025 و2026. تتوقع الشركة الآن أن تسجل تيكاي تانكرز ربحية للسهم قدرها 9.05 دولار لعام 2025 و8.50 دولار لعام 2026، وهو انخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 10.20 دولار و8.90 دولار على التوالي. يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 11% في توقعات ربحية السهم لعام 2025 وخفضًا بنسبة 5% لتوقعات عام 2026.
أعرب المحلل عن مخاوفه بشأن بيئة الأسعار المستقبلية لشركة تيكاي تانكرز، بالإضافة إلى القضايا المتعلقة بالسيطرة من قبل الشركة الأم واحتمال تمرير الأصول غير الأساسية. ساهمت هذه العوامل في النظرة الأكثر حذرًا والقرار بوضع السعر المستهدف للسهم في أدنى نطاقه التاريخي.
تيكاي تانكرز هي شركة نقل بحري تدير أسطولًا من الناقلات للنقل العالمي للنفط الخام والمنتجات البترولية المكررة. يرتبط أداء سهم الشركة وتوقعاتها ارتباطًا وثيقًا بديناميكيات سوق الشحن الدولي، والتي يمكن أن تتأثر بمجموعة متنوعة من العوامل الاقتصادية والجيوسياسية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت تيكاي تانكرز تحولًا في تصنيف أسهمها حيث خفض بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز تصنيفها من "شراء" إلى "محايد"، بعد تقرير أرباح الشركة للربع الثالث. كشف التقرير عن انخفاض بنسبة 18% على أساس سنوي في ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 1.83 دولار، وهو ما يقل عن توقعات بنك أوف أمريكا البالغة 1.93 دولار. بلغت إيرادات السفن الصافية للشركة لنفس الربع 149 مليون دولار، بانخفاض قدره 13.5% عن العام السابق. على الرغم من هذه الانخفاضات، تتوقع تيكاي تانكرز زيادة في أسعار الناقلات الفورية مع قدوم موسم الشتاء.
في المزيد من التطورات، أعلنت مجموعة تيكاي، التي تشمل تيكاي تانكرز، عن نتائج قوية للربع الثالث وخطط لتغييرات هيكلية كبيرة. تهدف المجموعة إلى الاستحواذ على تيكاي أستراليا ونقل خدمات الإدارة إلى تيكاي تانكرز، وهي خطوة من المتوقع أن تؤدي إلى تبسيط المنظمة. من المتوقع أن يساهم هذا الاستحواذ بمبلغ 10 ملايين دولار سنويًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في البيانات المالية للمجموعة. أظهرت النتائج المالية للمجموعة صافي دخل معدل قدره 63.5 مليون دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تقارب 76 مليون دولار للربع الثالث.
وفقًا للمحللين، فإن توقعات الشركة متفائلة بسبب النمو المتوقع في استهلاك النفط العالمي وتعزيز سوق الناقلات. تتوقع مجموعة تيكاي زيادة في الطلب على الناقلات بسبب الأحداث الجيوسياسية وتتوقع نموًا متواضعًا في الأسطول في السنوات القادمة. هذه هي التطورات الأخيرة التي من المتوقع أن تشكل مستقبل الشركة.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لشركة تيكاي تانكرز وأدائها في السوق، مما يوفر سياقًا لخفض التصنيف من قبل بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز. على الرغم من خفض التصنيف، تظهر البيانات المالية لـ TNK بعض المؤشرات الإيجابية. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 3.59، مما يشير إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها. يدعم هذا أيضًا نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن TNK "يتم تداولها بمضاعف أرباح منخفض".
ومع ذلك، وتماشيًا مع مخاوف بنك أوف أمريكا، تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات TNK قد انخفض بنسبة 16% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع انخفاض بنسبة 14.9% في الربع الأخير. يدعم هذا الاتجاه تقديرات الأرباح المعدلة للمحللين والنظرة الأكثر حذرًا تجاه السهم.
على الجانب الإيجابي، تتمتع تيكاي تانكرز بعائد توزيعات أرباح كبير يبلغ 6.8%، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن TNK "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما قد يوفر استقرارًا ماليًا في بيئة سوق صعبة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة تيكاي تانكرز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا