يوم الأربعاء، قامت سيتي بتحديث موقفها من سهم Instacart (NASDAQ:CART)، برفع السعر المستهدف للشركة من 47.00 دولار إلى 55.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لعام 2024 لشركة Instacart، والتي أظهرت تسارعًا ملحوظًا في نمو الطلبات وإجمالي قيمة المعاملات (GTV)، بزيادة سنوية بلغت 10% و11% على التوالي.
أشارت النتائج إلى ارتفاع في الطلب على خدمات Instacart، ويُعزى ذلك إلى تحسن القدرة على تحمل التكاليف وتعميق التكامل مع تجار التجزئة. وأبرز تحليل سيتي أن هذه الاتجاهات من المرجح أن تستمر في دفع النمو على المدى الطويل.
وأشار التقرير إلى تشجيع خاص من تحسن تكرار الطلبات وديناميكيات مجموعة العملاء، مما يشير إلى نظرة إيجابية لأداء Instacart المستقبلي.
وأكدت تفاصيل إضافية من التقرير على تأثير تكاملات المنتجات وبرامج الولاء التي قدمتها Instacart، والتي أدت إلى توفير كبير بنسبة 18% على أساس سنوي لكل طلب، مما عزز القدرة الشاملة على تحمل تكاليف الخدمة. وقد كان هذا عاملاً مساهماً في تعزيز الطلب الملحوظ في الربع الثالث.
كما سلط تعليق سيتي الضوء على التبني الأوسع لعروض Instacart عبر قاعدة تجار التجزئة لديها. يبدو أن فوائد هذا التبني تفوق أي عيوب محتملة من التغييرات في اتفاقيات الحصرية.
شهد تجار التجزئة الذين قاموا بدمج وتبني المزيد من منتجات وخدمات Instacart نمواً في المبيعات يعادل ضعف ما حققه أولئك الذين لم يفعلوا ذلك.
علاوة على ذلك، أشار التحليل إلى أن الإعلانات تمثل فرصة كبيرة لـ Instacart. مع تعميق الشركة لعلاقاتها مع تجار التجزئة وتوسيع خدماتها، من المتوقع أن يستمر الزخم الإيجابي. وينعكس هذا الرأي المتفائل في تأكيد سيتي على تصنيف الشراء ورفع السعر المستهدف لأسهم Instacart.
في أخبار أخرى حديثة، قامت شركة Maplebear Inc.، التي تعمل باسم Instacart، بزيادة خطة إعادة شراء الأسهم إلى 750 مليون دولار، ارتفاعاً من 500 مليون دولار المعلنة سابقاً. يأتي القرار بعد النتائج المالية للربع الثالث للشركة، والتي كشفت عن بقاء حوالي 68 مليون دولار من التفويض السابق.
كما أفادت الشركة عن إجمالي قيمة معاملات (GTV) بلغت 8.2 مليار دولار و EBITDA بقيمة 213 مليون دولار، وفقاً لتوقعات Jefferies.
فيما يتعلق بالشراكات الاستراتيجية، تعاونت Instacart مع Family Dollar، مما يتيح للعملاء استخدام برنامج المساعدة الغذائية التكميلية (SNAP) للتحويل الإلكتروني للمزايا (EBT) للطلبات عبر الإنترنت.
هناك تعاون مهم آخر مع Foodsmart من خلال برنامج Foodcare المشترك، والذي أظهر تحسناً في النتائج الصحية للأفراد الذين يعانون من السمنة ومرض السكري.
في أخبار المحللين، أكدت Jefferies على تصنيف الاحتفاظ لـ Instacart، بينما حافظت Macquarie على تصنيف الأداء المتفوق ورفعت السعر المستهدف إلى 50.00 دولار.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على تركيز Instacart على النمو وشراكاتها الاستراتيجية، مما يوفر للمستثمرين صورة واضحة عن الاستراتيجيات المالية الحالية للشركة وأنشطتها في السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Instacart الأخير مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.43 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في مجال توصيل البقالة عبر الإنترنت. يؤكد نمو إيرادات Instacart بنسبة 10.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 14.94% في الربع الثاني من عام 2024 ملاحظات سيتي حول تسارع نمو الطلبات وإجمالي قيمة المعاملات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Instacart "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى مركز مالي قوي لدعم مبادرات النمو. قد تكون هذه الاستقرار المالي حاسمة حيث تواصل الشركة الاستثمار في تكاملات المنتجات وبرامج الولاء، والتي ساهمت في توفير 18% على أساس سنوي لكل طلب كما ورد في تقرير سيتي.
تتجلى "هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب" المذكورة في نصائح InvestingPro في البيانات، مع هامش ربح إجمالي بلغ 74.95% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. قد يوفر هذا الهامش المرتفع لـ Instacart المرونة للاستثمار في تدابير القدرة على تحمل التكاليف وتعميق التكامل مع تجار التجزئة، كما هو موضح في المقال.
في حين أن الشركة غير مربحة حاليًا، مع هامش دخل تشغيلي سلبي بنسبة -69.0%، تشير نصائح InvestingPro إلى أن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية المقدمة في تحليل سيتي، خاصة فيما يتعلق بإمكانية الإيرادات الإعلانية والنمو المستمر من العلاقات المعززة مع تجار التجزئة.
يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 13 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ Instacart، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا