قامت Evercore ISI يوم الأربعاء بتحديث نظرتها لأسهم Zions Bancorp (NASDAQ:ZION)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 68 دولارًا من 61 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". وذُكر أن السبب وراء هذا التعديل هو زيادة ثقة الشركة في الأداء الأساسي للبنك.
يأتي هذا التعديل بعد اجتماعات مع المستثمرين عُقدت الأسبوع الماضي في بوسطن مع المدير المالي لـ Zions Bancorp، ريان ريتشاردز، ورئيسة علاقات المستثمرين، أندريا كريستوفرسن. ركزت المناقشات على صافي دخل الفوائد (NII) للبنك، وديناميكيات صافي هامش الفائدة (NIM)، وإدارة التكاليف، وجودة الائتمان، والتغييرات التنظيمية المتوقعة بعد انتخاب ترامب.
أعربت Evercore ISI عن تفاؤلها بشأن إمكانية حدوث نقطة تحول أساسية لـ Zions Bancorp، والتي من المتوقع أن تعزز العوائد في عامي 2025 و2026. ومن المتوقع أن يستمر زخم صافي دخل الفوائد للبنك، مدعومًا بتحسن الطلب على القروض والتحول بعيدًا عن التسعير المحافظ للودائع. بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن يستفيد نمو الإيرادات من توسع أنشطة أسواق رأس المال وزيادة التغلغل في إدارة الثروات.
كما سلط التحليل الضوء على الإدارة الفعالة للنفقات في Zions Bancorp، بما في ذلك إتمام تحويل نظام الودائع، والذي ينبغي أن يساهم في تحقيق مكاسب في الكفاءة. وعلى الرغم من بعض المخاوف المتعلقة بالائتمان، خاصة في العقارات التجارية، إلا أن التوقعات بشأن الخسائر القابلة للإدارة لا تزال إيجابية.
أشار التقرير إلى أن أسهم Zions Bancorp قد تفوقت على مؤشر البنوك (BKX) بنسبة 9.5% منذ تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2024 وبنسبة 4.8% منذ انتخاب ترامب. وعلى الرغم من ذلك، لا تزال أسهم البنك تتداول بخصم متواضع مقارنة بنظرائها، مع نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 12.5 مرة لعام 2025، مقابل 12.8 مرة لنظرائها.
في الختام، أكدت Evercore ISI تصنيفها "أداء متفوق" لـ Zions Bancorp، استنادًا إلى تحسن النمو وملف العائد للبنك. لم تتغير تقديرات الشركة للشركة في هذا الوقت، ولكن تم تعديل السعر المستهدف ليعكس ارتفاع تقييمات القطاع.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Zions Bancorporation عن توزيع أرباح ربع سنوية منتظمة بقيمة 0.43 دولار للسهم العادي وتوزيعات أرباح نقدية ربع سنوية على أسهمها الممتازة الدائمة، مما يعكس صحتها المالية وأدائها المتسق.
كما أبلغت الشركة عن أرباح تشغيلية مثيرة للإعجاب بلغت 1.36 دولار للسهم، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 1.17 دولار، وزيادة في صافي الأرباح إلى 204 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، لدى Zions Bancorp خطط للاستحواذ على أربعة فروع لـ FirstBank في كاليفورنيا، في انتظار الموافقة التنظيمية.
قامت العديد من الشركات المالية بتعديل الهدف السعري لأسهم Zions Bancorp نحو الارتفاع بسبب أدائها المالي القوي. رفعت Keefe, Bruyette & Woods السعر المستهدف إلى 56.00 دولار، مستشهدة بإدارة النفقات القوية للبنك والرافعة التشغيلية الإيجابية المتوقعة بحلول عام 2025.
وبالمثل، قامت Piper Sandler وRBC Capital Markets وBaird وStephens جميعها بمراجعة أهدافها السعرية لأسهم Zions Bancorp نحو الارتفاع، مع الحفاظ على تصنيفات محايدة.
تأتي هذه المراجعات في أعقاب الأداء المالي المثير للإعجاب لـ Zions Bancorp وجودة الائتمان القوية للبنك، على الرغم من بعض الهجرة السلبية للمخاطر في التصنيفات متعددة العائلات والتجارية. يتوقع المحللون نموًا مستقرًا إلى ارتفاع طفيف في القروض وزيادة بنسبة 1.4% في صافي دخل الفوائد في الربع الثالث من عام 2025. تلقي هذه التطورات الأخيرة الضوء على الصحة المالية والآفاق المستقبلية لـ Zions Bancorp.
رؤى InvestingPro
تعزز البيانات الحديثة من InvestingPro النظرة المتفائلة لـ Evercore ISI حول Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). تتوافق نسبة السعر إلى الأرباح للبنك البالغة 13.69 بشكل وثيق مع تقدير Evercore، مما يؤكد تقييمه الجذاب نسبيًا مقارنة بنظرائه. يصبح هذا التقييم أكثر إقناعًا عند النظر إلى مقاييس الأداء القوية لـ Zions.
تكشف بيانات InvestingPro عن عوائد سعرية إجمالية مثيرة للإعجاب، مع مكاسب بنسبة 31.69% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و87.82% خلال العام الماضي. تؤكد هذه الأرقام على ثقة السوق المتزايدة في استراتيجية Zions وإمكاناتها، كما هو موضح في تحليل Evercore.
هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro تدعمان النظرة الإيجابية أيضًا. أولاً، "رفعت Zions توزيعات أرباحها لمدة 12 عامًا متتالية"، مما يدل على خلق قيمة مستمرة للمساهمين. ثانيًا، "قام 13 محللًا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الارتفاع للفترة القادمة"، بما يتماشى مع توقعات Evercore لتحسن الأداء في المستقبل القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات Zions Bancorp، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا