قامت DA Davidson يوم الأربعاء بتحديث توقعاتها لشركة ZoomInfo Technologies (NASDAQ: ZI)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 13.00﷼ من 9.50﷼ السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يعكس السعر المستهدف المعدل نظرة أكثر إيجابية بعد الأداء المالي الأخير للشركة وتوقعات التدفق النقدي المستقبلية.
حققت ZoomInfo، المعروفة بمنصتها السحابية للاستخبارات السوقية، نتائج تجاوزت التوقعات المنخفضة التي تم وضعها في وقت سابق من الربع الثاني من عام 2024.
على الرغم من النتيجة الإيجابية، قدمت الشركة توقعات حذرة للربع الرابع، مشيرة إلى تحديات محتملة مع تجديد العملاء مع اقتراب نهاية العام.
لا يزال أداء الشركة في قطاعات السوق المتوسطة والمؤسسات إيجابيًا، على الرغم من أن قطاعات الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه تحديات.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤثر تنفيذ نموذج جديد لمخاطر الأعمال على نمو الأعمال الجديدة في النصف الأول من عام 2025.
كان أحد أبرز النقاط في الربع هو إعادة تأكيد ZoomInfo على توجيهاتها للتدفق النقدي الحر غير المرفوع (uFCF) لعام 2024. علاوة على ذلك، قدمت الشركة تعليقات متفائلة بشأن النمو المتوقع للتدفق النقدي الحر المرفوع (FCF) في عام 2025، والذي من المتوقع أن يزداد بشكل كبير على أساس سنوي.
استشهد المحلل من DA Davidson بتوقعات التدفق النقدي طويلة الأجل للشركة كأساس لزيادة السعر المستهدف، والذي تم تحديده الآن عند 14 ضعف التدفق النقدي الحر غير المرفوع المتوقع لعام 2025.
على الرغم من رفع السعر المستهدف، تحتفظ الشركة بموقف محايد تجاه السهم، مما يعكس نظرة متوازنة لإمكانات الشركة مقابل المخاطر التي تواجهها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ZoomInfo Technologies Inc. عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة التوقعات السابقة. أعلنت الشركة عن إيرادات GAAP بقيمة 304 مليون﷼ ودخل تشغيلي معدل قدره 112 مليون﷼.
ظل معدل الاحتفاظ بصافي إيرادات ZoomInfo ثابتًا عند 85٪، وشهدت قاعدة عملاء المؤسسات نموًا كبيرًا، حيث ارتفعت مجموعة العملاء بقيمة 100,000﷼ إلى 1,809 عميلًا، وهي الآن تمثل 44٪ من قيمة العقد السنوي.
ساهم منتج Copilot الخاص بالشركة بمبلغ 60 مليون﷼ في قيمة العقد السنوي، مما عزز مشاركة العملاء. فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، تتوقع ZoomInfo إيرادات GAAP بين 296 مليون﷼ و299 مليون﷼ للربع الرابع وتتوقع أن تكون إيرادات GAAP للسنة المالية 2024 بين 1.201 مليار﷼ و1.204 مليار﷼.
على الرغم من انخفاض الإيرادات المتتالية بنسبة 2٪ معدلة لرسوم محددة، فقد لوحظت علامات على الاستقرار والنمو المحتمل في القطاعات الرئيسية.
تشكل قيمة العقد السنوي للمؤسسات في ZoomInfo الآن حوالي 41٪ من إجمالي الإيرادات، ونما قطاع البيانات كخدمة بنسبة 22٪ على أساس سنوي. تشهد الشركة نموًا من رقمين في ترحيل العملاء إلى أداة Copilot. هذه هي أحدث التطورات من ZoomInfo Technologies Inc.
رؤى InvestingPro
لفت الأداء الأخير لشركة ZoomInfo Technologies انتباه المحللين، وتوفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثاني من عام 2024، أبلغت ZoomInfo عن هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب بلغت 88.63٪، بما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب". يؤكد مقياس الربحية القوي هذا على كفاءة عمليات الشركة، خاصة في ضوء التحديات التي تواجهها في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة.
بلغت إيرادات الشركة لنفس الفترة 1.23 مليار﷼، بنمو متواضع قدره 2.78٪. في حين أن معدل النمو هذا منخفض مقارنة بالاتجاهات التاريخية، فمن الجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون نمو صافي الدخل هذا العام، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. يمكن ربط هذا التوقع بالتعليقات المتفائلة حول نمو التدفق النقدي الحر المذكور في المقال.
تشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن ZoomInfo كانت "تشتري الأسهم بشكل عدواني"، وهو ما يمكن اعتباره علامة على ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للتدفق النقدي المذكورة في تقرير المحلل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة ZoomInfo Technologies، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا