يوم الخميس، رفعت جي بي مورغان تشيس وشركاه تصنيف سهم شركة PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk (MIKA:IJ)، وهي سلسلة مستشفيات إندونيسية بارزة، من محايد إلى زائد الوزن، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 3,300.00 روبية إندونيسية. وأشارت الشركة إلى أن الشركة ستكون مستفيدة كبيرة على المدى الطويل من إصلاحات سياسة الرعاية الصحية في إندونيسيا.
شهدت شركة PT Mitra Keluarga، التي تدير 30 مستشفى ولديها تاريخ يمتد لـ 35 عامًا، أداءً ضعيفًا للسهم بنسبة 14٪ تقريبًا مقارنة بمؤشر جاكرتا المركب (JCI) خلال الشهر الماضي. جاء هذا الانخفاض بعد أن أخفقت الشركة في تحقيق أرباح الربع الثالث المتوقعة، ويُعزى ذلك إلى ضعف أحجام المرضى الداخليين بسبب تشديد شركات التأمين لميزانياتها وزيادة الضغط على المستشفيات.
كما قامت إدارة PT Mitra Keluarga بمراجعة توقعاتها لنمو الإيرادات لعام 2024، خافضة التوقعات من 15-17٪ إلى 13-15٪. وعلى الرغم من هذه التحديات، ترى جي بي مورغان تشيس وشركاه أن التقييم الحالي للشركة جذاب، حيث يتم تداوله بحوالي 18 ضعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA)، وهو ما يقارب 2.0 انحراف معياري أقل من متوسط الثلاث سنوات.
يستند السعر المستهدف الثابت لجي بي مورغان تشيس وشركاه البالغ 3,300 روبية إندونيسية على مضاعف 23 ضعفًا لتوقعات EV/EBITDA لعام 2025، وهو ما يعادل 1.0 انحراف معياري فوق متوسط الثلاث سنوات.
تتوقع الشركة أن يتسارع النمو مرة أخرى في عام 2026، مما قد يؤدي إلى إعادة تقييم السهم. يشير تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار التأثير السلبي لنتائج الربع الثالث الضعيفة في سعر السهم الحالي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا