يوم الجمعة، أصدرت Citi تخفيضًا لتصنيف سهم شركة Gogoro Inc. (NASDAQ:GGR)، حيث غيرت تصنيفها من "شراء" إلى "محايد" وخفضت بشكل كبير السعر المستهدف إلى 0.50 دولار من 2.30 دولار السابق. يأتي هذا القرار بعد أن أبلغت Gogoro عن انخفاض في الإيرادات وصافي خسارة في أرباحها الأخيرة.
انخفضت إيرادات Gogoro بنسبة 5٪ على أساس سنوي، لتصل إلى 87 مليون دولار، في حين اتسعت صافي خسارة الشركة إلى 18 مليون دولار مقارنة بخسارة قدرها 3 ملايين دولار في الربع الثالث من عام 2023 و20 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.
عزا المحلل من Citi الأداء المخيب للآمال إلى عدة عوامل منها النمو البطيء في مبيعات الدراجات النارية الكهربائية ذات العجلتين (E2W) في تايوان، والتي شهدت زيادة بنسبة 1.6٪ فقط على أساس سنوي.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة انخفاضًا في متوسط سعر البيع (ASP) بسبب ارتفاع نسبة مبيعات الطرازات الأساسية. كما لوحظ انخفاض في إيرادات المبيعات من الملحقات وقطع الغيار وخدمات الصيانة.
عامل آخر ساهم في العجز المالي هو انخفاض بقيمة 11.1 مليون دولار في التغير الإيجابي في القيمة العادلة للمطلوبات المالية. ترتبط هذه المطلوبات بأسهم الاكتساب المستحقة، وأسهم الاكتساب، والضمانات.
يعكس تخفيض Citi موقفًا حذرًا تجاه سهم Gogoro، حيث وصفته بأنه محايد/عالي المخاطر. تقر الشركة بأنه في حين قد يعكس سعر السهم بالفعل نقاط الضعف الأساسية للشركة، فإن إمكانية تحقيق ارتفاع كبير تبدو محدودة. يشير هذا التقييم إلى نظرة متحفظة على آفاق النمو قصيرة المدى لشركة Gogoro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Gogoro Inc. انخفاضًا في إيرادات الربع الثالث، حيث أبلغت عن إجمالي 86.9 مليون دولار، مسجلة انخفاضًا بنسبة 5.3٪ عن العام السابق. كما شهدت الشركة توسعًا في صافي خسائرها، والتي ارتفعت إلى 18.2 مليون دولار.
على الرغم من الانتكاسات في سوق الدراجات النارية ذات العجلتين بشكل عام في تايوان، شهدت تسجيلات الدراجات الكهربائية من Gogoro نموًا بنسبة 14.5٪، مما يدل على مرونة أعمالها الأساسية.
تركز الشركة الآن على الربحية وتجربة العملاء، مع التخطيط أيضًا للتوسع في أسواق جديدة مثل الهند. أعلنت Gogoro أيضًا عن خطط لمبادرات توفير التكاليف في الربع الرابع من عام 2024 وطوال عام 2025، مع توقعات إيرادات معدلة لعام 2024 تتراوح بين 305 ملايين دولار و315 مليون دولار.
على الرغم من انخفاض بنسبة 10.6٪ في مبيعات الأجهزة إلى 52 مليون دولار، شهدت إيرادات خدمة تبديل البطاريات في الشركة زيادة بنسبة 3.8٪ لتصل إلى 34.9 مليون دولار. تحتفظ Gogoro بمركز نقدي قوي مع توفر 119.2 مليون دولار. تسلط هذه التطورات الضوء على الجهود المستمرة للشركة للتغلب على التحديات التشغيلية والتركيز على النمو طويل الأجل والتوسع في السوق.
رؤى InvestingPro
تتوافق البيانات الحديثة من InvestingPro مع موقف Citi الحذر تجاه شركة Gogoro Inc. (NASDAQ:GGR). تبلغ القيمة السوقية للشركة 132.33 مليون دولار، مما يعكس التقييم الحالي للسوق للشركة. بلغت إيرادات Gogoro للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 333.94 مليون دولار، مع انخفاض مقلق في الإيرادات بنسبة 8.31٪ خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من التحديات التي تواجه Gogoro. تعمل الشركة بعبء ديون كبير وقد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة، مما قد يفاقم من مشاكلها المالية. بالإضافة إلى ذلك، تستنفد Gogoro النقد بسرعة، وهو عامل من المحتمل أن يساهم في تخفيض Citi وخفض السعر المستهدف.
كان أداء السهم سيئًا بشكل ملحوظ، مع انخفاض بنسبة 62.54٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية وانخفاض بنسبة 81.56٪ منذ بداية العام حتى الآن. تؤكد هذه الأرقام على تزايد شكوك السوق حول آفاق Gogoro، بما يتماشى مع قرار Citi بتخفيض تصنيف السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة Gogoro، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا