قامت سيتي يوم الثلاثاء بتحديث توقعاتها لشركة Wells Fargo & Co (NYSE:WFC)، حيث رفعت السعر المستهدف للبنك من 67.00 دولار إلى 82.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "محايد". يعكس هذا التعديل نظرة أكثر إيجابية لأداء البنك المالي المستقبلي، مع الأخذ في الاعتبار اتجاهات السوق الأخيرة والتوقعات التنظيمية.
شهد سهم Wells Fargo ارتفاعًا ملحوظًا، حيث ارتفع بنسبة 13% منذ نهاية أكتوبر، متفوقًا على مؤشر البنوك (BKX) الذي ارتفع بنسبة 10% خلال نفس الفترة. يُعزى هذا الارتفاع إلى تفاؤل المستثمرين بشأن جهود تخفيف القيود التنظيمية المحتملة، بما في ذلك تخفيف معايير بازل 3 ورفع سقف الأصول المفروض على البنك.
يشير تحليل سيتي إلى أن Wells Fargo في وضع جيد للاستفادة من هذه التطورات، خاصة من خلال مكاسب صافي دخل الفوائد (NII) الناتجة عن إعادة تسعير الودائع. على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، تلاحظ الشركة أن تقييم Wells Fargo الحالي أعلى مما يشير إليه مقياس تكلفة حقوق الملكية (COE) الضمني، مما يدفعهم إلى تحديد فرص استثمارية أكثر جاذبية في أماكن أخرى في السوق.
يستند السعر المستهدف المعدل إلى افتراض أعلى للعائد على حقوق الملكية الملموسة المشتركة (ROTCE) بنسبة 15%، والذي لم يعد يشمل الزيادة المتوقعة في الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA) بسبب إصلاحات بازل 3. بالإضافة إلى ذلك، يتم افتراض تكلفة حقوق ملكية أقل، مع توقع استمرار المشاعر في بداية الدورة على المدى القريب.
تقر سيتي بوجود حالة متفائلة محتملة لـ Wells Fargo إذا بدأ السوق في احتساب عائد على حقوق الملكية الملموسة المشتركة طبيعي أعلى من 15%، وهذا يتوقف على نجاح البنك في تنفيذ استراتيجياته. ومع ذلك، تظل سيتي حذرة، مشيرة إلى أن العائد على حقوق الملكية الملموسة المشتركة على المدى القريب من المرجح أن يكون حوالي 14%، مع تحسن كبير يعتمد على نمو كبير في الرسوم.
في أخبار أخرى حديثة، أعلن Wells Fargo عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.40 دولار للسهم، وهو تحديث مالي منتظم لمستثمريه. كما أعلن البنك عن توقعه لخسارة تتراوح بين 2 مليار و3 مليار دولار في محفظة قروض المكاتب العقارية التجارية على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع القادمة. وأكد الرئيس التنفيذي تشارلي شارف للمستثمرين أن البنك قد خصص احتياطيات لهذه الخسائر المحتملة.
في الساحة السياسية، زاد Wells Fargo من مساهماته في المنظمات التي تؤثر على الانتخابات الولائية، حيث تضاعفت التبرعات ثلاث مرات على مدى العقد الماضي. تسلط هذه الخطوة الضوء على الأهمية المتزايدة للسياسة على مستوى الولايات للشركات الكبرى. في الوقت نفسه، تم رفع تصنيف أسهم البنك مؤخرًا من "محايد" إلى "تراكم" من قبل Phillip Securities، التي رفعت أيضًا السعر المستهدف للبنك بناءً على ارتفاع متوقع في أرباح البنك للسنة المالية 2024.
في تطورات أخرى حديثة، أفادت البنوك الرائدة في وول ستريت، بما في ذلك Wells Fargo، عن ارتفاع كبير في رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية خلال الربع الثالث، مدفوعة بزيادة في الصفقات وإصدار الديون الشركات. تم تعزيز هذا الاتجاه بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى. أبلغ Wells Fargo عن زيادة بنسبة 12% في الدخل غير المرتبط بالفوائد، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية وإيرادات التداول القوية.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى تحليل سيتي لشركة Wells Fargo & Co (NYSE:WFC). تبلغ القيمة السوقية للبنك 246.68 مليار دولار، مما يعكس وجوده الكبير في القطاع المالي. يشير مضاعف الربحية البالغ 15.33 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 13.13 لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى تقييم معتدل نسبيًا مقارنة بأرباحه، بما يتماشى مع وجهة نظر سيتي حول الوضع السوقي الحالي للبنك.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية وأداء Wells Fargo في السوق. حافظ البنك على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على الاستقرار على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، أظهر Wells Fargo عوائد قوية خلال العام الماضي والشهر والأشهر الثلاثة الماضية، مما يؤكد ملاحظة سيتي حول الأداء المتفوق الأخير للسهم. يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 99.18% من ذروة 52 أسبوعًا، مما يدعم بشكل أكبر المشاعر الإيجابية المشار إليها في المقال.
تكمل هذه الرؤى تحليل سيتي، وتوفر سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين ينظرون في إمكانات Wells Fargo. يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Wells Fargo، مما يوفر نظرة شاملة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أعمق لآفاق الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا