أكدت مورجان ستانلي يوم الأربعاء على تصنيفها "زيادة الوزن" والسعر المستهدف البالغ 24.00 دولارًا لشركة يونتي سوفت وير (NYSE:U)، وذلك بعد اجتماعات المستثمرين مع الرئيس التنفيذي مات برومبرج. لا تزال الشركة متفائلة بشأن آفاق النمو للشركة، خاصة في قطاعي الإعلانات والإنشاء.
خلال الاجتماعات التي عقدت في 19 نوفمبر، ناقش برومبرج الإطلاق المتوقع لنموذج إعلاني جديد في عام 2025، والذي من المتوقع أن يؤثر بشكل كبير على أعمال النمو في الشركة. تقوم يونتي سوفت وير بتطوير شبكة عصبية متطورة تهدف إلى الاستفادة من حجم الشركة وبياناتها. تظهر النتائج الأولية من الاختبارات الحية وعودًا، وتثق الإدارة في أن هذا يمكن أن يؤدي إلى تحول إيجابي في مسار النمو العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك، تخطط يونتي سوفت وير لدمج أصول تكنولوجيا الإعلانات المختلفة في مجموعة واحدة، مما قد يؤدي إلى مزيد من الكفاءة في النفقات التشغيلية (OpEx).
كما سلطت إدارة الشركة الضوء على الموقع الفريد ليونتي في السوق، حيث يتم استخدام برنامج محرك الألعاب الخاص بها لبناء 3.5 مليار تطبيق يتم تنزيلها شهريًا. يوفر هذا الوصول الواسع ليونتي إمكانية وصول لا مثيل لها إلى البيانات، مما قد يعزز قدرتها التنافسية في مجال الإعلانات. أعربت الشركة عن ثقتها المتزايدة في قوة أصول يونتي وإمكانياتها لتسريع نمو الإعلانات في عام 2025.
في قسم الإنشاء، قامت يونتي سوفت وير مؤخرًا بتنفيذ زيادة في الأسعار بنسبة 25% لأكبر عملائها وقدمت الجيل التالي من محرك Unity 6. تتوقع الشركة استمرار النمو ذو الرقمين في إيرادات الاشتراكات، على الرغم من استقرار عدد المشتركين، مما يشير إلى قوة تسعير قوية في سوق ألعاب الهواتف المحمولة. يشير الموقع المهيمن ليونتي، الذي يدعم حوالي 70% من الصناعة بمعدل أخذ أقل من 1%، إلى وجود مجال كبير لاستخراج القيمة بمرور الوقت.
وبالنظر إلى المستقبل، ترى يونتي سوفت وير فرصًا لمزيد من كفاءة النفقات التشغيلية والرفع التشغيلي مع زيادة إيراداتها على قاعدة تكلفة أقل، بعد جهود إعادة الهيكلة في عامي 2023 وأوائل 2024. وبينما لدى الشركة تاريخ من عمليات الاستحواذ، فإن التركيز الحالي ينصب على التنفيذ بالأصول الحالية، حيث يتم نشر النموذج الإعلاني الجديد داخل أعمال النمو.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت يونتي تكنولوجيز عن نتائج قوية للربع الثالث، مما أدى إلى مراجعة توجيهاتها للسنة الكاملة نحو الأعلى. سجلت الشركة إيرادات للربع الثالث بلغت 429 مليون دولار، متجاوزة النطاق المتوقع البالغ 415 مليون دولار إلى 420 مليون دولار. وعلى الرغم من انخفاض طفيف على أساس سنوي، شهدت يونتي زيادة متتالية بنسبة 1% في الإيرادات. بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة 92 مليون دولار، متجاوزة المتوقع البالغ 75 مليون دولار إلى 80 مليون دولار.
كما أعلنت يونتي عن تغييرات استراتيجية، بما في ذلك إلغاء رسوم وقت التشغيل والعودة إلى نموذج الاشتراك مع إطلاق Unity 6. يهدف هذا التحرك إلى تعزيز الابتكار وتحسين مشاركة العملاء. بالإضافة إلى هذه التغييرات، رحبت يونتي بالمديرين التنفيذيين الجدد ستيف كولينز وجاريد جاس، المقرر أن يبدآ كرئيس للتكنولوجيا ورئيس للشؤون المالية على التوالي في يناير 2025.
تمت زيادة توجيهات إيرادات الشركة للسنة الكاملة إلى ما بين 1.73 مليار دولار و1.78 مليار دولار، مع ارتفاع توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أيضًا إلى 363 مليون دولار إلى 368 مليون دولار. تؤكد هذه التطورات على ثقة يونتي في مسار نموها والتزامها بتوسيع وجودها في قطاعي الألعاب وغير الألعاب.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا للوضع السوقي الحالي والصحة المالية ليونتي سوفت وير. على الرغم من النظرة المتفائلة التي قدمتها مورجان ستانلي، تظهر البيانات المالية ليونتي بعض الإشارات المختلطة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.81 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة البرمجيات. ومع ذلك، فإن يونتي ليست مربحة حاليًا، مع نسبة سعر إلى الربحية سلبية تبلغ -12.05 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024.
على الجانب الإيجابي، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن 6 محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الأعلى للفترة القادمة، بما يتماشى مع موقف مورجان ستانلي المتفائل. قد يكون هذا مرتبطًا بالإطلاق المتوقع لنموذج الإعلانات الجديد ليونتي في عام 2025 والنمو المحتمل في قطاع الإنشاء. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما قد يشكل نقطة تحول في الأداء المالي ليونتي.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 1.97 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي بنسبة 69.55%. يشير هذا الهامش الإجمالي القوي إلى أن يونتي تحافظ على قوة تسعير قوية في عروضها الأساسية، بما يتفق مع ما ذكره المقال عن الزيادات الأخيرة في الأسعار للعملاء الكبار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حاليًا 8 نصائح إضافية ليونتي سوفت وير، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا