لا نتوقع الكثير من الأحداث اليوم في الأسواق، باستثناء سوق الأسهم العامة، التي تراجعت أخيرًا بعد أن أبطلت حركتها فوق مستوى 6,000. وقد يكون لذلك تأثير عميق على العديد من الأسواق الأخرى. ولكن... حتى لو شكلت الأسهم قمة هنا، فقد ترتفع بسهولة على المدى القريب جدًا.
إليكم السبب:
في تنبيه تداول الذهب يوم الأربعاء، كتبت ما يلي:
لقد أصبح الناس متفائلين بشأن الأسهم. وأنا أتفهم ذلك. هناك تغيير سياسي قادم، وقد يكون العديد من المستثمرين متحمسين لذلك بينما لا أعتقد أن الآخرين سيكونون على استعداد للبيع في ظل هذا الشعور.
ومع ذلك، لا بد لي أن أشير إلى أن القمم تتشكل عندما تكون المعنويات صعودية للغاية. وفي حين أنه ليس من الضروري أن تكون هذه هي القمة النهائية لهذا الارتفاع (أعترف بأنني اعتقدت أننا رأينا قمة بالفعل واستمرت الأسهم في الارتفاع)، إلا أنني أريد أن أؤكد أن هذه هي إحدى اللحظات التي تصبح فيها القمة المحلية على الأقل محتملة.
وهناك سببان لذلك.
أولاً، لدينا الآن نقطة انعكاس عند رأس المثلث. وكانت الحركة الأخيرة بالتأكيد في الاتجاه الصعودي، مما يعني أن لها آثار هبوطية.
ثانيًا، أبطل مؤشر إس آند بي 500 للتو الحركة فوق مستوى 6,000 (وهو مستوى مهم جدًا من وجهة النظر النفسية). وقد حدث هذا بناء على أسعار الإغلاق، مما يجعله أكثر أهمية مما لو رأيناه فقط خلال اليوم.
إذا كانت هذه هي القمة بالفعل، فإن الانخفاضات في الفضة وأسهم التعدين (وخاصة في أسهم التعدين الصغيرة) على وشك التسارع. وينطبق نفس الشيء على الانخفاض في شركة فريبورت-ماكموران كوبر آند جولد إنك (NYSE:FCX) - وهي شركة منتجة لكل من النحاس والذهب.
في الواقع، أدى إبطال التحرك فوق مستوى 6000 وانعكاس الاتجاه بناء على قمة المثلث إلى حدوث انخفاضات. وقد تكون هذه هي نقطة التحول و هبوط سوق المعادن الثمينة والسلع الأساسية. ومع ذلك، حتى لو تشكلت القمة، فقد نشهد انتعاشًا لأن قمم الأسهم تميل إلى أن تكون مسطحة إلى حد ما، مع وجود أكثر من قمة أصغر تشكل هذه القمة.
ونظرًا لأن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قد انتقل للتو إلى أعلى مستوياته السابقة، فلدينا سبب وجيه لتوقع حدوث الارتداد في الوقت الحالي.
الرسم البياني لمؤشر الدولار
في هذه الأثناء، يختبر مؤشر الدولار الأمريكي مرة أخرى القمة السابقة، ولكن بما أنه لم يتحرك فوقها، فإن المقاومة لا تزال قائمة، ومن المحتمل أن يتبع ذلك هبوط تصحيحي.
الرسم البياني للذهب
لم يقم الذهب بأي تحرك ذي مغزى منذ أن تحرك إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% يوم أمس. فقد عاد للارتفاع إلى حد ما، ولكن ليس بشكل ملحوظ.
على أساس المدى المباشر (الرسم البياني أعلاه يستند إلى الشموع البيانية لمدة 30 دقيقة)، نرى اختراقًا صغيرًا، وهي إشارة صعودية صغيرة، مما يؤكد النقاط التي ذكرتها بالأمس حول القمة المحتملة لمؤشر الدولار الأمريكي والقاع المحتمل للذهب. قد يكون هذا هو الوقت المناسب لتأسيس مركز تأمين أساسي في الذهب (باستخدام حساب IRA الخاص بهم).