حافظت جيفريز يوم الخميس على تصنيفها "شراء" لسهم Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) مع هدف سعري ثابت عند 185.00 دولار. اعترف تحليل الشركة بأن أداء إنفيديا الأخير جاء دون التوقعات قليلاً، لكنه أكد على النظرة القوية لمعالجات Blackwell الخاصة بالشركة. ومن المتوقع أن يؤدي الارتفاع المتوقع في الطلب على Blackwell إلى تعزيز أداء إنفيديا مع اكتساب المنتجات تأهيلاً في السوق وزيادة حجم التصنيع.
كما أشار التقرير إلى انخفاض في إيرادات الشبكات في أكتوبر، بانخفاض 16% على أساس ربع سنوي. ومع ذلك، شهد هذا القطاع بعض التحسن المتتالي عبر خطوط إنتاج مختلفة، بما في ذلك InfiniBand، ومحولات Ethernet، وSmartNICs، ووحدات معالجة البيانات Bluefield (DPUs). تتوقع الشركة انتعاشًا في هذا القطاع مع تقدم إنتاج Blackwell.
من المتوقع أن تشهد الهوامش الإجمالية (GMs) انخفاضًا في أبريل، لتصل إلى النطاق المنخفض من السبعينيات بالنسبة المئوية، ولكن يُتوقع أن ترتفع إلى منتصف السبعينيات بعد ذلك. أشارت جيفريز إلى أنه لم يكن من المتوقع أن يحقق الربع الحالي نتائج استثنائية لإنفيديا، مما يشير إلى أن المشكلات الطفيفة التي أثيرت في مكالمة الأرباح لا تمثل مصدر قلق كبير.
لا تزال الشركة متفائلة بشأن إمكانات أرباح إنفيديا، مشيرة إلى مسار محتمل لتحقيق أكثر من 5 دولارات في ربحية السهم (EPS) العام المقبل. على الرغم من تحديات إنفيديا مع التوقعات العالية، تعتقد جيفريز أن الشركة تدخل مرحلة من زخم الأعمال المتسارع مع زيادة إنتاج Blackwell، مما يشير تاريخيًا إلى فرصة استراتيجية للاستثمار في السهم.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA) تطورات كبيرة في أدائها المالي وتقدم منتجاتها. أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية قياسية بلغت 35.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 94% عن العام السابق، بسبب الطلب القوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ارتفعت إيرادات مراكز البيانات إلى حوالي 30.8 مليار دولار، مما ساهم بشكل كبير في النجاح المالي.
قامت Wedbush Securities وTruist Securities وPiper Sandler وTD Cowen وCantor Fitzgerald مؤخرًا بتعديل توقعاتها بشأن إنفيديا. تأتي هذه التعديلات في أعقاب التحديثات الأخيرة لإنفيديا حول تقدم منتج Blackwell وحل المخاوف المحتملة. رفعت Wedbush Securities السعر المستهدف من 160.00 دولار إلى 175.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. حدثت Truist Securities السعر المستهدف إلى 169 دولار من 167 دولار السابق، مع تأكيد تصنيف "شراء" للسهم.
أكدت Piper Sandler تصنيفها "زيادة الوزن" لإنفيديا مع سعر مستهدف ثابت عند 175.00 دولار. حدثت TD Cowen وجهة نظرها حول إنفيديا، رافعة السعر المستهدف إلى 175 دولار من 165 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. حافظت Cantor Fitzgerald على نظرة إيجابية تجاه إنفيديا، مؤكدة تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 175.00 دولار للسهم.
تتوقع إنفيديا إيرادات للربع الرابع بقيمة 37.5 مليار دولار وتتوقع انخفاضًا مؤقتًا في الهوامش الإجمالية خلال زيادة إنتاج منتج Blackwell، ولكنها تتوقع العودة إلى هوامش في منتصف السبعينيات قريبًا.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء إنفيديا الأخير، كما تم تسليط الضوء عليه في تقرير جيفريز، مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.56 تريليون دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في صناعة أشباه الموصلات. يؤكد نمو إيرادات إنفيديا بنسبة 194.69% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية و122.4% في الربع الأخير على الطلب القوي على منتجاتها، خاصة في قطاع الذكاء الاصطناعي.
تكشف نصائح InvestingPro أن إنفيديا لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية وكفاءة تشغيلية. تدعم هذه الدرجة نظرة جيفريز المتفائلة حول إمكانات الأرباح المستقبلية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي تتماشى مع الزيادة المتوقعة في إنتاج معالج Blackwell المذكورة في المقال.
يتوافق هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 75.98% في الاثني عشر شهرًا الماضية مع توقعات جيفريز بارتداد الهوامش الإجمالية إلى نطاق منتصف السبعينيات. يوضح هذا الهامش المثير للإعجاب، إلى جانب هامش الدخل التشغيلي لإنفيديا البالغ 61.87%، قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية حتى مع زيادة إنتاج المنتجات الجديدة مثل Blackwell.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية لإنفيديا، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا