يوم الخميس، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "محايد" لشركة Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) مع سعر مستهدف ثابت عند 5.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على استحواذ Amylyx على عقار avexitide من شركة Eiger BioPharmaceuticals كعنصر محوري في استراتيجيتها. من المقرر أن يدخل avexitide، وهو مضاد لمستقبلات GLP-1R، دراسة حاسمة من المرحلة الثالثة في الربع الأول من عام 2025 لعلاج انخفاض سكر الدم ما بعد جراحة السمنة (PBH)، مع توقعات ظهور البيانات الأولية في عام 2026.
وأشار المحلل من مجموعة غولدمان ساكس إلى أن البيانات حتى الآن تدعم إلى حد كبير إمكانية avexitide في إفادة المرضى الذين يعانون من PBH. ومن النقاط الرئيسية للنظرة الإيجابية التوافق مع إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) بشأن النقطة النهائية الأولية المقترحة، وهي تقليل حالات انخفاض سكر الدم، والتي يُعتقد أنها تقلل من المخاطر التنظيمية. ومع ذلك، هناك نقاش مستمر حول حجم فرصة السوق لشركة Amylyx في مجال PBH، حيث سيكون العقار الأول في فئته لهذا المؤشر المحدد.
تضيف ندرة وعدم وضوح انتشار PBH، وهو مضاعفة ناتجة عن جراحة السمنة، إلى النقاش حول فرصة السوق. يظل العديد من المرضى بدون أعراض، مما يجعل من الصعب تحديد حجم السوق بدقة. بالإضافة إلى ذلك، هناك مخاوف بشأن مستقبل جراحة السمنة نظرًا للتوافر الواسع لمنشطات مستقبلات GLP-1R.
على الرغم من حالة عدم اليقين هذه، فإن مراجعة مجموعة غولدمان ساكس، إلى جانب المناقشات مع الأطباء، تشير إلى وجود سوق كبيرة قابلة للاستهداف للعلاجات الجديدة مثل avexitide. يقدر المحلل أن المبيعات في ذروتها للعقار قد تصل إلى 1 مليار دولار، مع احتمال نجاح (PoS) يبلغ 50%. يعكس موقف الشركة وجهة نظر محسوبة حول إمكانات Amylyx في السوق، مع الأخذ في الاعتبار الجوانب الواعدة لـ avexitide والتحديات السوقية التي قد يواجهها.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة Amylyx Pharmaceuticals تقدمًا في خط إنتاج أدويتها قيد التطوير. قام محلل Baird، Joel Beatty، بترقية تصنيف الشركة من "محايد" إلى "متفوق الأداء"، مما يعكس التفاؤل بشأن الاستحواذ على avexitide، وهو عقار مرشح لعلاج انخفاض سكر الدم ما بعد جراحة السمنة (PBH). تتوقع الشركة مبيعات بقيمة 815 مليون دولار بحلول عام 2033 إذا تمت الموافقة على العقار وتقدر احتمالية موافقة avexitide بنسبة 60%.
كما أبلغت Amylyx عن تقدم كبير خلال مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024. أعلنت الشركة عن تقدم avexitide إلى تجربة المرحلة الثالثة وبدء تجربة سريرية من المرحلة الأولى لـ AMX0114 في علاج التصلب الجانبي الضموري (ALS) في كندا. على الرغم من تسجيل خسارة صافية قدرها 72.7 مليون دولار للربع، تحتفظ Amylyx بوضع مالي قوي مع 234.4 مليون دولار في النقد والاستثمارات.
تظهر هذه التطورات الأخيرة تركيز Amylyx المستمر على علاجات الأمراض العصبية التنكسية والحالات الغددية. تُعزى الخسارة المالية للشركة بشكل رئيسي إلى نفقات البحث والتطوير والمصاريف العامة والإدارية. ومع ذلك، تتوقع Amylyx أن تمتد مواردها النقدية حتى عام 2026، مما يدعم تطوير خط إنتاجها.
رؤى InvestingPro
تقدم شركة Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) حالة استثمارية مثيرة للاهتمام، كما ينعكس في تحليل مجموعة غولدمان ساكس الأخير والمدعوم ببيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 356.07 مليون دولار، وهو مبلغ متواضع نسبيًا بالنظر إلى تقدير المبيعات في ذروتها البالغة 1 مليار دولار لـ avexitide المذكور في المقال.
تكشف بيانات InvestingPro أن AMLX شهدت تقلبات كبيرة في الأسعار، مع عائد سعري بنسبة 131.42% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، متناقضًا بشكل حاد مع عائد سلبي بنسبة 64.47% منذ بداية العام حتى الآن. يتماشى هذا التقلب مع رد فعل السوق على التطورات في خط إنتاج Amylyx، بما في ذلك الاستحواذ على avexitide.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن سعر سهم Amylyx يتداول دون قيمته العادلة بناءً على الأسعار المستهدفة للمحللين، مع قيمة عادلة تبلغ 7.5 دولار. قد يشير هذا إلى إمكانية ارتفاع إذا أسفرت التجارب السريرية للشركة، وخاصة دراسة المرحلة الثالثة القادمة لـ avexitide، عن نتائج إيجابية.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Amylyx لديها عائد مرتفع على رأس المال المستثمر، مما قد يعكس الاستخدام الفعال للموارد في جهود تطوير الأدوية. قد تكون هذه الكفاءة حاسمة مع تقدم الشركة في avexitide عبر التجارب السريرية وربما إلى السوق.
للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ Amylyx ووضعها في السوق، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية. حاليًا، هناك 11 نصيحة إضافية متاحة على InvestingPro، مما يوفر نظرة شاملة لإمكانات الاستثمار في الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا