يبدو أن التحرك الصعودي في أسعار النفط بدأ ينفد، في حين شهدت أسعار الغاز الأوروبية المزيد من الضعف يوم أمس مع هدوء الضجة حول توقف الغاز الروسي عبر أوكرانيا
الطاقة - السعوديون يرفعون أسعار النفط
يبدو أن الحركة الصعودية في أسعار خام النفط بدأت تفقد زخمها مع استقرار مؤشر ICE برنت على انخفاض بنسبة 0.27% خلال اليوم، على الرغم من استمرار تداولها فوق 76 دولار أمريكي للبرميل. في حين كان هناك بعض التضييق في السوق المادية، لا تزال العوامل الأساسية حتى عام 2025 مريحة، مما ينبغي أن يحد من الاتجاه الصعودي. ما زلنا نرى أسعار النفط تتجه نحو الانخفاض خلال العام.
رفعت المملكة العربية السعودية سعر البيع الرسمي للخام العربي الخفيف إلى آسيا بمقدار 0.60 دولار أمريكي للبرميل على أساس شهري ليصل إلى 1.50 دولار أمريكي للبرميل فوق السعر القياسي لتحميلات شهر فبراير. وشهدت جميع الدرجات إلى آسيا زيادات تتراوح بين 0.40 دولار أمريكي للبرميل و0.60 دولار أمريكي للبرميل. وتأتي هذه الزيادة بعد أن قررت أوبك+ الشهر الماضي تمديد خفض الإمدادات. بالإضافة إلى ذلك، شهد السوق الفعلي في الشرق الأوسط بعض القوة في الآونة الأخيرة.
بدأت أرقام إنتاج أوبك الأولية في الظهور، ووفقًا لمسح أجرته بلومبرج، انخفض إنتاج النفط الخام بمقدار 120 ألف برميل يوميًا على أساس شهري ليصل إجمالي الإنتاج إلى 27.05 مليون برميل يوميًا في ديسمبر. وجاءت الانخفاضات مدفوعة من قبل الإمارات العربية المتحدة والكويت وإيران، حيث شهدت الأولى انخفاض الإنتاج بمقدار 100 ألف برميل يومياً، بينما شهدت الدولتان الأخيرتان انخفاض الإنتاج بمقدار 40 ألف برميل يومياً. وفي الوقت نفسه، يُقدر إنتاج العراق من النفط بنحو 4.12 مليون برميل يوميًا، وهو ما يزال أعلى من الإنتاج المستهدف البالغ 4 ملايين برميل يوميًا.
ويُظهر أحدث تقرير لالتزامات المتداولين أن المضاربين زادوا من صافي صفقات الشراء في خام برنت في مؤشر ICE بمقدار 33,070 عقدًا خلال الأسبوع الأخير من التقرير، مما جعلهم يمتلكون صافي شراء يبلغ 186,915 عقدًا حتى 31 ديسمبر. وكانت هذه الخطوة مدفوعة في الغالب بدخول صفقات شراء جديدة إلى السوق بعد تحسن المعنويات. ومع ذلك، وبالنظر إلى التوقعات بتوازن مريح بين العرض والطلب هذا العام، نتوقع أن تكون شهية المضاربين محدودة لزيادة هذه المراكز بشكل كبير.
وتعرضت الأسعار الأوروبية natural gas لمزيد من الضغوطات يوم أمس. واستقرت أسعار TTF على انخفاض بأكثر من 4.6% خلال اليوم عند 47.33 يورو/ميغاواط ساعة، بعد أن تم تداولها لفترة وجيزة فوق 50 يورو/ميغاواط ساعة الأسبوع الماضي. والآن بعد أن تأكدت السوق من توقف تدفقات خط الأنابيب الروسي عبر أوكرانيا، قد يكون المضاربون الذين بنوا صافي شراء قياسي خلال العام الماضي قد بدأوا في التخلص من بعض المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن التخزين كان ينخفض بوتيرة سريعة هذا الشتاء، والتخزين عند أدنى مستوياته في هذا الوقت من العام منذ عام 2022، عند 70%، إلا أن التخزين لا يزال مريحًا. على الرغم من أنه من المسلم به أن الاتحاد الأوروبي سيواجه مهمة أكبر لإعادة ملء المخزون في موسم الحقن هذا مقارنة بالعام الماضي.
الزراعة - مخاوف المحاصيل تدعم الكاكاو
لا تزال الأسعار الكاكاو مرتفعة بسبب المخاوف المتعلقة بالإنتاج من أكبر منتج في ساحل العاج. وتشكل أحوال الطقس الجاف-المتقلب في المنطقة تهديدًا لمحاصيل الكاكاو. وفي الوقت نفسه، تشير البيانات الأخيرة إلى أن إجمالي واردات الكاكاو لهذا الموسم في موانئ ساحل العاج قد تباطأت وبلغ إجماليها 1.1 مليون طن حتى 5 يناير/كانون الثاني. ومع ذلك، لا يزال هذا الرقم أعلى من 871 ألف طن في نفس المرحلة من الموسم الماضي.
وتظهر بيانات فحص الصادرات الأسبوعية الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية للأسبوع المنتهي في 2 يناير أن شحنات الولايات المتحدة الدقيق ارتفعت بينما تباطأت صادرات الذرة وفول الصويا خلال الأسبوع الماضي. وبلغت عمليات الفحص الأسبوعية للذرة الأمريكية للتصدير 847.5 ألف طن من الذرة للتصدير بانخفاض عن 907.6 ألف طن في الأسبوع السابق و 1092.4 ألف طن تم الإبلاغ عنها قبل عام. وبالمثل، بلغت كمية صادرات الولايات المتحدة من فول الصويا الأمريكية 1285 ألف طن على مدار الأسبوع، وهي أقل بكثير من 1,643.2 ألف طن في الأسبوع السابق ولكنها ارتفعت من 1,040.8 ألف طن في الأسبوع السابق. وفي الوقت نفسه، بلغت الكمية التي تم فحصها من صادرات القمح الأمريكي 412.3 ألف طن، مقارنة بـ339.1 ألف طن قبل أسبوع و501.9 ألف طن لنفس الفترة من العام الماضي.
إخلاء المسؤولية: تم إعداد هذا المنشور من قبل ING لأغراض المعلومات فقط بغض النظر عن وسائل المستخدم أو وضعه المالي أو أهدافه الاستثمارية. لا تشكل هذه المعلومات توصية استثمارية ولا تعتبر مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي أداة مالية.