كانتور فيتزجيرالد تحافظ على نظرتها الإيجابية لأسهم إنفيديا

في يوم الخميس، حافظت شركة كانتور فيتزجيرالد على نظرتها الإيجابية تجاه إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، مؤكدة تصنيفها "زيادة الوزن" وسعرها المستهدف البالغ 175.00 دولار لسهم الشركة. يأتي موقف الشركة على الرغم من أن إيرادات إنفيديا للربع المنتهي في أكتوبر تجاوزت توقعات المشترين عند 35.1 مليار دولار مقارنة بـ 33.0 مليار دولار المتوقعة، ولكن مع توجيهات الإيرادات للربع المنتهي في يناير التي جاءت أقل قليلاً عند 37.5 مليار دولار مقابل توقعات المشترين التي تجاوزت 38 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، تم تحديد توقعات هامش الربح الإجمالي لإنفيديا للربع المنتهي في أبريل عند حوالي 71-72.5%، وهو ما يقل عن تقديرات الإجماع البالغة 73.2%.

يشير المحلل إلى أن الانطلاقة الأولية لمنتج Blackwell من إنفيديا تسير بشكل أفضل من المتوقع، مع إيرادات محتملة تتراوح بين 5-6 مليارات دولار مقارنة بالتقدير الأولي البالغ 3 مليارات دولار للربع المنتهي في يناير. من المتوقع أن يتسارع هذا الاتجاه التصاعدي بشكل كبير طوال العام التقويمي 2025 وما بعده، وسط الطلب المرتفع الذي قد يؤدي إلى نقص في المنتجات في الأرباع القادمة.

يتوقع المحلل زيادة أكثر أهمية في الإيرادات المتتالية في الربع المنتهي في أبريل، مع توقع وصول هوامش الربح الإجمالية إلى أدنى مستوياتها ثم ارتفاعها مرة أخرى إلى حوالي 75% في النصف الثاني من عام 2025. تدعم هذه التوقعات الحالة الإيجابية لإنفيديا، مع إمكانية وصول إيرادات مركز البيانات وربحية السهم إلى أكثر من 200 مليون دولار و5.50 دولار على التوالي في العام التقويمي 2025، مع احتمال بلوغ 6.00 دولار للسهم الواحد.

في حين أن المشترين متوافقون بالفعل مع توقعات ربحية السهم البالغة 5.50 دولار، يظل التركيز على استدامة نمو إنفيديا حتى العام التقويمي 2026. يشير المحلل إلى العصر المزدهر للذكاء الاصطناعي، الذي يدفع زيادة أسية في الطلب على الحوسبة. لا يتوقع الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانغ، تباطؤًا حتى يتم تحديث مراكز بيانات بقيمة تريليون دولار على الأقل.

مع إصدارات إنفيديا التكنولوجية السنوية العدوانية، بما في ذلك Rubin المتوقع في أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026 ووحدة المعالجة المركزية VERA المستقلة في عام 2026، تتوقع الشركة استمرار الأداء القوي لإنفيديا حتى عام 2026.

تسلط كانتور فيتزجيرالد الضوء على الأشهر الأربعة القادمة "المثالية" باعتبارها داعمة بشكل خاص لسهم إنفيديا، متوقعة تحديثات إيجابية من الشركة خلال معرض الإلكترونيات الاستهلاكية (CES)، وتوجيهًا لإعادة تسريع نمو الإيرادات في فبراير، ومؤتمر تقنية وحدة معالجة الرسومات (GTC) في مارس. تؤكد الشركة مجددًا على إنفيديا كأفضل اختيار لها، مع توقعات بارتفاع السهم بناءً على هذه الأحداث وخط الإنتاج التكنولوجي القوي للشركة.

في أخبار أخرى حديثة، حققت إنفيديا تقدمًا كبيرًا في أدائها المالي وتقدمها الاستراتيجي، مما جذب انتباه العديد من شركات الاستثمار. أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية قياسية بلغت 35.1 مليار دولار، متجاوزة التوقعات. تتماشى توقعات الإيرادات للربع المقبل مع توقعات السوق عند 37.5 مليار دولار.

قام محللون من Benchmark و Needham و Melius Research و مجموعة غولدمان ساكس إنك و Bernstein SocGen Group برفع أسعارهم المستهدفة لإنفيديا، مما يعكس الأداء المالي القوي للشركة وإمكانات النمو المستمر.

من المتوقع أن يدفع أحدث منتج للشركة، Blackwell، النمو على الرغم من الضغط المحتمل على هوامش الربح الإجمالية على المدى القصير. أعرب الرئيس التنفيذي لإنفيديا، جينسن هوانغ، عن ثقته في مستقبل الذكاء الاصطناعي، والذي من المتوقع أن يدفع توسع أحجام العناقيد ويدعم هيمنة إنفيديا على السوق.

هذه هي التطورات الأخيرة التي تسلط الضوء على الأداء المالي القوي لإنفيديا وموقعها الاستراتيجي داخل صناعة الذكاء الاصطناعي سريعة التوسع. يُقال إن إنتاج Blackwell للشركة يسير قبل الجدول الزمني المحدد، مع توقع تجاوز الشحنات للتوقعات السابقة. عالجت الشركة مخاوف المستثمرين، لا سيما فيما يتعلق بتوسيع نطاق نماذج اللغة الكبيرة (LLMs)، وطمأنت أصحاب المصلحة بشأن قدراتها الإنتاجية.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء الملحوظ لإنفيديا، كما هو موضح في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 194.69% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي مثير للإعجاب بنسبة 122.4% على النظرة الإيجابية للمحلل. ينعكس هذا النمو الاستثنائي في القيمة السوقية لإنفيديا، والتي تبلغ حاليًا 3.57 تريليون دولار مذهل.

تكشف نصائح InvestingPro أن إنفيديا لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة وأداء مالي قوي. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للمقال حول آفاق الشركة المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تفيد بأن "11 محللًا قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة" تدعم موقف كانتور فيتزجيرالد المتفائل بشأن إمكانات نمو أرباح إنفيديا.

يوضح هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 75.98% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 61.87% كفاءة إنفيديا في تحويل الإيرادات إلى أرباح، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على مسار النمو الذي نوقش في المقال. تعزز هذه المقاييس توقعات المحلل بعودة هوامش الربح الإجمالية إلى حوالي 75% في النصف الثاني من عام 2025.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية حول إنفيديا، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا