يوم الثلاثاء، بدأت شركة Wolfe Research تغطية شركة Aurora Innovation Inc (NASDAQ:AUR)، وهي شركة متخصصة في تكنولوجيا الشاحنات ذاتية القيادة من المستوى الرابع، بتصنيف "أداء مماثل للأقران". شهد السهم، الذي بدأ التداول في ناسداك بسعر 10﷼ في عام 2021، انخفاضًا بنسبة 36% منذ إدراجه. ومع ذلك، شهدت الأسهم انتعاشًا كبيرًا، حيث ارتفعت بأكثر من 400% من أدنى مستوياتها في ديسمبر 2022 وهي حاليًا مرتفعة بنسبة 48% منذ بداية العام.
شهد سهم Aurora Innovation ارتفاعًا بنسبة 30% الأسبوع الماضي بعد أنباء عن احتمال تخفيف إدارة ترامب للوائح الفيدرالية على السيارات ذاتية القيادة. وباعتبارها الشركة الوحيدة المدرجة في البورصة التي تركز فقط على الشاحنات ذاتية القيادة من المستوى الرابع، تحتل Aurora Innovation مكانة فريدة في السوق.
على الرغم من الزخم الإيجابي الأخير، تتوقع الشركة إيرادات ضئيلة لـ Aurora Innovation في السنتين إلى الثلاث سنوات القادمة. ومع ذلك، تشير التوقعات إلى زيادة في الإيرادات لتصل إلى ما يقرب من 1 مليار﷼ بحلول عام 2028 وأكثر من 3 مليارات﷼ بحلول نهاية العقد. يستند هذا التوقع إلى تقدير 20,000 شاحنة، سواء المملوكة للناقلين أو المملوكة لـ Aurora، لتحقيق ما يقرب من 1% من اختراق سوق الشاحنات من الفئة 8 في الولايات المتحدة بحلول عام 2030.
على الرغم من أن إمكانات الإيرادات على المدى الطويل لـ Aurora Innovation تبدو واعدة، تتوقع Wolfe Research أن تستمر الشركة في تكبد خسائر EBITDA المعدلة في السنوات القادمة. من المتوقع أن يتحول EBITDA إلى الإيجابية في عام 2029 ويزداد بشكل كبير إلى أكثر من 1 مليار﷼ بحلول عام 2030. تقدير الإيرادات لعام 2030 البالغ 3.2 مليار﷼ أقل بنسبة 5% من إجماع التوقعات، في حين أن تقدير EBITDA المعدل البالغ 1.4 مليار﷼ أقل أيضًا بنسبة 5% من الإجماع.
بناءً على نموذج Wolfe Research، يتم تداول Aurora Innovation حاليًا بتقييمات تبلغ 3 أضعاف المبيعات و8 أضعاف EV/EBITDA على تقديرات عام 2030. ومع ذلك، يشير تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) للشركة إلى تقييم قدره 5﷼ للسهم اليوم، مما يشير إلى احتمال انخفاض من المستويات الحالية، باستخدام معدل خصم 12.5%.
يعكس بدء التغطية بتصنيف "أداء مماثل للأقران" وجهة نظر Wolfe Research حول إمكانات Aurora Innovation للنمو الكبير على المدى الطويل مقابل خلفية عدم اليقين على المدى المتوسط واحتمال الحاجة إلى جمع رأس مال إضافي.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى الصورة المالية لـ Aurora Innovation. تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.08 مليار﷼، مما يعكس اهتمام المستثمرين بتكنولوجيا الشاحنات ذاتية القيادة. على الرغم من الارتفاع الأخير في الأسهم المذكور في المقال، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Aurora Innovation "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة" و"غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية". وهذا يتماشى مع توقعات Wolfe Research باستمرار خسائر EBITDA المعدلة على المدى القريب.
من المثير للاهتمام أن بيانات InvestingPro تظهر عائدًا سعريًا إجماليًا لمدة 6 أشهر بنسبة 162.2%، مما يؤكد ما ذكره المقال عن الانتعاش الكبير من أدنى مستويات ديسمبر 2022. تظهر تقلبات السهم، المشار إليها في نصائح InvestingPro، بوضوح في عائده السعري الإجمالي لمدة 3 أشهر البالغ 47.26%، والذي يتطابق تقريبًا مع الأداء منذ بداية العام المذكور في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Aurora Innovation، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا