قامت كاناكورد جينويتي يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لشركة Central Garden & Pet Co. (NASDAQ:CENT)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 45 دولارًا من 48 دولارًا السابق، مع الاستمرار في التوصية بالشراء للسهم. أعلنت Central Garden & Pet عن أرباحها للربع الرابع، والتي جاءت دون التوقعات، حيث كانت المبيعات أقل بنحو 5% من التوقعات. وعُزي هذا النقص جزئيًا إلى عدم التوافق في النمذجة المالية من قبل المحللين بسبب مقارنة الشركة بالسنة المالية السابقة المكونة من 53 أسبوعًا.
شهدت الشركة انخفاضًا في كل من قطاعات أعمالها بأكثر من 7% عن توقعات المحللين، مما ساهم أيضًا في انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة وربحية السهم عن المتوقع. وأشارت Central Garden & Pet إلى التحديات المستمرة بسبب الظروف الجوية غير المواتية التي تؤثر على قطاع الحدائق. ومع ذلك، أعربت الإدارة عن تفاؤل حذر لقطاع السلع الحية في السنة المالية 2025.
من المتوقع أن تستمر فئة المنتجات المعمرة للحيوانات الأليفة في الانخفاض في السنة المالية 2025. تتوقع Central Garden & Pet أداءً أسوأ قليلاً من الانخفاض المتوقع بنسبة متوسطة من رقم واحد للفئة، حيث تعتزم التخلص التدريجي من المنتجات الأقل ربحية. وعلى الرغم من هذه التحديات، سلطت الشركة الضوء على جانب إيجابي: تأثير التعريفات الجمركية آخذ في الانخفاض، حيث يتم الآن استيراد 5% فقط من تكلفة البضائع المباعة (COGS) من الصين، انخفاضًا من 8%.
وبالنظر إلى المستقبل، يسعى فريق الإدارة في Central Garden & Pet بنشاط إلى فرص الاندماج والاستحواذ. وهم يركزون على الشركات الاستهلاكية عالية النمو التي يمكن أن تساهم في تحسين الهوامش، والحجم، والدخول في فئات جديدة، وتوفير قدرات أساسية. مع اقتراب معدلات تبني الحيوانات الأليفة من أدنى مستوياتها والأمل في تحسن الطقس بعد ثلاث سنوات من الظروف السيئة، تتوقع كاناكورد جينويتي احتمال انتعاش الهوامش مع عودة النمو المستدام والرافعة التشغيلية. يعكس السعر المستهدف المعدل هذه التقديرات المحدثة وثقة الشركة المستمرة في سهم الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أنهت Central سنتها المالية 2024، متنقلة خلال فترة صعبة تميزت بانخفاض الطلب في قطاعي الحيوانات الأليفة والحدائق. وعلى الرغم من هذه العقبات، أبلغت الشركة عن نتائج مالية جديرة بالملاحظة، بما في ذلك ارتفاع في ربحية السهم غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها (non-GAAP EPS) وارتفاع قياسي في التدفق النقدي التشغيلي. شهدت صافي مبيعات Central انخفاضًا بنسبة 3% إلى 3.2 مليار دولار، بينما وصل الربح الإجمالي غير المتوافق مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها إلى 960 مليون دولار. تجاوزت ربحية السهم غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها للشركة التوقعات، حيث وصلت إلى 2.13 دولار، ووصل التدفق النقدي التشغيلي إلى مستوى قياسي بلغ 395 مليون دولار.
شهدت المبيعات في قطاعي الحيوانات الأليفة والحدائق انخفاضات كبيرة بنسبة 10% و12% على التوالي. ومع ذلك، فإن استراتيجيات إدارة التكاليف والتوسع الرقمي لشركة Central قد مهدت الطريق لفرص نمو محتملة في العام المقبل. تتطلع الشركة إلى أنشطة الاندماج والاستحواذ المحتملة، مما يظهر الثقة في مركزها المالي القوي للاستفادة من هذه الفرص.
تتوقع Central ربحية سهم غير متوافقة مع المعايير المحاسبية المتعارف عليها تبلغ 2.20 دولار أو أكثر للسنة المالية 2025، على الرغم من توقع بيئة خارجية صعبة. تظل الشركة حذرة بشأن مشهد التسعير والترويج، متوقعة استمرار سلوك المستهلك في البحث عن القيمة.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة Central Garden & Pet Co. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.31 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 12.19، مما يشير إلى تقييم منخفض نسبيًا مقارنة بالأرباح. يتوافق هذا مع إحدى نصائح InvestingPro، والتي تشير إلى أن CENT "يتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب."
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 3.28 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 0.42%. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، حافظت Central Garden & Pet على الربحية، كما أكدت نصيحة أخرى من InvestingPro تنص على أن الشركة كانت "مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية."
من المثير للاهتمام أنه في حين يناقش المقال الإخفاقات الأخيرة في الأرباح وتحديات القطاع، أظهر CENT أداءً قويًا مؤخرًا في السوق. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على "عائد قوي خلال الشهر الماضي"، وهو ما تدعمه البيانات التي تظهر عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 15.51% خلال الشهر الماضي. قد يعكس هذا الارتفاع الأخير تفاؤل المستثمرين بشأن آفاق الشركة المستقبلية، بما في ذلك أنشطة الاندماج والاستحواذ المحتملة المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لـ CENT، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا