يوم الأربعاء، حافظت تروست سيكيوريتيز على تصنيف "شراء" لشركة فلوينس إنيرجي (Fluence Energy Inc.) (NASDAQ: FLNC)، مع سعر مستهدف ثابت عند 28.00 دولار. يأتي موقف الشركة على الرغم من انخفاض أسهم الشركة بنحو 19% في نفس اليوم، مقارنة بارتفاع هامشي في مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6%.
جاء الانخفاض في سعر سهم فلوينس إنيرجي بعد الإعلان عن توقعاتها المالية للسنة المالية 2025، والتي على الرغم من توافقها مع توقعات السوق العامة، أثارت مخاوف بسبب التوزيع غير المتكافئ المتوقع للإيرادات - حيث تتوقع 20% في النصف الأول و80% في النصف الثاني من العام.
أشار المحلل من تروست سيكيوريتيز إلى أن إيرادات الشركة للسنة المالية 2024 جاءت في الحد الأدنى من نطاق التوجيهات المخفضة سابقًا. يضع هذا الأداء ضغطًا على إدارة الشركة لتحقيق زيادة كبيرة في الإيرادات في النصف الثاني من السنة المالية القادمة. ومع ذلك، أعرب المحلل عن تفاؤله، مشيرًا إلى أن مفاوضات فلوينس إنيرجي المتأخرة البالغة 1.5 مليار دولار يمكن أن توفر دعمًا أقوى لتوجيهات السنة المالية 2025 مقارنة بالعام السابق.
يشير تعليق المحلل إلى نظرة إيجابية لفرص سوق أنظمة تخزين الطاقة بالبطاريات (BESS) لشركة فلوينس إنيرجي. على الرغم من السيناريو المفضل لتوزيع أكثر توازنًا للإيرادات على مدار العام، أكدت تروست سيكيوريتيز تصنيف "شراء" والسعر المستهدف البالغ 28 دولار، مما يشير إلى الثقة في آفاق الشركة.
من المتوقع أن تتعامل فلوينس إنيرجي، التي شهدت انخفاضًا ملحوظًا في سعر سهمها يوم الأربعاء، مع تحدي تنفيذ زيادة كبيرة في النصف الثاني من السنة المالية لتحقيق أهداف الإيرادات. لا تزال إدارة الشركة تحت المجهر لضمان التنفيذ الناجح لخططها الاستراتيجية للاستفادة من الطلب المتزايد على حلول تخزين الطاقة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت فلوينس إنيرجي عن سنة مالية ناجحة في الربع الرابع من عام 2024، مسجلة أول عام مربح لها منذ تأسيسها بإيرادات قياسية بلغت 2.7 مليار دولار. يمثل هذا الرقم نموًا كبيرًا بنسبة 22% عن العام السابق، إلى جانب هامش إجمالي بنسبة 12.6% و78 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة. تعد هذه التطورات الأخيرة شهادة على المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك التركيز على استراتيجية المحتوى المحلي الأمريكي وإنتاج أول وحدات البطاريات المصنعة في الولايات المتحدة.
خفض محللو Evercore ISI السعر المستهدف لفلوينس، لكنهم لا يزالون يحتفظون بتصنيف "أداء متفوق" للسهم. اعترفت الشركة بالنمو المثير للإعجاب لفلوينس، مدفوعًا بأساس قوي في تخزين الطاقة، والتشريعات المفيدة، وقدرة الشركة على التوريد بالكامل من الولايات المتحدة. على الرغم من بعض الشكوك لدى المستثمرين، لا تزال Evercore تفضل فلوينس لتركيزها المخصص على قطاع تخزين الطاقة.
تحقق الحلول الرقمية للشركة، المعززة بقدرات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، تقدمًا في السوق، حيث يتجاوز الآن التراكم الرقمي 64 جيجاواط. توفر استراتيجية التصنيع الإقليمية للشركة القابلية للتوسع اللازمة، لا سيما مع زيادة الإنتاج في منشأة يوتا. من المتوقع أن يتيح هذا التوسع تحقيق الدخل من الائتمانات الضريبية اعتبارًا من عام 2026 فصاعدًا.
تتوقع فلوينس نموًا في الإيرادات بنسبة 50% في السنة المالية 2025، متوقعة حوالي 4 مليارات دولار، وتتوقع الحفاظ على مسار النمو مع نمو متوقع بنسبة +30% للسنة المالية 2026.
رؤى InvestingPro
على الرغم من الانخفاض الأخير في سعر السهم، تكشف بيانات InvestingPro عن بعض الجوانب الإيجابية للأداء المالي لشركة فلوينس إنيرجي. كان نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 21.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي مثير للإعجاب بنسبة 82.49% في الربع الرابع من عام 2024. يتماشى هذا مع مناقشة المقال لتوقعات إيرادات الشركة والضغط لتحقيق زيادات كبيرة في النصف الثاني من السنة المالية القادمة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي، مما يدعم نظرة تروست سيكيوريتيز المتفائلة بشأن فرص السوق لشركة فلوينس إنيرجي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما قد يساعد في تبرير مضاعفات التقييم العالية.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن فلوينس إنيرجي تتداول بنسبة سعر إلى الربحية عالية تبلغ 180.77، مما يشير إلى أن السوق لديه توقعات نمو عالية للشركة. يؤكد مقياس التقييم هذا على أهمية تحقيق الشركة لأهداف الإيرادات، كما نوقش في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة فلوينس إنيرجي، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا