يوم الأربعاء، حافظت شركة Oppenheimer على تصنيفها "الأداء المتفوق" لشركة Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) ولكنها خفضت السعر المستهدف إلى 380 دولارًا من 445 دولارًا السابق. يأتي هذا التعديل مع أخذ الشركة في الاعتبار الاتجاهات الحالية داخل الشركة وقطاع الملابس الرياضية الأوسع قبل نتائج الربع الثالث لشركة Lululemon، والمقرر إصدارها في 5 ديسمبر 2024.
يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من أن اتجاهات الإيرادات في Lululemon قد تكون بطيئة، خاصة بسبب مشاكل التسويق في قطاع الملابس النسائية المحلية، إلا أن الديناميكيات الداخلية للشركة لا يُتوقع أن تتدهور أكثر. يُنظر إلى الطلب في مجال الملابس والأحذية الرياضية على أنه مستقر، مما يشير إلى أن نتائج الربع الثالث لشركة Lululemon قد تتماشى مع توقعات السوق، مع القليل أو عدم الحاجة إلى مزيد من المراجعات في توجيهات السنة المالية 2024.
على الرغم من التحديات الأخيرة، أظهرت أسهم Lululemon بعض المرونة، إلا أنها لا تزال تتداول عند مضاعفات منخفضة تاريخيًا. ترى Oppenheimer أن الاستقرار الأساسي للشركة قد يكون محفزًا إيجابيًا متواضعًا للسهم على المدى القريب. يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 380 دولارًا إلى نطاق مضاعف مخفض يتراوح بين 24-26 مرة، انخفاضًا من 27-29 مرة، مطبقًا على ربحية السهم المقدرة للسنة المالية 2025 البالغة 15.25 دولارًا، وهو أيضًا انخفاض من 15.90 دولارًا المقدرة سابقًا.
يعكس السعر المستهدف الجديد علاوة متواضعة على مستويات التداول الحالية ولكنه أقل بشكل ملحوظ من المضاعفات التاريخية القصوى لشركة Lululemon. يشير هذا التغيير في التقييم إلى نظرة حذرة ولكن متفائلة لأداء سهم الشركة خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Lululemon Athletica Inc. عن ارتفاع بنسبة 7% في إجمالي إيرادات الربع الثاني، لتصل إلى 2.4 مليار دولار، وربحية السهم بلغت 3.15 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 2.94 دولار. ومع ذلك، قامت الشركة بمراجعة توقعات نمو المبيعات للسنة المالية 2024 من 11-12% إلى 8-9%.
استجابت شركات التحليل لهذه التطورات بتصنيفات متفاوتة. حافظت Morgan Stanley على تصنيف "الوزن الزائد" ورفعت السعر المستهدف إلى 345 دولارًا، بينما رفعت Baird وTruist Securities أسعارهما المستهدفة إلى 380 دولارًا و360 دولارًا على التوالي، مع الحفاظ على نظرة إيجابية.
احتفظت Piper Sandler بموقف محايد مع سعر مستهدف ثابت عند 260 دولارًا، وأكدت TD Cowen على تصنيف "شراء"، مشيرة إلى مسار نمو قوي لأعمال Lululemon الدولية. من ناحية أخرى، بدأت Needham تغطية أسهم Lululemon بتصنيف "احتفاظ" بسبب التحديات المختلفة التي تواجهها الشركة حاليًا.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تحليل Oppenheimer، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي لشركة Lululemon. تبلغ القيمة السوقية للشركة 39.15 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 24.63، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع نطاق المضاعفات المعدل لشركة Oppenheimer. يدعم هذا التقييم الأساسيات المالية القوية لشركة Lululemon.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Lululemon تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية وتتمتع بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب. تساهم هذه العوامل في الاستقرار المالي للشركة، والذي أشارت إليه Oppenheimer كمحفز محتمل للسهم. يبلغ هامش الربح الإجمالي لآخر اثني عشر شهرًا حتى الربع الثاني من عام 2025 نسبة قوية تبلغ 58.54%، مما يؤكد قوة التسعير والكفاءة التشغيلية للشركة.
علاوة على ذلك، لا يزال نمو إيرادات Lululemon إيجابيًا عند 13.02% لآخر اثني عشر شهرًا، مع نمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 17.75% خلال نفس الفترة. يدعم هذا المسار النمو وجهة نظر Oppenheimer حول استقرار الطلب في مجال الملابس الرياضية.
من الجدير بالذكر أنه في حين شهد سهم Lululemon عائدًا سعريًا بنسبة 17.58% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، فإنه يتداول حاليًا عند 61.74% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا. يشير هذا إلى أنه قد يكون هناك مجال للارتفاع، خاصة إذا حققت الشركة أو تجاوزت التوقعات في تقرير أرباحها القادم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الوضع المالي لشركة Lululemon وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Lululemon، والتي يمكن أن توفر توجيهات قيمة لقرارات الاستثمار في سياق إصدار الأرباح القادم وما بعده.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا