أكدت شركة بايبر ساندلر يوم الأربعاء تصنيفها "زيادة الوزن" لأسهم شركة أكاماي تكنولوجيز (NASDAQ: NASDAQ:AKAM)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 112.00 دولار. يأتي تأييد الشركة بعد إعلان أكاماي مؤخرًا عن موافقة محكمة الإفلاس الأمريكية على عرضها البالغ 125 مليون دولار للاستحواذ على أصول تعاقدية من شركة إدجيو. ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة في أوائل شهر ديسمبر.
من المتوقع أن يساهم العرض الناجح لأكاماي، والذي يبلغ حوالي 1.3 ضعف الإيرادات، بنحو 10 ملايين دولار في الربع الرابع من عام 2024 وحوالي 90 مليون دولار في السنة المالية 2025. ومن المتوقع أن تتراوح الإضافة إلى ربحية السهم بين 0.15 دولار و0.20 دولار، وهو ما يحيط بتقدير بايبر ساندلر البالغ حوالي 0.16 دولار الذي قدمته الأسبوع الماضي.
يُنظر إلى عملية الاستحواذ على أنها خطوة استراتيجية لأكاماي، من شأنها أن تعزز موقعها في سوق شبكات توصيل المحتوى الإعلامي. كما يُرجح أن تفيد الصفقة منافسي أكاماي، مثل شركة Fastly، من خلال تغيير ديناميكيات السوق المحتملة. وعلى الرغم من الجوانب الإيجابية لعملية الاستحواذ، أشارت بايبر ساندلر إلى أنها قد تؤخر انتقال أكاماي إلى مجالات النمو الأسرع والقيمة الأعلى، مثل الأمن والحوسبة.
تخطط بايبر ساندلر لإعادة النظر في تقديراتها لشركة أكاماي تكنولوجيز بمجرد اكتمال عملية الاستحواذ رسميًا. ومع ذلك، تؤكد الشركة أن سعر السهم الحالي يوفر قيمة، وهو شعور يعززه التوقع بزيادة ربحية السهم والتدفق النقدي الحر الذي من المتوقع أن تجلبه صفقة إدجيو.
في أخبار أخرى حديثة، ظهرت أكاماي تكنولوجيز كمقدم العطاء الفائز لبعض الأصول المختارة من إدجيو، وهي شركة تقدمت مؤخرًا بطلب إفلاس. تشمل عملية الاستحواذ، المتوقع إتمامها في الربع الرابع من عام 2024، عقود العملاء وحقوق الترخيص غير الحصرية لمحفظة براءات اختراع إدجيو.
من الناحية المالية، من المتوقع أن تساهم عملية الاستحواذ هذه بإيرادات إضافية تتراوح بين 9 و11 مليون دولار للربع الرابع من عام 2024، مع تقدير تكاليف خدمات الانتقال بين 15 و17 مليون دولار.
كما أعلنت أكاماي مؤخرًا عن أول ربع سنة لها بقيمة مليار دولار، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 1.005 مليار دولار، بزيادة قدرها 4% على أساس سنوي. ارتفعت إيرادات الأمن إلى 519 مليون دولار، بزيادة قدرها 14%، بينما نمت إيرادات الحوسبة بنسبة 28% لتصل إلى 167 مليون دولار. من المتوقع أن تتراوح توقعات إيرادات الشركة للربع الرابع بين 995 مليون دولار و1.020 مليار دولار، مع توقعات نمو سنوي تتراوح بين 4% و5%.
بالإضافة إلى ذلك، قامت شركة Baird للخدمات المالية بتعديل السعر المستهدف لسهم أكاماي، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق". سلطت Baird الضوء على قطاعي الأمن والحوسبة في أكاماي، واللذين من المتوقع أن يستمرا في تحقيق نمو بنسبة عشرية. على الرغم من هذه التطورات الأخيرة، أعلنت أكاماي أيضًا عن تخفيض القوى العاملة بنسبة 2.5% مع تحول تركيز الشركة نحو حلول الأمن السيبراني والحوسبة السحابية.
رؤى InvestingPro
تتماشى عملية استحواذ أكاماي تكنولوجيز الأخيرة على أصول عقود إدجيو مع العديد من المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 13.99 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في أسواق شبكات توصيل المحتوى والأمن السيبراني.
تظهر بيانات InvestingPro أن أكاماي كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 26.82. هذا التقييم مثير للاهتمام بشكل خاص في ضوء نمو إيرادات الشركة بنسبة 5.92% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 3.97 مليار دولار. من المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على أصول إدجيو إلى زيادة هذه الإيرادات والمساهمة في نمو الأرباح.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بقوة، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة المستقبلية ويدعم سعر السهم بشكل محتمل. تتماشى هذه الاستراتيجية مع تركيز الشركة على خلق قيمة للمساهمين، حتى مع سعيها وراء عمليات استحواذ استراتيجية مثل صفقة إدجيو.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن تقييم أكاماي يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص حيث تقوم الشركة بدمج الأصول المكتسبة حديثًا وتحقق الإضافة المتوقعة البالغة 0.15 دولار إلى 0.20 دولار لربحية السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية وآفاق النمو لشركة أكاماي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا