قامت BMO Capital Markets يوم الأربعاء بتحديث تقييمها لأسهم هارتفورد فاينانشال سيرفيسز (NYSE:HIG)، حيث رفعت السعر المستهدف بشكل كبير إلى 141.00 دولار من 100.00 دولار سابقًا.
تحتفظ الشركة بتصنيف "أداء السوق" للسهم، معترفة بالاستفسارات المستمرة من المستثمرين بشأن خصم نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة هارتفورد مقارنة بنظرائها وإمكانية تدهور هوامش ربح تأمين تعويضات العمال بسبب استمرار القوة السعرية السلبية.
يمثل السعر المستهدف الجديد زيادة كبيرة، مما يعكس تقييم BMO Capital للتوقعات المالية للشركة. قدم المحلل في BMO Capital رؤى حول الاستفسارات التي أثارها المستثمرون على مر السنين. كان هناك تركيز خاص على ما إذا كان خصم نسبة السعر إلى الأرباح لشركة هارتفورد فاينانشال سيرفيسز البالغ حوالي 13٪، والذي يبلغ 10.3 ضعفًا مقارنة بـ 11.9 ضعفًا لنظرائها، مبررًا.
علاوة على ذلك، أظهر المستثمرون قلقًا بشأن مستقبل هوامش ربح تأمين تعويضات العمال في ضوء استمرار القوة السعرية السلبية. وفقًا لمحلل BMO Capital، يشير تحليلهم إلى أن الأرباح من تأمين تعويضات العمال من المتوقع أن تظل قوية على الرغم من هذه التحديات.
تشير تعليقات المحلل إلى الثقة في قدرة هارتفورد على الحفاظ على هوامش ربح قوية في قطاع تأمين تعويضات العمال. كانت هذه المنطقة نقطة اهتمام للمستثمرين بالنظر إلى اتجاهات الصناعة الأوسع وضغوط التسعير.
قد يؤثر التحديث من BMO Capital Markets على شعور المستثمرين حيث يوفر نظرة أكثر تفاؤلاً على تقييم هارتفورد فاينانشال سيرفيسز وقدرتها على الحفاظ على الربحية في مجالات التأمين الرئيسية. السعر المستهدف الجديد موجود الآن حيث يقيم السوق الأداء المستقبلي للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت هارتفورد فاينانشال سيرفيسز عن أرباح أساسية للسهم الواحد بلغت 2.53 دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يمثل زيادة بنسبة 10٪ على أساس سنوي. ومع ذلك، جاء هذا الرقم دون توقعات Jefferies وتوقعات الإجماع بسبب ارتفاع نسبة الخسارة في قطاع الممتلكات والتأمين التجاري. على الرغم من ذلك، بلغت الأرباح الأساسية لهارتفورد فاينانشال 752 مليون دولار، مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 17.4٪ للأشهر الـ 12 الماضية.
كما أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 9٪ في نمو الخطوط التجارية، وارتفاع بنسبة 12٪ في الخطوط الشخصية، وزيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 11٪. حدثت هذه التطورات على الرغم من التحديات التي فرضها إعصارا ميلتون وهيلين، مما أدى إلى خسائر كارثية بلغت 247 مليون دولار قبل الضرائب. حافظت Jefferies على تصنيف "احتفاظ" لسهم هارتفورد فاينانشال وعدلت سعرها المستهدف إلى 126.00 دولار، مما يعكس هذه النتائج المختلطة.
ومع ذلك، لا تزال هارتفورد فاينانشال متفائلة بشأن النمو المستقبلي، حيث تسير الشركة على الطريق الصحيح لتحقيق هدفها البالغ 300 مليون دولار للتأمين الفائض والاستثنائي بحلول نهاية العام. على الرغم من ارتفاع نسبة الخسارة في إعادة التأمين العالمية بسبب الخسائر في أمريكا اللاتينية وضعف نمو المبيعات في مزايا المجموعة، فإن نتائج الربع الثالث القوية للشركة تظهر مرونتها في التنقل عبر الكوارث الطبيعية وتحديات السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى التحليل الأخير من BMO Capital Markets مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تتداول هارتفورد فاينانشال سيرفيسز (NYSE:HIG) حاليًا بنسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 12.06، مما يدعم ملاحظة BMO بوجود خصم مقارنة بالنظراء. يتم التأكيد على هذا التقييم من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن HIG "تتداول بنسبة سعر إلى الأرباح منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مع نسبة PEG تبلغ 0.32 فقط للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
ينعكس المركز المالي القوي للشركة في نمو إيراداتها بنسبة 7.92٪ خلال نفس الفترة، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 9.5٪ في الربع الثالث من عام 2024. ساهم هذا الأداء القوي في العائد السعري الإجمالي المثير للإعجاب لـ HIG منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 54.63٪، بما يتماشى مع نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى "عائد مرتفع على مدار العام الماضي".
على الرغم من المخاوف بشأن هوامش تأمين تعويضات العمال، أظهرت HIG مرونة، حيث حافظت على هامش ربح إجمالي بنسبة 35.01٪ وهامش دخل تشغيلي بنسبة 15.12٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. تدعم قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية مدفوعات أرباحها المتسقة، مع نصيحة InvestingPro تسلط الضوء على أن HIG "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 29 عامًا متتاليًا".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية حول هارتفورد فاينانشال سيرفيسز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا