قامت شركة بايبر ساندلر يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لسهم أنالوغ ديفايسز إنك (NASDAQ:ADI)، وهي شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات، إلى 220 دولار من 235 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقرير الأرباح الأخير لشركة أنالوغ ديفايسز إنك، والذي قدم مزيجًا من النتائج. فقد تجاوزت أرباح الشركة للربع الرابع التوقعات، إلا أن توجيهاتها المستقبلية لشهر يناير كانت دون التقديرات.
شهدت أنالوغ ديفايسز إنك زيادة متتالية في إيرادات قطاع السيارات خلال الربع المنتهي في أكتوبر، مع مساهمات كبيرة من السوق الصينية. ومع ذلك، تتوقع الشركة انخفاضًا متتاليًا بنسبة منخفضة من خانة واحدة في هذا القطاع وتتوقع أن يكون نمو الحجم ضعيفًا طوال العام المقبل.
على الرغم من ذلك، توقعت الإدارة اتجاهات موسمية تصاعدية في كل من قطاعي السيارات والصناعة للربع المنتهي في أبريل، مع توقعات بنمو متتالي في منتصف النطاق المكون من رقم واحد في هذه المجالات.
وبالنظر إلى المستقبل، أشارت إدارة أنالوغ ديفايسز إنك إلى أن هوامش الربح الإجمالية يجب أن تشهد تحسنًا في النصف الثاني من السنة المالية القادمة. ويستند هذا التفاؤل إلى النمو المتوقع في الإيرادات. لا يزال الوضع السوقي للشركة قويًا، لكن بايبر ساندلر اختارت اتخاذ موقف حذر، مفضلة الانتظار لحدوث تغيير كبير في الأسواق النهائية قبل تغيير تصنيفها.
باختصار، في حين أظهرت أنالوغ ديفايسز إنك بعض الأداء الإيجابي في الربع الأخير، فإن التوجيهات الحذرة وظروف السوق المتوقعة قد دفعت بايبر ساندلر إلى خفض السعر المستهدف. تستمر الشركة في الاعتراف بالحضور القوي للشركة في السوق ولكنها تظل متيقظة لاتجاهات السوق المستقبلية التي ستؤثر على أداء أنالوغ ديفايسز إنك.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت أنالوغ ديفايسز إنك مرونة مالية بأداء قوي في السنة المالية 2024، حيث سجلت إيرادات بلغت 9.4 مليار دولار وربحية للسهم الواحد بلغت 6.38 دولار. حافظت الشركة على هامش تشغيل قوي بنسبة 41% وهامش تدفق نقدي حر بنسبة 33%، مع إعادة 2.4 مليار دولار للمساهمين.
ومع ذلك، عدلت تروست سيكيوريتيز توقعاتها بشأن أنالوغ ديفايسز إنك، حيث خفضت السعر المستهدف من 233.00 دولار إلى 227.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" بسبب التوقعات الحذرة للسنة التقويمية 2025.
من ناحية أخرى، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيف "شراء" ورفعت السعر المستهدف للسهم إلى 261 دولار، مشيرة إلى احتمال ارتفاع بنسبة 19%. تشمل التطورات الأخيرة إطلاق منصة تطوير البرمجيات Code Fusion Studio وهندسة أمان الحافة الموثوقة ADI Assure، مما يؤكد التزام أنالوغ ديفايسز إنك بالابتكار. تتوقع الشركة تعافيًا تدريجيًا في السنة المالية 2025، مدفوعًا بشكل أساسي بالقطاع الصناعي.
أعرب الرئيس التنفيذي فينسنت روش عن ثقته في مسار نمو الشركة وقوة محفظة منتجاتها، مع التركيز على القدرات الرقمية والبرمجية والذكاء الاصطناعي. تسلط هذه التطورات الضوء على قدرة أنالوغ ديفايسز إنك على التنقل في الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة واستعدادها للنمو المستقبلي.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء الأخير لشركة أنالوغ ديفايسز إنك وتوقعاتها المستقبلية في سياق أوسع من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تبلغ القيمة السوقية لشركة ADI 108.76 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. يبلغ مضاعف الربحية للشركة 68.16، مما يشير إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أسهمها، ربما بسبب توقعات النمو أو المركز السوقي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التاريخ القوي لتوزيعات الأرباح لشركة ADI، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية. قد يجذب هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.68%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل على الرغم من نظرة السوق الحذرة المذكورة في المقال.
في حين يذكر المقال توقعات بنمو حجم ضعيف، من الجدير بالذكر أن إيرادات ADI للاثني عشر شهرًا الماضية بلغت 9.7 مليار دولار. ومع ذلك، واجهت الشركة انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 24.43% خلال هذه الفترة، بما يتماشى مع توقع المحللين لانخفاض المبيعات في العام الحالي، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro.
على الرغم من هذه التحديات، تحافظ ADI على ملف ربحية قوي مع هامش ربح إجمالي يبلغ 57.85% وهامش دخل تشغيلي يبلغ 23.11% للاثني عشر شهرًا الماضية. تشير هذه الأرقام إلى أن الشركة تمكنت من الحفاظ على الكفاءة التشغيلية حتى في بيئة سوق صعبة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية، مع توفر 12 نصيحة إضافية لشركة أنالوغ ديفايسز إنك. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقًا قيمًا لفهم موقف الشركة وسط ديناميكيات السوق الحالية ونظرة بايبر ساندلر المعدلة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا