قامت شركة نيدهام، وهي شركة استثمارية مرموقة، يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة ساريبتا ثيرابيوتكس (NASDAQ:SRPT)، وهي شركة أدوية حيوية متخصصة في الأمراض الوراثية النادرة. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 202 دولار، وهو انخفاض طفيف عن الهدف السابق البالغ 205 دولار. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت نيدهام على تصنيف الشراء لسهم الشركة.
يأتي هذا التعديل في أعقاب صفقة ساريبتا ثيرابيوتكس الأخيرة مع شركة Arrowhead، والتي من المتوقع أن تجلب تنويعًا للمنصة واستثمارًا واضحًا طويل الأجل في استراتيجيات الأمراض النادرة المزمنة. تعتبر الصفقة ملحوظة لاتساعها، حيث تشمل برامج سريرية عبر مؤشرات العضلات والجهاز العصبي المركزي والرئة.
يشير تحليل نيدهام إلى أن هذه الخطوة لا ينبغي أن تؤدي إلى زيادات على المدى القريب في الإنفاق على البحث والتطوير. علاوة على ذلك، أكدت إدارة ساريبتا توقعها بالبقاء إيجابية من حيث التدفق النقدي.
من الناحية المالية، تتضمن الاتفاقية مع Arrowhead دفعة أولية كبيرة قدرها 500 مليون دولار، واستثمارًا في الأسهم بقيمة 325 مليون دولار، و250 مليون دولار إضافية نقدًا سيتم صرفها على مدى السنوات الخمس القادمة. وفي خطوة استراتيجية للاستفادة من مواردها المالية، أعلنت ساريبتا أيضًا عن خطط لإعادة شراء أسهم قائمة بقيمة 500 مليون دولار.
أبرز محلل نيدهام القيمة الاستراتيجية للصفقة بالنسبة لساريبتا، نظرًا لخبرة الشركة الراسخة في مجال الطب الوراثي النادر. كما أشارت الشركة إلى أن خطة إعادة شراء الأسهم تشير إلى ثقة ساريبتا في توقعات إيراداتها على المدى القريب. في حين ظل تصنيف الشراء قائمًا، تم تعديل السعر المستهدف بشكل متواضع إلى 202 دولار ليعكس إمكانية زيادة نفقات البحث والتطوير على المدى الطويل.
في أخبار أخرى حديثة، حققت ساريبتا ثيرابيوتكس خطوات كبيرة في عملياتها التجارية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن اتفاقية تعاون كبيرة مع Arrowhead Pharmaceuticals. من المتوقع أن تعزز هذه الشراكة قدرات ساريبتا في مجال البحث والتطوير، مضيفة ما يصل إلى 13 برنامجًا محتملاً لـ RNAi إلى خط إنتاجها.
حافظت المؤسسات المالية Morgan Stanley و Mizuho على تصنيفات إيجابية لسهم ساريبتا، مستشهدة بالتعاون وبرنامج إعادة شراء الأسهم المعلن عنه كدليل على مركزها القوي وإمكانات النمو.
تتضمن الاتفاقية مع Arrowhead دفعة أولية قدرها 500 مليون دولار، واستثمارًا في أسهم Arrowhead بقيمة 325 مليون دولار، و250 مليون دولار إضافية موزعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. من المتوقع أن يؤدي هذا التعاون إلى تحقيق ساريبتا للربحية والتدفق النقدي الإيجابي، وفقًا لإدارة الشركة. من المتوقع أن يتم الانتهاء من الصفقة في أوائل عام 2025.
حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" لساريبتا، على الرغم من البيانات المبكرة من دراسة العلاج الجيني لـ RGNX لعلاج ضمور العضلات دوشين. يشير هذا إلى بيئة تنافسية لعروض علاج ساريبتا. كما أصدرت ساريبتا ثيرابيوتكس مؤخرًا نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024، مما يدل على التزامها بالشفافية في التواصل مع المستثمرين.
رؤى InvestingPro
تتماشى التحركات الاستراتيجية الأخيرة لساريبتا ثيرابيوتكس مع أدائها المالي القوي، كما يتضح من أحدث بيانات InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 48.45٪ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية و40.79٪ في الربع الأخير على مركزها القوي في السوق في قطاع الأمراض الوراثية النادرة. يدعم مسار النمو هذا نظرة نيدهام المتفائلة وتصنيف الشراء.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن تنمو ساريبتا صافي دخلها هذا العام، وهو ما يتماشى مع تأكيد الشركة على البقاء إيجابية من حيث التدفق النقدي على الرغم من الاستثمارات الكبيرة في صفقة Arrowhead. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن ساريبتا تعمل بمستوى معتدل من الديون تشير إلى أن الشركة لديها المرونة المالية لمتابعة الفرص الاستراتيجية مثل شراكة Arrowhead دون الإفراط في التمدد.
قد تعكس الزيادة الأخيرة في السعر بنسبة 17.72٪ خلال الأسبوع الماضي، كما ورد في InvestingPro، المشاعر الإيجابية في السوق بعد الإعلان عن صفقة Arrowhead وخطة إعادة شراء الأسهم. يتماشى هذا مع وجهة نظر نيدهام بشأن القيمة الاستراتيجية للصفقة وثقة ساريبتا في توقعات إيراداتها على المدى القريب.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لساريبتا ثيرابيوتكس، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا