في يوم الأربعاء، حافظت أسهم Workday Inc. (NASDAQ:WDAY) على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 290.00 دولار، كما أكدت شركة TD Cowen. وأشارت الشركة إلى أن نمو التزامات الأداء المتبقية المحسوبة (cRPO) لشركة Workday في الربع الثالث بلغ 15.3%، متجاوزًا النطاق المتوقع البالغ 14-15%.
ومع ذلك، سلطوا الضوء أيضًا على أن توقعات إيرادات الاشتراكات للسنة المالية 2025 تم تعديلها قليلاً دون النقطة الوسطى، وكانت التوقعات الأولية للسنة المالية 2026 أقل بحوالي 85 مليون دولار من توقعات المحللين.
وفقًا لـ TD Cowen، تستمر التحديات الاقتصادية الكلية، خاصة في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA)، في التأثير سلبًا على النمو. وعلى الرغم من هذه العوائق، لاحظت الشركة تطورات إيجابية في المبادرات الجديدة الرئيسية لـ Workday.
تتقدم المبادرات، التي تشمل الشراكات ومبيعات المنصة والذكاء الاصطناعي، بشكل جيد ومن المتوقع أن يكون لها تأثير أكبر على نموذج أعمال الشركة في العام المقبل.
يعكس تأكيد المحلل على تصنيف "شراء" والسعر المستهدف الثقة في آفاق Workday على المدى الطويل. ويدعم هذا الموقف أداء الشركة في مبادراتها الأخيرة، والتي من المتوقع أن تدفع النمو المستقبلي على الرغم من التحديات الاقتصادية الحالية.
تقوم Workday، وهي مزود لتطبيقات السحابة للمؤسسات في مجالي المالية والموارد البشرية، بالتنقل في بيئة اقتصادية معقدة. تظهر قدرة الشركة على تجاوز توقعات نمو cRPO في الربع الثالث مرونة في عمليات أعمالها الأساسية.
سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة في Workday عن كثب لمعرفة ما إذا كانت المبادرات الاستراتيجية للشركة يمكن أن تستمر في تعويض الضغوط الاقتصادية الكلية والمساهمة في أدائها المالي كما توقعت TD Cowen. يشير تصنيف "شراء" المحافظ عليه والسعر المستهدف البالغ 290 دولارًا إلى الاعتقاد بقدرة الشركة على التغلب على هذه التحديات وتقديم قيمة لمساهميها.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Workday Inc. عن زيادة بنسبة 16% في إيرادات الاشتراكات للربع الثالث، لتصل إلى 1,559 مليون دولار. ومع ذلك، عدلت الشركة توقعاتها لنمو الاشتراكات للسنة المالية 2026 إلى 14% بشكل طفيف.
قدمت شركات التحليل ردود فعل متباينة على هذه التطورات. أكدت Oppenheimer و BMO Capital تصنيفهما "الأداء المتفوق" لـ Workday، مما يشير إلى الثقة في الأداء المستقبلي للشركة. ومع ذلك، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك، على الرغم من خفض هدفها لـ Workday إلى 300 دولار، على تصنيفها للشراء، مشيرة إلى الفوائد المحتملة من بيئة اقتصادية كلية أكثر ملاءمة وجذب منتجات الذكاء الاصطناعي لـ Workday.
رفعت Citi السعر المستهدف لـ Workday إلى 287 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد وتسليط الضوء على توسع الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي، مع الإشارة أيضًا إلى المخاطر على المدى القريب. حافظت Guggenheim على تصنيفها "بيع"، معربة عن حذرها بشأن نمو الاشتراكات والتقييم.
كانت هناك أيضًا تغييرات في القيادة، حيث سيتقاعد دوغ روبنسون في نهاية السنة المالية، وسينضم روب إنسلين كرئيس ومدير تجاري. تعكس هذه التطورات الأخيرة التعديلات الاستراتيجية المستمرة داخل الشركة أثناء تنقلها في أهداف نموها.
رؤى InvestingPro
توفر المقاييس المالية وأداء السوق لـ Workday سياقًا إضافيًا لتحليل TD Cowen. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Workday بقيمة سوقية تبلغ 71.3 مليار دولار ونسبة سعر إلى الربحية تبلغ 46.28، مما يشير إلى توقعات المستثمرين العالية للنمو المستقبلي. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية 7.86 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 17.07% خلال نفس الفترة.
تسلط نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro الضوء على نقاط القوة المالية لـ Workday: تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وتحافظ على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب. تتوافق هذه العوامل مع النظرة الإيجابية لـ TD Cowen وقد تساهم في قدرة Workday على التنقل في التحديات الاقتصادية الكلية مع الاستثمار في مبادرات النمو.
على الرغم من المراجعة الطفيفة لتوقعات إيرادات الاشتراكات للسنة المالية 2025، فإن هامش الربح الإجمالي لـ Workday البالغ 75.77% يؤكد كفاءتها التشغيلية. قد يوفر هذا الهامش المرتفع للشركة مرونة مالية لمواصلة الاستثمار في مبادراتها الرئيسية، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي ومبيعات المنصة، والتي أشارت TD Cowen إلى أنها تتقدم بشكل جيد.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Workday، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا