قامت شركة Piper Sandler يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لأسهم شركة Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR)، حيث خفضت السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 45 دولارًا من 62 دولارًا سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف "زيادة الوزن" للسهم. يأتي هذا التقييم الجديد بعد إعلان Arrowhead عن شراكة استراتيجية هامة مع شركة Sarepta Therapeutics، تتضمن برامج TRiM متنوعة.
تشمل هذه الشراكة دفعة نقدية مقدمة قدرها 500 مليون دولار لشركة Arrowhead، واستثمارًا في الأسهم بقيمة 325 مليون دولار، بالإضافة إلى 250 مليون دولار سيتم دفعها على مدى السنوات الخمس المقبلة. كما يتضمن الاتفاق إمكانية تحقيق إنجازات قد تصل قيمتها إلى 10 مليارات دولار، إلى جانب عوائد في أوائل العشرينات من المبيعات المستقبلية. من المقرر أن يتم إتمام هذه الشراكة في أوائل عام 2025.
كما حققت Arrowhead تقدمًا في طلب الدواء الجديد (NDA) لعقار plozasiran لعلاج متلازمة فرط الكيلوميكرونات العائلي (FCS)، وهي حالة قد تؤدي إلى أول موافقة على منتج للشركة وإطلاقه في السوق في عام 2025.
تشارك الشركة حاليًا في العديد من التجارب السريرية من المرحلة الثالثة، بما في ذلك SHASTA-3 و SHASTA-4 لعلاج فرط الدهون الثلاثية الشديد (SHTG)، بالإضافة إلى تجربة MUIR-3 لعلاج فرط الدهون الثلاثية الوراثي المتماثل (HGT). علاوة على ذلك، تخطط Arrowhead لإجراء تجربة CAPITAN للنتائج القلبية الوعائية (CVOT) لعقار plozasiran، بانتظار التمويل اللازم لتوسيع ملصق الدواء.
الجانب المالي للشراكة مع Sarepta مهم لشركة Arrowhead، حيث من المتوقع أن تعزز الاستثمارات المقدمة والأسهم النقد المتوقع للشركة إلى 1.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن يدعم هذا التدفق النقدي عمليات Arrowhead حتى عام 2028.
في أعقاب هذه الشراكة الجديدة والتطورات السريرية المستمرة لشركة Arrowhead، تؤكد Piper Sandler ثقتها في آفاق الشركة. يعكس السعر المستهدف المعدل التقييم الحالي بعد الصفقة مع Sarepta Therapeutics.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Arrowhead Pharmaceuticals تقدمًا كبيرًا في عملياتها. أعلنت الشركة عن اتفاقية ترخيص وتعاون تحويلية مع Sarepta Therapeutics، وهي خطوة لاقت استحسانًا من قبل Chardan Capital Markets و Citi، على الرغم من تعديل طفيف في السعر المستهدف من قبل الأخيرة.
من المتوقع أن تعزز هذه الصفقة، التي تتضمن دفعة مقدمة كبيرة قدرها 850 مليون دولار ومدفوعات إضافية محتملة تصل إلى 550 مليون دولار، الاستقرار المالي لشركة Arrowhead حتى عام 2028.
بالإضافة إلى صفقة Sarepta، أحرزت Arrowhead تقدمًا مع عقارها المرشح، plozasiran. قدمت الشركة مؤخرًا طلب دواء جديد (NDA) إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لعلاج متلازمة فرط الكيلوميكرونات العائلي (FCS). يمكن لهذه الخطوة، إلى جانب بدء تجارب المرحلة الثالثة لمرضى فرط الدهون الثلاثية الشديد (sHTG)، أن توسع قاعدة المرضى المحتملة لشركة Arrowhead.
تميزت السنة المالية 2024 للشركة بخسارة صافية قدرها 599.5 مليون دولار، لكنها تحتفظ برصيد نقدي واستثماري قوي يبلغ 681 مليون دولار. كما قدمت Arrowhead برنامجين جديدين لعلاج السمنة، هما ARO-INHIBI و ARO-ALK7، كجزء من التزامها المستمر بالابتكار في علاجات RNAi. هذه من بين التطورات الأخيرة التي ساهمت في عام تحويلي لشركة Arrowhead Pharmaceuticals.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقًا إضافيًا للوضع المالي وأداء السوق لشركة Arrowhead Pharmaceuticals (NASDAQ:ARWR). تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.62 مليار دولار، مما يعكس شعور المستثمرين بعد الإعلان عن الشراكة مع Sarepta Therapeutics.
على الرغم من الصفقة الكبيرة، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Arrowhead "تحرق النقد بسرعة" و"غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية". يتوافق هذا مع ذكر المقال لأهمية ضخ 1.5 مليار دولار نقدًا من Sarepta، والذي من المتوقع أن يمول العمليات حتى عام 2028.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 19.65 مليون دولار، مع انخفاض ملحوظ في نمو الإيرادات بنسبة -92.33%. يؤكد هذا السياق التأثير المحتمل لصفقة Sarepta وأهمية تقدم خط إنتاج Arrowhead، خاصة طلب الدواء الجديد لـ plozasiran.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن "المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي"، مما قد يفسر تخفيض Piper Sandler للسعر المستهدف على الرغم من الاحتفاظ بتصنيف "زيادة الوزن". ومع ذلك، أظهر السهم "عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي"، بزيادة قدرها 12.51%، ربما يعكس رد فعل إيجابي في السوق تجاه شراكة Sarepta.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Arrowhead Pharmaceuticals، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا