قامت مجموعة Telsey الاستشارية يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لشركة Urban Outfitters, Inc. (NASDAQ: URBN)، برفعه إلى 46.00 دولار من 44.00 دولار السابق. وحافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" للسهم. يأتي هذا التغيير بعد إعلان Urban Outfitters عن ربع ثالث على التوالي من المبيعات وهامش الربح الإجمالي وربحية السهم التي تجاوزت التوقعات، على الرغم من الحذر السابق بشأن توقعات الربع الثالث.
كانت أرقام المبيعات المقارنة لـ Urban Outfitters متوقعة إلى حد كبير، مع ارتفاع ملحوظ في إقبال المستهلكين وانخفاض في التخفيضات مما ساهم بشكل إيجابي. ومع ذلك، لا تزال العلامة التجارية Urban Outfitters (UO) تواجه تحديات، متخلفة بشكل كبير في أداء الإيرادات حيث تسعى الشركة لتحسين العلامة التجارية من خلال استراتيجيات اكتساب العملاء وتطوير المنتجات والتواصل. ومع ذلك، شهدت الشركة تحسناً في هوامش ربح البضائع، مما أدى إلى انخفاض الخسارة التشغيلية للعلامة التجارية UO في الربع.
أظهرت Anthropologie (Anthro) قوة مستمرة، بينما تكتسب العلامات التجارية Free People Movement و Nuuly زخماً وأهمية. على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، فإن عدم اليقين بشأن الإطار الزمني لتحول ربحية UO والمخاوف بشأن تباطؤ المبيعات المقارنة في Free People قد دفعت Telsey للحفاظ على تصنيف "أداء السوق".
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 46 دولار إلى مضاعف 10.6x مطبق على تقدير ربحية السهم لمدة عامين قادمين والبالغ 4.36 دولار، وهو ما يتماشى مع المضاعف قصير المدى البالغ 10.4x الذي لوحظ مؤخراً. يعكس التقييم كلاً من الأداء الأخير والتوقعات لجهود Urban Outfitters المستمرة لإحياء علامتها التجارية الأساسية UO والاستفادة من نقاط القوة في علاماتها التجارية الأخرى.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت شركة Urban Outfitters Inc. أداءً قوياً في الربع الثالث من السنة المالية 2025، حيث ارتفعت إجمالي المبيعات بنسبة 6% لتصل إلى 1.4 مليار دولار، وارتفع صافي الدخل بنسبة 24% إلى 103 مليون دولار. كما شهد الربح الإجمالي زيادة كبيرة بنسبة 9%، مما أدى إلى تحسن معدل الربح الإجمالي إلى 36.5%. شهدت خدمة التأجير التابعة للشركة، Nuuly، زيادة في الإيرادات بنسبة 48% ونمواً بنسبة 50% في قاعدة المشتركين. ومع ذلك، سجلت العلامة التجارية Urban Outfitters انخفاضاً بنسبة 9% في قطاع البيع بالتجزئة.
في أعقاب هذه النتائج، قامت Citi بترقية أسهم Urban Outfitters من "محايد" إلى "شراء"، مع تحديد سعر مستهدف جديد عند 59 دولار، وهو زيادة كبيرة من الهدف السابق البالغ 42 دولار. تأتي الترقية بعد التنفيذ القوي عبر محفظة الشركة، مع توجيه الإدارة نحو تحسن متتابع في المبيعات المقارنة للربع الرابع وتوقع انتعاش في الهامش. من المتوقع أن يساهم هذا الانتعاش بحوالي 1.00 دولار في الأرباح الإضافية لكل سهم إذا تمكنت الشركة من تحقيق هامش EBIT في منتصف النطاق الأحادي الرقم بمرور الوقت.
كشفت Urban Outfitters أيضاً عن خطط لافتتاح حوالي 58 متجراً جديداً مع إغلاق 31 متجراً في السنة المالية 2025. تحافظ العلامات التجارية الأخرى للشركة، Anthropologie و Free People، على مواقع قوية، مع مساهمة Free People Movement و Nuuly في نمو فائق. عززت هذه التطورات الثقة في قدرة الشركة على تحقيق نمو في المبيعات بنسبة متوسطة أحادية الرقم في السنة المالية 2025.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لـ Urban Outfitters وتعديل السعر المستهدف من قبل مجموعة Telsey الاستشارية بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 11.87 ومضاعف PEG البالغ 0.34 إلى أن URBN يتم تداوله بتقييم منخفض نسبياً مقارنة بإمكانات نمو أرباحه على المدى القريب، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية المنعكسة في السعر المستهدف المرتفع من Telsey.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن URBN قد شهدت عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي وعائداً قوياً خلال الشهر الماضي، حيث تظهر البيانات عائداً سعرياً إجمالياً بنسبة 8.75% لمدة أسبوع واحد وعائداً سعرياً إجمالياً بنسبة 14.13% لمدة شهر واحد. يرتبط هذا الأداء الأخير للسهم بنتائج الشركة الفصلية التي فاقت التوقعات والمذكورة في المقال.
بالإضافة إلى ذلك، تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات URBN يبلغ 7.57% للاثني عشر شهراً الماضية، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 33.96%. تدعم هذه الأرقام ما ورد في المقال عن تجاوز المبيعات وهامش الربح الإجمالي للتوقعات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Urban Outfitters، مما يوفر تحليلاً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا