يوم الأربعاء، حافظت KeyBanc على موقفها الإيجابي تجاه CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)، مؤكدة تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 395.00 دولار. يأتي تقييم الشركة بعد إعلان CrowdStrike عن ربع مالي ثالث قوي وتوقعات قوية للربع الرابع. تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لشركة CrowdStrike التوقعات بمقدار 22 مليون دولار، كما تجاوزت الإيرادات والفواتير والالتزامات المتبقية للأداء (RPO) والهوامش التوقعات أيضًا.
شهدت شركة الأمن السيبراني انخفاضًا في سعر سهمها خلال التداول بعد ساعات العمل، ويُعزى ذلك إلى الإزالة لمرة واحدة لـ 26 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة من صفقة موزع في القطاع الفيدرالي وتعليقات تشير إلى تأخير في تسارع الإيرادات السنوية المتكررة إلى النصف الثاني من السنة المالية 2026.
على الرغم من هذه العوامل، سلطت KeyBanc الضوء على الأداء القوي للشركة، مشيرة إلى انخفاض أقل من 0.5% في إجمالي الاحتفاظ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ومعدل احتفاظ صافٍ قوي (NRR) بنسبة 115%. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت CrowdStrike عن أكثر من 600 مليون دولار من حجوزات Falcon Flex للربع ونمو كبير في عروض إدارة معلومات وأحداث الأمن (SIEM)، مع زيادة الإيرادات السنوية المتكررة بأكثر من 150% على أساس سنوي.
كما أشار التقرير إلى أن نجاح CrowdStrike قد يكون مؤشرًا جيدًا لشركة SentinelOne، التي من المقرر أن تعلن عن أرباحها في 4 ديسمبر 2024، بعد إغلاق السوق. تكهنت KeyBanc بأن بعض الإيرادات السنوية المتكررة المفقودة قد تفيد SentinelOne. في ضوء أداء CrowdStrike، رفعت KeyBanc تقديراتها للسنوات المالية 2025-2027، والتي كانت سابقًا أقل من توافق الآراء.
اختتمت KeyBanc بتأكيد ثقتها في CrowdStrike كقوة مهيمنة في توحيد نفقات الأمن، مستشهدة بالعمل الميداني الذي يشير إلى التزام قوي للعملاء بمنصة Falcon.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت CrowdStrike Holdings أداءً ماليًا قويًا في نتائج الربع الثالث. سجلت شركة الأمن السيبراني نموًا بنسبة 27% في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) وزيادة بنسبة 29% في الإيرادات. أكدت شركة التحليل TD Cowen تصنيفها "شراء" للشركة، مسلطة الضوء على نجاح نموذج اشتراك Falcon Flex والبداية الواعدة لوحدة CrowdStrike Falcon Security التي تم إنشاؤها حديثًا.
قامت العديد من شركات التحليل، بما في ذلك Needham وCiti وBaird وSusquehanna، بتعديل أسعارها المستهدفة لـ CrowdStrike، مما يعكس نتائج الربع الثالث القوية للشركة. على الرغم من النظرة الإيجابية، أثيرت بعض المخاوف بشأن انخفاض في الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة وانكماش في هوامش التدفق النقدي الحر.
حافظت شركات التحليل، بما في ذلك Scotiabank وBTIG، على تصنيفات محايدة، مشيرة إلى التحديات المحتملة مثل الآثار المستمرة لحادث انقطاع في يوليو. على الرغم من هذه التحديات، تهدف إدارة CrowdStrike إلى تسريع صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة في النصف الثاني من السنة المالية 2026 وحددت هدفًا للوصول إلى 10 مليارات دولار من الإيرادات السنوية المتكررة بحلول السنة المالية 2031.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لـ CrowdStrike، كما هو موضح في تحليل KeyBanc، بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 84.7 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في مسار نموها. بلغت إيرادات CrowdStrike للاثني عشر شهرًا الماضية 3.74 مليار دولار، مع معدل نمو إيرادات قوي بلغ 31.35% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع ملاحظات KeyBanc حول أداء الشركة القوي في الإيرادات السنوية المتكررة والفواتير.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل CrowdStrike هذا العام، مما يؤكد تقديرات KeyBanc المتزايدة للسنوات المالية 2025-2027. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام بلغ 73.42%، مما يؤكد تفوقها في السوق.
في حين أن CrowdStrike يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية، بما في ذلك نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 491.36، فإن هذا ليس غير شائع للشركات التكنولوجية عالية النمو في قطاع الأمن السيبراني. تظهر قدرة الشركة على الحفاظ على هامش ربح إجمالي بنسبة 75.24% كفاءتها التشغيلية وقوتها السعرية في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لـ CrowdStrike، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا