يوم الأربعاء، أكدت Rosenblatt ثقتها في شركة Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL)، محافظة على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 120 دولار.
تتوقع الشركة أن تتجاوز Marvell التوقعات في تقرير أرباحها القادم للربع الثالث من السنة المالية 2025 وأن تقدم نظرة مستقبلية قوية للربع التالي. يشير التوقع إلى أن Marvell ستسجل إيرادات وأرباحًا للسهم قد تتفوق على تقديرات الشركة وإجماع المحللين لربعي أكتوبر ويناير.
من المقرر أن تعلن Marvell عن أرباحها للربع الثالث من السنة المالية 2025 يوم الثلاثاء، 3 ديسمبر 2024، بعد إغلاق السوق. يتوقع المحللون أن إيرادات الشركة ستدفعها نمو قوي في الذكاء الاصطناعي (AI)، خاصة في الدوائر المتكاملة للتطبيقات الخاصة (ASICs) لمراكز البيانات، والشبكات، والبصريات الكهربائية. بالإضافة إلى ذلك، يُتوقع حدوث انتعاش في قطاعي شبكات/تخزين المؤسسات والبنية التحتية للناقل.
تحدد توقعات الشركة لربع أكتوبر لـ Marvell عند 1.45 مليار دولار في الإيرادات و0.40 دولار للأرباح غير المتوافقة مع GAAP للسهم الواحد، وهو ما يفوق قليلاً تقديرات الإجماع البالغة 1.46 مليار دولار و0.41 دولار للسهم. بالنسبة لربع يناير، تبلغ تقديرات الشركة للإيرادات 1.60 مليار دولار مع ربحية سهم غير متوافقة مع GAAP تبلغ 0.51 دولار، مقارنة بإجماع يبلغ 1.65 مليار دولار و0.52 دولار للسهم.
قامت Marvell مؤخرًا بمراجعة أهداف مبيعات الذكاء الاصطناعي للسنوات المالية 2025 و2026 إلى 1.5 مليار دولار و2.5 مليار دولار على التوالي. يعتقد المحللون أن هذه التوقعات قد تكون متحفظة، مما يشير إلى أن الأرقام الفعلية قد تكون أعلى. يدعم خط أنابيب الفوز بتصميم ASIC المخصص المتنامي للشركة، والذي يمتد عبر أجيال متعددة، وجهة النظر القائلة بأن Marvell تكتسب حصة سوقية في السوق الإجمالي القابل للاستهداف (TAM) للذكاء الاصطناعي.
تم تلخيص النظرة الإيجابية لـ Marvell في السعر المستهدف المؤكد البالغ 120 دولارًا، والذي يعتمد على مضاعف سعر إلى الأرباح (P/E) في منتصف الثلاثينيات على أرباح السهم المقدرة للشركة للسنة المالية 2027.
في أخبار أخرى حديثة، تتصدر Marvell Technology العناوين الرئيسية مع سلسلة من ترقيات المحللين ونتائج قوية للربع الثاني. حافظت Susquehanna على موقفها الإيجابي تجاه Marvell، رافعة سعرها المستهدف إلى 110 دولارات، مدفوعة بالطلب القوي على الذكاء الاصطناعي والأداء الثابت المتوقع في تقرير الأرباح القادم. كما أشارت الشركة إلى النمو المحتمل في قطاعات Inphi و ASIC المخصصة لـ Marvell.
وبالمثل، أكدت Oppenheimer تصنيف الأداء المتفوق لـ Marvell، رافعة سعرها المستهدف إلى 110 دولارات، مستشهدة بالنمو المحتمل المدفوع بقطاعات الحوسبة المخصصة والشبكات/البصريات. تتوقع الشركة أن تتجاوز مبيعات Marvell المتعلقة بالذكاء الاصطناعي أهداف الإدارة البالغة 1.5 مليار دولار و2.5 مليار دولار للسنتين التقويميتين 2024 و2025 على التوالي.
كما حافظ Deutsche Bank على تصنيف الشراء لـ Marvell، محتفظًا بسعره المستهدف عند 90 دولارًا، متوقعًا تقريرًا قويًا للربع الثالث من السنة المالية 2025 مدفوعًا بنمو كبير في إيرادات الذكاء الاصطناعي. على الرغم من الضغوط المتوقعة على هامش الربح الإجمالي، من المرجح أن تشهد Marvell توسعًا مثيرًا للإعجاب في هامش التشغيل، مما يساهم في نمو الأرباح المعدلة للسهم.
بدأت Loop Capital تغطية Marvell، مع تصنيف الاحتفاظ وتحديد سعر مستهدف قدره 95 دولارًا. أقرت الشركة بنقاط قوة Marvell والنمو في قطاعها ولكنها أبدت حذرًا بسبب التقييم الحالي للشركة.
أبلغت Marvell عن إيرادات الربع الثاني تتجاوز التوقعات عند 1.27 مليار دولار، مما دفع BofA Securities و KeyBanc و TD Cowen إلى الحفاظ على التصنيفات الإيجابية لـ Marvell، مع رفع الأسعار المستهدفة التي تعكس الأداء القوي للشركة. كما تخطط الشركة لزيادة إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث وتتوقع نموًا متتاليًا عبر جميع الأسواق النهائية.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Marvell Technology Group الأخير وآفاقها المستقبلية مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، حيث كشفت بيانات InvestingPro عن عائد إجمالي بنسبة 67.21% خلال العام الماضي و33.72% في الأشهر الثلاثة الماضية. يدعم هذا الأداء القوي موقف Rosenblatt الإيجابي وسعرهم المستهدف البالغ 120 دولارًا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Marvell من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة، وهو ما يتماشى مع نظرة الأرباح الإيجابية المذكورة في المقال. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي أثناء سعيها للنمو في الذكاء الاصطناعي والقطاعات الأخرى.
تجدر الإشارة إلى أن Marvell تتداول حاليًا بمضاعفات تقييم عالية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والإيرادات، والتي يمكن تبريرها بآفاق نموها القوية في الذكاء الاصطناعي والتقنيات الناشئة الأخرى. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر مزيدًا من الرؤى حول الصحة المالية لـ Marvell ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا