يوم الأربعاء، حافظت CFRA على تصنيف "احتفاظ" لشركة Grifols SA (GRF:SM) (OTC: GIFOF) مع سعر مستهدف ثابت عند 10.00 يورو. يأتي هذا القرار في أعقاب إعلان Brookfield Capital Partners عن عدم المضي قدمًا في خطتها للاستحواذ على شركة الرعاية الصحية الإسبانية. وأشار المحلل من CFRA إلى أن السعر المستهدف يستند إلى مضاعف EV/EBITDA يبلغ 11 ضعفًا، وهو ما يتماشى مع متوسط Grifols على مدى ثلاث سنوات.
خلفية تأكيد هذا التصنيف هي قرار مجلس إدارة Grifols الأخير بالنصح ضد قبول العرض الإرشادي من Brookfield. في الأسبوع الماضي، اعتبر المجلس أن العرض البالغ 6.45 مليار يورو لجميع الأسهم القائمة أقل من القيمة الحقيقية للشركة وإمكانات نموها المستقبلية. جاء هذا التحرك بعد مناقشات أولية في يوليو بشأن استحواذ محتمل من قبل Brookfield والعائلة المؤسسة لـ Grifols.
مع عدم وجود الاستحواذ على الطاولة بعد الآن، من المتوقع أن يعود التركيز إلى الأداء التشغيلي لـ Grifols. تتوقع CFRA أن يستمر الطلب المستدام والإنتاج الفعال من حيث التكلفة للشركة في دعم الأرباح. ومع ذلك، يُنصح بالحذر بسبب نسبة الرافعة المالية العالية لـ Grifols. على الرغم من إحراز بعض التقدم في خفض الديون، لا تزال الرافعة المالية للشركة أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تعد Grifols، وهي شركة رائدة في إنتاج الأدوية المشتقة من البلازما، تنقل في مشهد مالي صعب. يعكس تأكيد المحلل على تصنيف "احتفاظ" نظرة متوازنة لآفاق الشركة، مع الاعتراف بنقاط قوتها التشغيلية وتحدياتها المالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا