قامت شركة Compass Point يوم الاثنين بتعديل تقييمها لأسهم شركة HCI Group (NYSE:HCI)، وهي شركة متخصصة في تأمين أصحاب المنازل، برفع السعر المستهدف إلى 126 دولارًا، ارتفاعًا من 120 دولارًا السابق. يتداول السهم حاليًا عند 121.87 دولارًا وبالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 124.95 دولارًا، وقد أظهر قوة ملحوظة بارتفاع بنسبة 41.67% منذ بداية العام وفقًا لبيانات InvestingPro. اختارت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
يأتي تعديل السعر المستهدف مع انتقال Compass Point إلى نهج تقييم يعتمد على نسب السعر إلى الربحية (P/E) النسبية، مع الأخذ في الاعتبار العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE) لشركة HCI مقارنة بنظرائها في الصناعة.
أشار المحلل إلى أن متوسط العائد على حقوق الملكية الملموسة لمجموعة التأمين على أصحاب المنازل في فلوريدا من المتوقع أن يكون 21% لعام 2025، بمتوسط نسبة سعر إلى ربحية يبلغ 7.6 مرة. في المقابل، من المتوقع أن يكون العائد على حقوق الملكية الملموسة لشركة HCI أعلى بكثير عند 29.5% لنفس الفترة. مع قيمة سوقية حالية تبلغ 1.28 مليار دولار ودرجة "ممتازة" في الصحة المالية على InvestingPro، تظهر HCI أساسيات قوية.
نظرًا للعائد على حقوق الملكية الملموسة المتفوق لشركة HCI، تعتقد Compass Point أن الشركة تستحق نسبة سعر إلى ربحية أعلى تبلغ 9.0 مرات ربحية السهم المقدرة لعام 2025 البالغة 14.05 دولار. يدعم هذا الحساب السعر المستهدف الجديد البالغ 126 دولارًا للسهم. بالإضافة إلى ذلك، تقدم HCI توزيعات أرباح بقيمة 1.60 دولار للسهم.
على الرغم من النظرة الإيجابية للعائد على حقوق الملكية الملموسة لشركة HCI، فإن العائد المتوقع بناءً على السعر المستهدف الجديد هو حوالي 4.7%. تشير Compass Point إلى أن هذا العائد المحتمل المحدود يدعم قرارها بالحفاظ على تصنيف محايد لأسهم HCI. تشير الشركة إلى تفضيلها لنقطة دخول ذات مخاطر وعوائد أكثر جاذبية قبل تغيير هذا الموقف.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت مجموعة HCI عن دخل قبل الضرائب قدره 14 مليون دولار وربحية مخففة للسهم قدرها 0.52 دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. على الرغم من مواجهة مطالبات متعلقة بالأعاصير، أعلنت الشركة عن توزيع أرباحها الفصلية السادسة والخمسين على التوالي بقيمة 0.40 دولار للسهم.
جدير بالذكر أن مجموعة HCI نجحت في تولي 42,000 بوليصة من Citizens، مما ساهم في إجمالي أقساط سارية المفعول متوقعة بقيمة 200 مليون دولار. كما أعلنت الشركة عن الإطلاق القريب لشركة تأمين جديدة تسمى Tailrow.
تشمل التطورات الأخيرة نسبة خسارة أساسية أقل من 25%، ونسبة مجمعة تبلغ 70%، وزيادة في النقد والاستثمارات بمقدار 490 مليون دولار على أساس سنوي. أعرب الرئيس التنفيذي للشركة، باريش باتيل، عن التزامه بسوق فلوريدا دون رفع الأسعار. على الرغم من توقع صافي مصروفات بقيمة 128 مليون دولار من إعصار ميلتون في الربع الرابع، تتوقع مجموعة HCI استمرار الربحية الأساسية.
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط مجموعة HCI للتوسع خارج فلوريدا والتركيز على اختيار المخاطر والاكتتاب استجابة للتحديات المناخية. من المتوقع أن تكون شركة التأمين الجديدة المعتمدة، Tailrow، جاهزة للعمل بحلول أوائل عام 2025، مما يمثل خطوة مهمة أخرى في استراتيجية نمو الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا