يوم الثلاثاء، حافظت سيتي على تصنيف الشراء لأسهم Zscaler (NASDAQ: ZS)، التي يتم تداولها حاليًا عند 208.51 دولار بقيمة سوقية تبلغ 32 مليار دولار، ورفعت السعر المستهدف إلى 235 دولار من 230 دولار.
يأتي هذا التعديل بعد أداء Zscaler في الربع الأول الذي تجاوز التوقعات، مما أدى إلى مراجعة طفيفة نحو الأعلى في توقعات الفواتير والإيرادات للسنة المالية 2025. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن Zscaler يتم تداوله حاليًا فوق قيمته العادلة، مع احتفاظ المحللين بإجماع إيجابي على السهم.
دفعت نتائج Zscaler للربع الأول من السنة المالية 2025 سيتي إلى مراجعة توقعاتها للفواتير والإيرادات للسنة المالية 2025 نحو الأعلى بحوالي 0.6 نقطة مئوية و1 نقطة مئوية في المتوسط، على التوالي. لا تزال توقعات الفواتير للربع الثاني من السنة المالية 2025 متسقة مع التوقعات السابقة، متوقعة حوالي 719 مليون دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي في المتوسط.
يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 10 رؤى حصرية إضافية حول الصحة المالية لـ Zscaler، والتي حصلت على تقييم "جيد" بشكل عام من أدواتنا التحليلية. تتوقع الشركة أن تشكل الفواتير للنصف الأول من السنة المالية 2025 ما بين 39.3% و39.5% من توجيهات السنة الكاملة، وهو ارتفاع طفيف عن التقدير السابق البالغ حوالي 39% إلى 39.5%.
سلط المحلل الضوء على ثقة Zscaler في زيادة الفواتير في النصف الثاني من السنة المالية 2025، مدفوعة بالتحسينات المتوقعة في إنتاجية المبيعات بسبب قوة زخم الطلب. يشمل ذلك الاهتمام بعروض الأمن الجديدة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، وتوسع خط أنابيب المبيعات، وتعزيز قدرة المبيعات التي تظهر بالفعل تحسنًا في الجودة. كما أبلغت الشركة عن ربع ناجح في توظيف المديرين التنفيذيين للحسابات ذوي الخبرة وتحقيق معدلات استنزاف أقل.
من الناحية المنتجية، لا يزال Zero Trust Exchange (ZPA) من Zscaler عاملاً مهمًا للنمو في تقديرات الشركة للسنة المالية 2025، مدعومًا بنمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 34% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية والحفاظ على هوامش ربح إجمالية قوية بنسبة 78%.
تم رفع توجيهات هامش التشغيل للسنة المالية 2025 بشكل متواضع بمقدار 50 نقطة أساس في المتوسط، مما يعكس الأداء القوي في الربع الأول من السنة المالية 2025. ومع ذلك، لا تزال توجيهات هامش التدفق النقدي الحر (FCFM) من 23.5% إلى 24% دون تغيير، حيث أكدت Zscaler توقعها بأن تكون النفقات الرأسمالية لمركز البيانات أعلى بحوالي 3 نقاط مئوية مقارنة بالسنة المالية 2024 بسبب الاستثمارات في تحديثات البنية التحتية للسحابة والذكاء الاصطناعي.
تتوقع الشركة هوامش إجمالية بنسبة 80% في الربع الثاني من السنة المالية 2025، مقارنة بـ 80.6% في الربع الأول من السنة المالية 2025، حيث تستمر المنتجات الجديدة في رؤية نمو قوي وتهدف الشركة إلى تحسين استراتيجيات الوصول إلى السوق بشكل أسرع على حساب الهوامش. ونتيجة لذلك، قامت سيتي بزيادة تقديراتها بشكل متواضع، مع الحفاظ على مسار النمو في السنوات القادمة ورفع السعر المستهدف ليعكس الأداء القوي في الربع الأول.
في أخبار أخرى حديثة، أحدثت Zscaler ضجة في القطاع المالي بأدائها القوي في الربع الأول. شهدت شركة أمن المعلومات القائمة على السحابة زيادة بنسبة 13% على أساس سنوي في إجمالي الفواتير، متجاوزة بشكل طفيف توقعات كل من Mizuho ووول ستريت.
كما أبلغت الشركة عن نمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 34.07% وهامش ربح إجمالي بنسبة 78.08%. ومع ذلك، أعلن المدير المالي للشركة، ريمو كانيسا، عن تقاعده، وهو تطور لاحظته Mizuho على أنه مهم.
في أخبار المحللين، حافظت العديد من الشركات على تصنيفات إيجابية لـ Zscaler. أكدت Scotiabank على تصنيف الأداء المتفوق، ورفعت الهدف إلى 205 دولار، بينما احتفظت Canaccord Genuity بتصنيف الشراء، ورفعت السعر المستهدف إلى 230 دولار. كما أكدت Truist Securities على تصنيف الشراء بهدف 260 دولار، واحتفظت Evercore ISI بتصنيف الأداء المتفوق بهدف 245 دولار.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الثقة التي تتمتع بها هذه الشركات في النمو والربحية المستقبلية لـ Zscaler، على الرغم من التقاعد القادم لمديرها المالي. يشير الأداء المالي القوي للشركة، إلى جانب التصنيفات الإيجابية من العديد من المحللين، إلى نظرة إيجابية لـ Zscaler في سوق الأمن السيبراني.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا