حافظت تروست سيكيوريتيز يوم الأربعاء على تصنيف "شراء" لأسهم شركة هايوودز بروبرتيز (NYSE:HIW)، مع استمرار السعر المستهدف عند 33.00﷼. يتوقع محلل الشركة عائدًا إجماليًا بنسبة 12.3% للسهم، على الرغم من توقع تراجع نمو الأرباح على المدى القريب بسبب انتهاء عقود الإيجار والنتائج المقارنة الصعبة من السنوات السابقة.
وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهر السهم قوة ملحوظة بعائد 45.87% منذ بداية العام ويتداول حاليًا عند 31.17﷼.
من المتوقع أن تواجه هايوودز بروبرتيز، وهي صندوق استثمار عقاري (REIT)، بعض العقبات بسبب انتهاء عقود الإيجار القادمة لشركتي EQT و Bass, Berry & Sims. قد تحد هذه الانتهاءات، إلى جانب المقارنات الصعبة نسبيًا بعد فترة كانت فيها هايوودز و COPT Defense Properties الصندوقين الاستثماريين العقاريين الوحيدين في تغطية تروست اللذين سجلا نموًا في صافي الأموال من العمليات (NFFO) خلال السنوات الخمس الماضية، من نمو الأرباح على المدى القريب.
قام محلل تروست سيكيوريتيز برفع تقديرات FFO (الأموال من العمليات) لشركة هايوودز بروبرتيز بشكل طفيف، مع تأكيد السعر المستهدف البالغ 33﷼. يعكس هذا التقييم ثقة الشركة في إمكانات السهم، مشيرًا إلى تقييم جذاب عند 8.8 مرة فقط من FFO المقدر لعام 2025 و 13 مرة EV/EBITDA. بالإضافة إلى ذلك، يقدم السهم معدل رسملة ضمني بنسبة 9.2% وعائد توزيعات أرباح بنسبة 6.4%، مما قد يجذب المستثمرين.
على الرغم من التحديات قصيرة المدى، هناك توقع بأن يبدأ معدل الإشغال والأرباح في التعافي في النصف الثاني من عام 2025. يشير توقعات المحلل إلى أن تقييم السوق الحالي لشركة هايوودز بروبرتيز لا يعكس بشكل كامل آفاق نموها، مع الأخذ في الاعتبار المضاعفات الجذابة للسهم وعائد توزيعات الأرباح المرتفع.
باختصار، ترى تروست سيكيوريتيز أن هايوودز بروبرتيز استثمار جدير بالاهتمام، مع تقييم لا يزال مقنعًا. تتوقع الشركة انتعاشًا في الأداء المالي للشركة في النصف الثاني من عام 2025، وهو ما ينعكس في الحفاظ على تصنيف "شراء" والسعر المستهدف البالغ 33﷼.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة National Health Investors, Inc. (NHI) عن تعيين كانديس تود، وهي مديرة تنفيذية سابقة في مورغان ستانلي، في مجلس إدارتها. يأتي هذا التطور جنبًا إلى جنب مع نتائج أرباح قوية من شركة هايوودز بروبرتيز (HIW)، التي أبلغت عن صافي دخل قدره 14.6 مليون﷼ وأموال من العمليات (FFO) بقيمة 97.1 مليون﷼ في الربع الثالث من عام 2024. كما قامت HIW بتعديل توقعات FFO للسنة الكاملة نحو الأعلى، متوقعة الآن أن تتراوح بين 3.59﷼ إلى 3.63﷼ للسهم.
في أعقاب هذه الأرباح، شهدت HIW أعلى أداء تأجير لها منذ أكثر من عقد، حيث وقعت عقودًا لمساحة 906,000 قدم مربع. تتوقع الشركة إنهاء العام بمعدل إشغال يتراوح بين 86.5% و 87%. على الرغم من الانخفاض المتوقع في معدلات الإشغال في أوائل عام 2025، تظل HIW متفائلة بشأن ديناميكيات السوق وتستفيد من الطلب القوي على المساحات المكتبية عالية الجودة في منطقة Sunbelt.
هذه هي التطورات الأخيرة لكل من NHI و HIW، والتي قد يجدها المستثمرون جذابة. من المتوقع أن يؤدي تعيين تود في NHI، مع خبرتها الواسعة في الاستثمار العقاري، إلى خلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين. في الوقت نفسه، يشير الأداء المالي القوي لـ HIW وإعادة تموضع الأصول الاستراتيجية إلى إمكانية النمو المستقبلي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا